農業：豬價低位震蕩 關注動保企業中報中的亮點
生豬產能端已基本恢復至疫情前水平。據統計局數據，6 月末全國能繁母豬存欄、生豬存欄分別為4564 萬頭、43911 萬頭，同比分別增長25.7%、29.2%，上半年生豬出欄33742 萬頭，同比增長34.4%，三項數據均創下近5 年來新高。
半導體材料：產業轉移與政策呵護雙重動力 半導體材料國產化進程持續加速
半導體材料賽道規模龐大，行業維持高景氣度。2020 年，全球半導體材料市場銷售額達到539 億美元，近5 年CAGR 為6%，相較于2000 年市場規模翻了一倍，預計2021 年銷售額將達到565 億美元。根據2010-2019年CAGR 數據，晶圓制造材料中增速最快為超凈高純試劑（8.9%），后依次為光刻膠配套試劑（6%），拋光材料（5.1%），光刻膠（4.3%），ESG（4.1%），掩膜版（2.7%），靶材（2%）和硅片（1.7%）等。
航運行業：臺風影響運量
7 月份中國八大樞紐港外貿集裝箱吞吐量增速下滑。全球集裝箱海運價格持續上漲，船舶接近滿載，供給是出口的瓶頸。7 月上旬和中旬，中國港口擁堵階段性緩解導致有效運力釋放，帶來港口吞吐量較快增長。7 月下旬臺風導致上海港和寧波港暫停作業，集裝箱吞吐量減少。但是出口報關受臺風影響小，海關口徑的出口量未必如集裝箱吞吐量下滑。
機械設備行業：鋰電設備行業步入賣方市場 堅定推薦龍頭 挖掘重點二次彈性標的
鋰電設備兼具強β+強α屬性，為高端專用設備的重要賽道，其β體現在鋰電新能源在全球范圍內的滲透度快速提升，主要車企電動化趨勢加速（大眾、寶馬、戴姆勒電動化率2020年分別提升3.1、2.3、4.7pct），其α體現在中國鋰電設備廠商卓越的全球競爭力。
紡織服裝：《全民健身計劃(2021-2025年)》出爐 利好運動服飾及健身器材板塊
8 月3 日，國務院印發《全民健身計劃（2021—2025 年）》，提出到2025 年，經常參加體育鍛煉人數比例達到38.5%（2020 年為37.2%），全國體育產業總規模達到5 萬億元的目標。
高端鋁材：承新能源東風 需求進入爆發期
鋁加工材：交通運輸用鋁占比、增速雙領先，20 年同比增速達 29%。規模上，19 年我國鋁材產量占全球總量的 54%，達 3580 萬噸，但每年仍有 30-40 萬噸高端鋁材依賴進口；產品結構上，以鋁擠壓材和鋁延壓材為主，合計占比約90%；市場格局方面，產能分布較為集中度，58%的產能集中在 5 個省市中，但行業格局較為分散，我國規模最大鋁型材生產企業忠旺集團 20 年產量約占全國鋁擠壓總量僅約 4%；應用領域上，建筑用鋁始終保持消費量最高，消費占比保持在 30%左右。
電氣設備行業：國產特斯拉再降價 上半年182+組件市占率逾四成
2021.07.26-2021.07.30：本周電新行業漲幅為1.12%，同期滬深300 漲幅為-5.46%，跑贏深300 指數6.58pct。在申萬28 個行業板塊中位列第4 位。
餐飲旅游行業：疫情不確定性重現 建議關注外延能力較強的消費標的
行業要聞：（1） 深圳啟動實施“十大消費行動” ，探索建立大灣區國際免稅城。（2）文旅部：上半年國內旅游總人次超 18 億，比去年同期增 100.8%。（3）“非必要不出省不出市！”全國 29 省市發布緊急提醒。
輪胎：原材料價格波動 盈利能力變動幾何？
輪胎原材料體系主要分為配合體系、骨架材料及胎圈鋼絲。配合體系主要包括主體材料和配合劑。主體材料主要包含天然橡膠和合成橡膠。配合劑的功能主要可分為硫化、補強填充等，其中最重要的是具備補強填充功能的炭黑。骨架材料和胎圈鋼絲主要由鋼絲及纖維簾布組成，可給予內外胎足夠的強度。天然橡膠和合成橡膠均是生產輪胎中占比最高的原料，二者合計分別占半鋼胎和全鋼胎原料成本的43.0%和45.0%。炭黑及鋼絲是輪胎成本端比重較大的原料。
農林牧漁行業：豬價周度環比基本持平 黃雞價格走勢出現分化
豬價周度環比基本持平，依舊看好豬價短期反彈趨勢 根據博亞和訊網數據，2021 年7 月30 日，我國22 省市生豬均價為15.62 元/kg，環比上周-0.13%；仔豬（15kg）均價為30.74 元/kg，環比上周-0.49%。
鋼鐵：歐洲鋼企碳排放成本研究
歐盟排放交易體系的四個階段：總的來說，歐盟碳排放交易體系發展的趨勢是：碳排放上限不斷降低、碳配額拍賣比例逐步提升、覆蓋行業逐步擴大、罰款金額增加、碳配額分配方法更為科學合理。
健身行業：健身需求有望上升 產業鏈發展可期
我國健身產業近幾年發展迅速。在經濟水平提升、互聯網發展、科技進步、政策變化等因素下，國內健身行業不斷重塑升級，進入新一輪蓬勃發展階段，線上健身服務、居家健身服務等，以及與健身相關的智能設備和應用軟件等興起。
烘焙行業：供需共振 行業乘風起勢 空間廣闊
烘焙行業總體市場容量大，但難集中，百花齊放將為常態。以下游口徑計算，2020 年烘焙行業終端規模達2358 億，是市場容量和未來潛力較大的細分食品子領域之一，但是由于各環節所處的競爭維度、定位的消費場景有所差異，總體格局十分分散。
教育行業：中國政策制定具備很強規律性
“雙減”政策的落地除了對教育板塊影響較大以外，也引發市場對于其他行業政策監管的擔心。實際上，復盤“雙減”政策的出臺，我們可以發現中國政策制定是具備其內在的規律性，在一定程度上可預期。在共同富裕背景下，企業的發展需要與提升居民幸福感相匹配。未來，我們認為部分上市教培機構的轉型潛力值得關注，優質公司挖掘創造價值的能力仍然存在。
化工行業：能源及公用事業產業鏈核心數據跟蹤日報
2021 年 7 月 27 日，上證綜指報收 3381.18 點，跌 2.49%；深證成指收 14093.64點，跌 3.67%；wind 化工行業一級指數收 8435.30 點，跌 3.92%。
物業管理行業：政策從未限制企業發展 外拓預計更趨強勁
我們認為，物業管理行業面臨的政策環境，仍然是規范化、市場化和規模化，主要政策方向并未發生任何變化。品牌上市公司在保障業主公共區域收益方面十分規范，料第三方外拓將受益于整治亂象。
