國防軍工行業專題研究：航空航天及衛星應用產業鏈分析之河南概況
一、我國航空航天及衛星應用產業鏈概況及政策航空航天及衛星應用產業涵蓋國民經濟、國防安全、科學研究、民生服務等多個方面，是一個國家高端裝備發展的集大成者。航空航天及衛星應用產業鏈上游為衛星制造，中游包括火箭制造及發射服務、衛星地面設備制造、衛星運營服務等，下游則是衛星應用與服務。自“八五”開始，我國就開始布局航空航天產業，至“十四五”時期，我國已經成為全球航天大國，形成了中國特色的航天發展路徑。
垃圾焚燒IDC系列深度2：三種模式盈利彈性測算&合作潛力分析
政策推進IDC 綠色低碳發展，新建IDC 綠電占比要求提高。提升綠電占比&降低PUE 是數據中心綠色低碳發展的關鍵。2024 年7 月，發改委發布《數據中心綠色低碳發展專項行動計劃》，提出到2025 年底，國家樞紐節點數據中心項目電能利用效率不得高于1.2，新建數據中心綠電占比超過80%。2025 年3 月，發改委發布《關于促進可再生能源綠色電力證書市場高質量發展的意見》，強調“國家樞紐節點新建數據中心綠色電力消費比例在80%基礎上進一步提升”。各地明確PUE 上限，超標實行差別電價或強制關停等措施。
信息服務行業專題報告：科技龍珠雷達-上海篇
上海占據科創高地，科技龍珠齊聚“魔都”。近期，杭州在科技領域大放異彩頗受矚目，而上海作為中國的經濟中心和國際化大都市，在科技創新與產業發展方面具有獨特的優勢和引領地位，同樣是科創企業的絕佳孵化地。伴隨人工智能技術的日益進化，上海通過政策引領、全產業鏈布局、強大算力與數據支撐、人才集聚及資本助力，構建了世界級AI 發展環境。近年來，在政策、資金、人才的孵化下，上海在AI 大模型、人形機器人、GPU 芯片等領域涌現出一批具有全球競爭力的獨角獸企業。
能源礦產行業周刊：國內配套政策持續完善，行業龍頭企業業績向好
據專業貿易企業達頓大宗商品公司（Darton Commodities）的數據顯示，盡管截至目前剛果（金）仍是世界最大鈷資源國，但印尼鈷產量一直在增長并在去年占比達到11%。鈷在這兩個國家都是作為共伴生礦生產：在剛果（金）作為銅的副產品，在印尼則作為鎳的副產品。受到出口暫停令的影響，這種金屬的價格已經飆升。
中國消費品行業3月成本報告：消費品成本指數普降 包材和棕櫚油跌幅明顯
本月HTI 監測的6 類消費品成本指數全線下跌。軟飲料和方便面成本降幅居前，主要受紙漿等包材價格下降以及棕櫚油價格回落影響。本月軟飲料/方便面/啤酒/乳制品/調味品/速凍食品現貨成本指數分別變動-3.33%/-2.94%/-2.92%/-1.80%/-1.18%/-1.13%，期貨成本指數變動分別為-1.83%/-3.56%/-1.19%/-0.98%/-1.83%/-2.44%。
建筑材料行業月報：風電、新能源汽車需求旺盛 關注玻纖漲價帶來的投資機會
建材行業：2025 年《政府工作報告》指出，持續用力推動房地產市場止跌回穩，因城施策調減限制性措施，加力實施城中村和危舊房改造，充分釋放剛性和改善性住房需求潛力，有望帶動建材需求改善，行業估值有望修復，維持建材行業“推薦”評級。
國際產業新聞早知道：剛果或延長鈷礦出口暫停期限，中國電動車企角逐歐洲
自特朗普政府入主白宮以來，若要找一個能象征世界貿易所陷入混亂局面的標志，那1.6萬公噸的鋼管堆便是個很好的例子。德國的碼頭工人本應準備將第一批鋼管裝上開往路易斯安那州一個大型能源項目的船只。然而，在華盛頓方面提議對停靠美國港口的中國船只征收數百萬美元的關稅后，這批貨物如今卻仍堆放在德國的一個倉庫里。
新能源電力行業周報：光伏硅片、電池片供需偏緊 風電新增裝機規模維持高位
本周（03/17-03/21）申萬光伏設備板塊下跌1.00%，跑贏滬深300指數1.29個百分點，申萬風電設備板塊上漲6.03%，跑贏滬深300指數8.32個百分點。本周光伏板塊漲幅前三個股為帝科股份、固德威、ST中利，跌幅前三個股為同享科技、海優新材、海泰新能。
鋰電材料行業周報：上周鋰電材料需求回暖但價格仍受壓制 干法隔膜受挺價上行
市場行情：上周鋰電材料行業下跌4.03%，跑輸基準1.74pct上周鋰電材料行業下跌4.03%，跑輸基準（滬深300）1.74pct。行業估值（市盈率TTM）回落1.84x 至32.34x，當前處于21.8%1歷史分位。
全球數字經濟產業早報：深圳發布利好政策，英偉達加碼布局量子計算
首部《歐盟芯片法案》引發了一波芯片制造領域的投資熱潮，但未能吸引到尖端芯片制造商，也未能解決供應鏈的其他環節問題。大部分資金由各成員國提供，但相關項目需得到歐盟的批準，這種模式被批評為審批速度太慢。盡管如此，歐洲企業表示，該法案對美國和中國規模更大的國家支持項目起到了制衡作用。
有機硅行業深度分析：需求增長與擴產放緩推動供需好轉 有機硅行業有望景氣復蘇
有機硅材料簡介：有機硅是指含有硅碳鍵（Si-C）、且至少有一個有機基團是直接與硅原子相連的一大門類化合物的。有機硅材料集有機物的特性與無機物的功能于一身，具有優越的綜合性能，在密封性、耐溫性、耐候性、電氣性能、生理惰性等方面表現優異，廣泛應用于電子電器、電力與新能源、汽車、紡織、個人護理等國民經濟各個領域。
2025年新能源城市公交車補貼政策點評：公交補貼細則落地 政策推動銷量增長
三部委發布2025 新能源城市公交更新補貼細則，補貼加力擴圍。我們認為政策將推動公交銷量增長。
非金屬建材行業點評：新疆煤化工再推進 國能準東煤制氣一期獲核準
近期國家能源集團準東煤制天然氣項目獲得國家發展改革委核準，該項目采用碎煤加壓氣化工藝，年產合成天然氣20 億立方米。
輕工制造行業動態點評：AI落地+政策利好 助力智慧家居前景
居然智家等家居企業積極擁抱AI，智慧家居進展積極。2025 年以來，隨著DeepSeek 的推出，AI 應用進入實踐階段。多家家居企業陸續推出自身的智慧化解決方案，在產品設計、用戶服務、企業管理等方面向智慧家居方向努力。例如，居然智家已宣布完成旗下居然設計家、居然智慧家、洞窩三大產業數智化平臺的DeepSeek 服務接入，并與戰略合作伙伴阿里云、火山引擎共同推進DeepSeek 的私有化部署。近日公司表示，基于在AI 設計領域取得的實踐效果，旗下居然設計家收到英偉達邀請，將參加3 月19 日的英偉達全球開發者大會并做演講。
芯片行業周刊：廣東加碼布局人工智能，加速實現核心技術自主可控
當前，人工智能與機器人應用場景“多點開花”。圍繞打造應用場景，廣東將建立省級跨部門協調機制，壓實“管行業管人工智能應用”責任，實施“人工智能+”行動，在教育、醫療、交通、民政、金融、安全等領域廣泛拓展應用。組織開展“機器人+”行動，圍繞工業、農業、城市管理、醫療、養老服務、特種作業等領域，深入挖掘開放應用場景。鼓勵各地市挖掘開放各類應用場景，招引企業打造一批典型案例。