煤炭行業：動力煤價格保持高位 雙焦有望強勢運行
產地煤價持續反彈：截至8 月27 日，據煤炭資源網，秦皇島Q5500動力煤市場價報收于1097.5 元/噸，周環比上漲55 元/噸，山西大同地區Q5500 報收于905 元/噸，周環比上漲15 元/噸，陜西榆林地區Q5800指數報收于932 元/噸，較上周上漲17 元/噸，內蒙古鄂爾多斯Q5500報收于853 元/噸，較上周上漲25 元/噸。
物流行業：高端制造的重要拼圖 智慧倉儲物流產業迎黃金發展
智能倉儲物流是傳統物流行業的下一步升級，將體現出技術密集、以機器替代人力、土地利用效率大幅提升等特點。不同于傳統倉儲物流，智能倉儲物流是以信息交互為主線，使用先進的物聯網技術，集成自動化、信息化、人工智能技術，從而實現全流程的自動化運轉并實現高效率管理，可以減少約70%的倉儲占地面積及80%的人工成本。
食品行業：關注下半年食品板塊環比改善
關注下半年食品板塊環比改善。目前食品板塊相繼披露中報，受原料成本價格上漲及去年疫情高基數影響，休閑零食、速凍食品、米面糧油、調味品等板塊業績受到影響。隨著下半年天氣變冷、節日到來，也將迎來休閑零食、速凍食品等板塊的消費旺季。同時，上半年社區團購發展火熱，低價產品吸引流量，傳統商超、菜場渠道流量下滑，對調味品、休閑零食、速凍食品板塊產生了一定影響。
鋼鐵：中報超預期與需求旺季共振 鋼鐵持續跑贏
投資建議：持續推薦鋼鐵股。在盈利歷史中高位、估值歷史低位的大背景下，碳中和大概率帶來行業供給天花板，加之原料端再次貢獻成本紅利，鋼鐵股將迎來一波業績、估值雙升的板塊性機會。看好低估值板材、優質長材及部分特鋼，推薦寶鋼股份、馬鋼股份、新鋼股份、華菱鋼鐵、廣大特材、久立特材、中信特鋼；建議關注三鋼閩光、鞍鋼股份、太鋼不銹。
半導體行業：中報業績高成長 半導體行業景氣度持續向上
自2020 年下半年以來，半導體供需持續緊張，帶動板塊整體業績向好。從8 月份開始，陸續有公司披露中報，基于行業高景氣度和2020年上半年低基數情況，預計半導體、元件、面板顯示板塊多數公司業績向好，部分公司受益于漲價和國產替代加速業績同比大幅度增長。
種子行業：種子國審初審公示 關注稻種換代
今年國審初審品種數量高增，但頭部企業國審占比下降，國內種業或將從數量時代邁入質量時代。考慮到高位糧價+玉米種子庫存去化有望提振種子價格、轉基因商業化或推動行業擴容&龍頭崛起，繼續積極看好種子板塊。首推隆平高科，同步推薦大北農、登海種業。
電商行業：縮減營銷支出影響當季收入增長 本季大幅盈利
拼多多發布21Q2 財報。21Q2 實現營收230.46 億元/+89%。歸母凈利潤24.15億元，去年同期-8.99 億元，Non-GAAP 歸母凈利潤41.25 億元，去年同期-0.77 億元。用戶數據：MAU 7.39 億/+30%，環比增0.14 億；年活躍買家數8.50 億/+24%，環比增長0.261 億。隨著絕對用戶基數居于高位，增長速度放緩；收入增長低于市場預期，估計與公司在本季度控制銷售費用投放有關；利潤端表現大超市場預期，公司業務變現順利。
鋰行業：氫氧化鋰有望持續享受高溢價
氫氧化鋰有望持續享受高溢價。隨著三元鋰離子電池加速向高鎳化趨勢發展，氫氧化鋰需求快速增長。而供給端，一方面在鋰資源供應緊缺的格局下，氫氧化鋰產能受限；另一方面日韓等國際電池龍頭對氫氧化鋰生產商認證嚴苛，目前通過認證的企業屈指可數，因此高端氫氧化鋰產能供應有限。
環保行業：全國市場碳價跌破50元／噸 歐洲各市場碳價普跌
整體來看，本周（8 月16 日-8 月22 日）全國碳交易市場活躍度有所上升、碳價下跌，活躍度上升主要原因是全國統一碳市場大宗協議交易量大幅上升，碳價下跌的主要原因是線上交易活躍度大幅下降；碳信用市場活躍度亦有所上升。
醫美行業：國內溶脂針尚無獲批 期待新突破
前疫情反復及行業政策擔憂擾動板塊情緒，板塊內標的出現不同程度回落，高估值標的降幅較為顯著。近期行業動向旨在打擊非法醫美產品使用、違規廣告發布，實則利于改善醫美行業環境，我們將繼續關注各個領域合規品種。
集運行業：美西港口擁堵加劇 紊亂短期仍將繼續
美西港口近期擁堵加劇，集運市場“紊亂”仍將繼續，何時結束難以研判。考慮市場預期，與風險收益比，維持集運行業“中性”評級。
醫藥生物行業：5G+醫療健康應用試點項目名單公示
1）國家衛健委發布《5G+醫療健康應用試點項目名單公示》；2）國家藥監局公開征求《第一類醫療器械產品目錄》修訂草案（征求意見稿）意見；3）安徽省醫藥集中采購平臺發布《安徽省公立醫療機構臨床檢驗試劑集中帶量采購談判議價公告》。
化工行業：維生素供給收縮或迎反轉 純堿化纖景氣依舊可期
本周行業觀點：VA/VE 供給端收縮，價格有望企穩回升維生素A、維生素E 供應端收縮，價格有望上調。據天天化工網報道，此前2021年8 月7 日巴斯夫路德維希港工廠火災導致甲醇鈉等產品宣布不可抗力，甲醇鈉是維生素A（VA）原料，巴斯夫和帝斯曼均受此次火災影響。
金融行業：銀行理財整改的緩沖期有哪些積極因素？
8月13日，銀行業理財登記托管中心發布《中國銀行業理財市場半年報告(2021年上)》，總結了上半年銀行理財業務的發展情況。截至1H21末，全市場非保本理財產品規模共計25.80萬億元，同比增長5.4%，規模較年初基本持平。
醫藥生物行業：解讀《上海市人類輔助生殖技術應用規劃2021-2025年》
近期，上海市衛健委發布《上海市人類輔助生殖技術應用規劃（2021-2025 年）》，主要內容為：1）現狀分析：機構情況、服務情況、需求情況；2）應用規劃：總體目標、基本原則、規劃配置；3）保障措施：強化審批校驗管理、強化服務質量管理、強化綜合監督管理。
