每日點評

    2021 年 7 月 27 日，上證綜指報收 3381.18 點，跌 2.49%；深證成指收 14093.64點，跌 3.67%；wind 化工行業一級指數收 8435.30 點，跌 3.92%。漲幅前三的化工概念板塊為：光刻膠指數（1.33%）、玻璃纖維指數（0.35%），聚酰亞胺指數（0.29%），化工行業漲幅前三的公司為：晶瑞股份（4.97，+11.26%）、九鼎新材（2.39，+10.02%）、百川股份（0.65，+5.56%）。

    今日化工概念板塊中，光刻膠指數漲幅較好，達 1.33%。在全球經濟持續復蘇以及缺芯的大背景下，晶圓代工企業產能目前已近乎滿載，市場芯片需求高景氣度致使供需持續維緊，并且伴隨三季度行業旺季的來臨，供需關系極大可能將進一步縮緊。而光刻膠作為半導體制造的關鍵性材料，未來需求有望持續上升，并且國產光刻膠目前已成功破冰，光刻膠行業龍頭企業南大光電旗下的 ArF 光刻膠產品拿到小批量訂單。在國外供給受限的情況下，國產替代化有望持續加速。看好在市場需求旺盛、國外供給受限下的國內光刻膠行業，相關標的有：晶瑞股份、上海新陽、雅克科技、江化微等。

    行業要聞

    1. 7 月 23 日，隨著三亞站出站閥門的成功開啟，正式向下游用戶分輸供氣，國家管網海南省環島天然氣管網東環線(文昌-瓊海-三亞輸氣管道)進入運營階段，與前期已投產運營的省內西部管網連接，實現了海南省天然氣骨干管網由“C”字型向“O”字型升級轉換。這是首個投運的環島天然氣管網，標志著海南省“五網”民生基礎設施建設中的“氣網”工程落地。“氣化海南”建設由此邁入新階段，這將進一步推動海南國際自貿港建設發展提速增效。（中國化工網）

    2. 據國家發展改革委消息，根據近期國際市場油價變化情況，按照現行成品油價格形成機制，自 2021 年 7 月 26 日 24 時起，國內汽、柴油價格每噸分別降低 100 元和 95 元。此次調價是 2021 年第十四次調價，也是年內成品油價的第二次下調。（中國化工網）

    3. 伊朗總統哈桑·魯哈尼 22 日說，伊朗首個建在阿曼灣的石油終端已經啟用，這意味著伊朗油輪不必途經霍爾木茲海峽就可出口石油。魯哈尼在電視上稱，這是一個戰略性的舉措，是伊朗邁出的重要一步，將可確保本國石油持續出口，這個新的原油出口終端表明，美國對伊朗的制裁失敗了。（中國化工網）

    4. 據油價網 7 月 23 日消息稱，印度最大的煉油商印度石油公司 (IOC) 主席 Shrikant MadhaVaidya 告訴彭博社，該公司希望在未來五年內將其原油煉油能力提高三分之一，因為它認為印度的汽油和柴油需求將繼續上升。

    IOC 正在投資 130 億美元擴大產能，這將使其原油處理能力提高到每天 215萬桶。

    公司動態

    黑貓股份（002068）發布投資建設公告，公司下屬控股子公司朝陽黑貓伍興岐炭黑有限責任公司擬自籌資金投資新建 1×4 萬噸/年硬質炭黑生產線項目，項目預計總投資 1.1 億元，項目建設期為 1 年。

    衛星石化（002648）發布 2021 年半年度報告，報告期內，公司實現營業收入 107.70 億元，同比增長 125.68%，歸屬于上市公司股東的凈利潤 21.26 億元，同比增長 348.10%，歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤為 20.30 億元，同比增長 337.88%。

    誠志股份（000990）發布 2021 年半年度報告，報告期內，公司實現營業收入 64.02 億元，同比增長 60.86%，歸屬于上市公司股東的凈利潤 7.39 億元，同比增長 458.15%，歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤為 7.29 億元，同比增長 464.01%。

    德美化工（002054）發布 2021 年半年度業績快報，報告期內，公司實現營業收入 9.46 億元，同比增長 57.58%，歸屬于上市公司股東的凈利潤 0.62 億元，同比增長 25.40%。

    風險提示

    下游需求疲軟，國際油價大幅下滑，宏觀經濟風險。