上周市場表現:上周滬深300指數漲跌幅2.30%,同期電子行業(申萬)漲跌幅4.77%。電子行業各子板塊中,半導體漲跌幅6.44%,其他電子漲跌幅4.16%,電子元件漲跌幅5.61%,光學光電子上漲4.99%,電子制造漲跌幅3.87%。從行業橫向比較來看,漲幅位于前五位的行業為醫藥生物、計算機、電子、通信和休閑服務,其中醫藥生物的漲幅為6.08%,電子行業位居第3位。從個股來看,上周漲幅前五名的公司為深華發A、太龍照明、天華超凈、奧士康和明陽電路,漲幅分別為45.70%、37.98%、37.40%、29.18%、24.63%,跌幅前五名的公司為三利譜、銅峰電子、ST保千里、雪萊特和利達光電,跌幅分別為1.67%、3.66%、3.80%、7.56%及10.73%。

    行業要聞:大基金二期籌資規模超過一期,在1500億-2000億元左右。按照1∶3的撬動比,所撬動的社會資金規模在4500億-6000億元左右。加上大基金第一期1387億元及所撬動的5145億元社會資金,資金總額將過萬億元;智能音箱市場在2017年全年出貨量達到3200萬部,同比增長超過300%,調研結果顯示智能音箱在未來二到三年內,平均年成長率可達到三成的高速成長,預料2020年全球智能音箱出貨量將超過1億臺,市場規模達130億美元。目前市場以蘋果的HomePod、亞馬遜的EchoDot、GoogleHome三強鼎立。

    本周投資建議:國際數據機構IDC發布全球手機銷量報告,報告顯示,2017年第四季度,小米手機全球銷量超越OPPO排名全球第四,僅次于蘋果、三星和華為,智能手機行業集中度正在逐漸提升,國產手機在全球產業鏈的話語權正在逐漸增強,需要多關注與一線品牌廠商共同成長的標的公司如合力泰、歐菲科技。除此之外,我們建議關注以下多個領域的低估值細分龍頭公司:1)高頻通訊和高端線路板:合力泰,生益科技2)智能家居和家居AI:和而泰,東軟載波3)新能源和智能汽車:萬安科技,億緯鋰能4)半導體:北方華創,富瀚微,士蘭微5)白馬股:大族激光,海康威視,大華股份,三安光電,歌爾股份等6)電子漿料和催化劑:國瓷材料7)FPC:弘信電子8)汽車電子:保隆科技。