摘要：近年來，我國丁腈橡膠的產量和需求量整體呈現上升態勢，但由于產量無法滿足下游需求，導致市場供不應求，部分缺口需要通過進口來補充?。根據中國海關數據，2024年中國丁腈橡膠進口數量達到7.9萬噸，同比下滑5.82%。這是因為原料丁二烯價格寬幅上漲，尤其是上半年外盤丁二烯貨緊價揚，成本壓力下部分近洋裝置降低丁腈橡膠生產負荷，導致進口供應基數的減少。但從出口來看，2024年中國丁腈橡膠出口數量達到2.55萬噸，同比增長4.45%。這一方是因為國內廠商加大出口力度，積極開拓海外市場；另一方面是因為國產貨源供應相對充裕以及出口套利空間的存在等因素亦吸引部分供應商瞄準國際市場，同時部分轉口貿易亦帶動丁腈橡膠出口數量的增長。

一、定義及分類

?丁腈橡膠是一種由丙烯腈和丁二烯單體聚合而成的共聚物，主要采用低溫乳液聚合法生產。它具有極好的耐油性和較高的耐磨性、耐熱性以及強的粘接力，但絕緣性能不理想，彈性稍低。丁腈橡膠主要用于制造耐油橡膠制品，其中丙烯腈含量有五種不同的范圍，丙烯腈含量越多，耐油性越好，但耐寒性則相應下降。丁腈橡膠還具有良好的耐水性、氣密性和優良的粘結性能，被廣泛用于制備各種耐油橡膠制品、耐油墊圈、墊片、套管、軟包裝、軟膠管、印染膠輥、電纜膠材料等，是汽車、航空、石油、復印等行業中必不可少的彈性材料。

目前，丁腈橡膠按應用范圍分類，主要分為通用型丁腈橡膠和特殊型丁腈橡膠。通用型丁腈橡膠主要是指丁二烯—丙烯腈二元共聚物，用途廣泛。特殊型丁腈橡膠包括引進第三單體的三元共聚物如羥基丁腈橡膠、聚穩丁腈橡膠、部分交聯丁腈橡膠、丁腈酯橡膠、氫化丁腈橡膠、丁腈橡膠與聚氯乙烯的共混物以及液體橡膠和粉末橡膠等。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

丁腈橡膠行業主管部門為國家發展和改革委員會、工業和信息化部等。國國家發展和改革委員會主要負責制定產業政策，指導技術改造，并按國務院規定權限審批、核準、審核相關建設項目；國家工業和信息化部主要負責擬定高技術產業中涉及新材料的規劃、政策和標準并組織實施，指導行業技術創新和技術進步，以先進適用技術改造提升傳統產業，組織實施有關國家科技重大專項，推進相關科研成果產業化，推動新興產業發展。

行業自律性組織為中國橡膠工業協會，該協會涉及輪胎、力車胎、橡膠制品、乳膠、膠管膠帶、膠鞋、炭黑、再生膠、橡膠機械、橡膠用原材料、貿易公司、科研院所、高等院校等單位。業務范圍包括：組織推動橡膠行業自主創新和新產品、新工藝、新技術、新材料和新裝備的開發應用，開展交流、推廣工作；經政府有關部門批準，組織科學技術成果的鑒定和評價，促進產學研相結合，提高行業整體技術水平，提升行業競爭力；推進橡膠行業質量提升、品牌建設和標準化工作，推進行業節能低碳綠色發展、資源綜合利用等。

2、行業相關政策

丁腈橡膠是一種合成橡膠，它的各種物理性能和化學性能都要高于天然橡膠，是用來代替天然橡膠的最佳選擇。近年來，我國出臺了多項政策，積極推動合成橡膠發展，進而為丁腈橡膠發展建立了良好的政策環境。如2023年8月發布的《新產業標準化領航工程實施方案（2023─2035年）》中，提出研制高端聚烯烴、工程塑料、氟硅材料、聚氨酯材料、高性能合成橡膠、合成樹脂、熱塑性彈性體、高性能纖維專用料等先進高分子材料標準，研究性能表征與測試方法標準。2024年7月發布的《精細化工產業創新發展實施方案（2024—2027年）》中，提出重點做好烯烴、芳烴的利用，發展高端聚烯烴、工程塑料、聚氨酯、特種合成橡膠、高性能纖維、功能膜、專用化學品、高性能膠黏劑等。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

丁腈橡膠的生產涉及復雜的化學反應過程，包括原料的配比、反應條件的控制、聚合度的調節等。這些過程需要高度的技術積累和精確的操作控制，以確保產品的質量和性能。新進入者需要投入大量的時間和資源來熟悉和掌握這些技術，這增加了其進入市場的難度。此外，隨著科技的進步和市場的變化，丁腈橡膠的生產技術也在不斷更新和迭代。企業需要密切關注市場動態和技術發展趨勢，及時引進新技術和新設備，以提高生產效率和產品質量。這要求企業具備強大的技術研發能力和敏銳的市場洞察力。新進入者需要在這方面做出更多努力，以跟上行業發展的步伐。

2、資金壁壘

丁腈橡膠的生產需要投入大量的資金用于設備購置、生產線建設、技術研發以及環保設施等方面。這些初始投資成本往往非常高昂，對于資金實力不足的企業來說是一個巨大的挑戰。特別是在建設生產線時，需要考慮到設備的先進性、生產效率以及環保標準等多個因素，這進一步增加了投資成本。因此，在進入丁腈橡膠行業之前，企業需要充分評估自身的資金實力和風險管理能力，以確保能夠順利度過初創期和成長期的各種挑戰。

3、品牌壁壘

丁腈橡膠市場上已經存在多個知名品牌，這些品牌通過長期的市場推廣和客戶積累，已經建立了較高的品牌認知度和忠誠度。消費者在選擇丁腈橡膠產品時，往往會傾向于選擇他們熟悉和信任的品牌。這為新進入市場的品牌設置了障礙，因為新品牌需要花費更多的時間和資源來建立品牌知名度和信任度。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

從產業鏈來看，丁腈橡膠行業上游原材料主要包括丙烯腈和丁二烯，這些原材料的供應情況直接影響丁腈橡膠的生產成本和市場價格?。中游是指將上游提供的原材料進行聚合反應，生產出丁腈橡膠。下游是指主要應用領域，包括軍工、汽車、航空、密封件、發泡材料等。

丁腈橡膠行業產業鏈

丙烯腈

上海賽科石油化工有限責任公司

江蘇斯爾邦石化有限公司

中國石化上海石油化工股份有限公司

撫順石化北天化工有限公司

山東海力化工股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司大慶石化分公司

丁二烯

浙江三江化工有限公司

北方華錦化學工業集團有限公司

淄博齊翔騰達化工股份有限公司

中國石化上海石油化工股份有限公司

安迪蘇生命科學制品（上海）有限公司

上游

中國石油天然氣股份有限公司蘭州石化分公司

鎮江南帝化工有限公司

寧波順澤橡膠有限公司

南京金浦英薩合成橡膠有限公司

中游

軍工

汽車

航空

密封件

下游

2、行業領先企業分析

（1）寧波順澤橡膠有限公司

寧波順澤橡膠有限公司成立于2009年07月，是國內大型專業化丁腈橡膠生產企業。順澤橡膠擁有國際先進的丁腈橡膠生產工藝、先進的集散型控制系統（DCS）和高端完備的試驗設備，以及一支有多年合成橡膠生產經驗、務實精干的團隊。公司自成立即秉承嚴謹細致的工作作風，以創造“優良的產品、優良的服務、優良的文化”為企業目標，力爭為客戶提供高端品質、中端價位的國產優質丁腈橡膠。順澤橡膠有兩條生產線，可以生產結合丙烯腈含量18-41%，門尼粘度值30-120等多種牌號的丁腈橡膠。目前主要生產牌號有：3345/3345Z、3355/3352、3365、2865、2880、4150Z等牌號，產品各項質量指標穩定。

（2）南京金浦英薩合成橡膠有限公司

南京金浦英薩合成橡膠有限公司位于江蘇南京，是一家丁腈橡膠生產廠家，由金浦投資控股集團和Dynasol集團合資建設而成。通過INSA公司（Dynasol子公司）提供的環境友好型先進技術，金浦英薩生產多元化的優質丁腈橡膠產品，可滿足不同市場和應用領域的特殊需求。公司致力于新產品的開發和推廣應用，目前已可生產低、中、中高以及高丙烯腈含量的不同牌號丁腈橡膠產品，廣泛應用于運動發泡、鞋底、橡膠雜件、輸送帶、密封件等領域。

五、行業現狀

近年來，我國丁腈橡膠的產量和需求量整體呈現上升態勢，但由于產量無法滿足下游需求，導致市場供不應求，部分缺口需要通過進口來補充?。根據中國海關數據，2019年以來丁腈橡膠的進口規模始終大于出口規模。具體來看，我國丁腈橡膠進口數量呈現波動變化態勢，但始終維持在7.5萬噸以上，2024年中國丁腈橡膠進口數量達到7.9萬噸，同比下滑5.82%。這是因為原料丁二烯價格寬幅上漲，尤其是上半年外盤丁二烯貨緊價揚，成本壓力下部分近洋裝置降低丁腈橡膠生產負荷，導致進口供應基數的減少。但從出口來看，2024年中國丁腈橡膠出口數量達到2.55萬噸，同比增長4.45%。這一方是因為國內廠商加大出口力度，積極開拓海外市場；另一方面是因為國產貨源供應相對充裕以及出口套利空間的存在等因素亦吸引部分供應商瞄準國際市場，同時部分轉口貿易亦帶動丁腈橡膠出口數量的增長。

六、發展因素

1、有利因素

（1）下游領域需求拉動行業增長

隨著汽車、醫療、航空航天等行業的快速發展，對高性能、多用途的丁腈橡膠需求持續增長。特別是在醫療領域，由于丁腈橡膠具有優異的耐油、耐化學腐蝕和生物相容性等特性，其在醫療手套、醫療器械等方面的應用不斷擴大。未來，隨著下游市場的不斷發展，丁腈橡膠行業需求有望持續增加。

（2）政策的扶持和引導

國家通過制定和實施一系列相關政策，對丁腈橡膠行業進行扶持和引導。這些政策可能包括稅收優惠、資金補貼、環保要求等方面的規定，旨在鼓勵企業加大研發投入，提高產品質量和性能，促進產業升級和結構調整。這些政策的實施有助于降低企業的生產成本，提高企業的市場競爭力，從而推動丁腈橡膠行業的快速發展。

（3）技術創新進一步推動行業發展

技術創新通過改進生產工藝、優化配方等手段，顯著提升了丁腈橡膠的產品質量和性能。例如，通過引入新的抗氧劑、終止劑等助劑，實現了助劑的環保化，提高了產品的安全性和穩定性。同時，通過精確控制結合腈含量及門尼粘度等指標，開發出了耐低溫低腈NBR和超高腈NBR等高性能產品，滿足了不同領域對丁腈橡膠的特殊需求。

2、不利因素

（1）原材料價格波動

丁腈橡膠的主要原料包括丙烯腈、丁二烯等石油化工產品，其價格波動直接影響丁腈橡膠的生產成本和市場價格。近年來，國際原油市場波動較大，導致石油化工產品價格不穩定，給丁腈橡膠行業帶來了一定的經營風險。當原材料價格上漲時，丁腈橡膠的生產成本相應增加，這可能導致企業利潤空間壓縮，甚至面臨虧損的風險。

（2）環保壓力增大

隨著全球環保意識的不斷提高，各國對于環保法規的執行力度也越來越嚴格，中國也不例外。丁腈橡膠行業作為重要的化工產業之一，其生產過程中產生的污染和排放問題逐漸受到社會各界的關注。因此，不得不更加關注自身的環保責任，加大環保投入，降低污染和排放水平。這些投入在一定程度上增加了企業的運營成本。

（3）產品同質化嚴重

由于丁腈橡膠的生產技術和工藝相對成熟，市場上多數企業采用相似的生產方法和流程，導致產品性能和質量差異不大。隨著丁腈橡膠行業的不斷發展，產品同質化也越來越嚴重，企業之間的競爭變得更加激烈。為爭奪市場份額，企業不得不采取降價等策略，導致利潤空間進一步縮小。

七、競爭格局

丁腈橡膠行業的市場集中度較高，少數大型企業占據了市場的主導地位。如中國石油天然氣股份有限公司蘭州石化分公司、鎮江南帝化工有限公司、寧波順澤橡膠有限公司、南京金浦英薩合成橡膠有限公司、阿朗臺橡(南通)化學工業有限公司等。這些大型企業擁有先進的生產設備和工藝，能夠實現規模化生產，降低成本，提高產品質量。同時，這些企業還擁有較強的技術研發能力，能夠不斷推出新產品，滿足市場需求。

八、發展趨勢

丁腈橡膠作為一種重要的合成橡膠，已經在多個領域得到了廣泛應用。如在汽車行業中，丁腈橡膠被廣泛應用于密封件、減震器、燃油管等方面；在醫療領域，丁腈橡膠常被用于制作手套、導管、輸液管等醫療器械；除此之外，丁腈橡膠還在電線電纜、航空航天、石油化工等領域發揮著重要作用。未來，隨著科技的進步和環保意識的提高，丁腈橡膠的應用領域還將不斷拓展，為各行業的發展提供有力支持。

未來，丁腈橡膠行業將積極推動綠色發展，如積極開發環保化技術和產品。這不僅響應了國家節能環保政策，實現了低碳清潔生產，還能推動了丁腈橡膠生產和加工企業的轉型升級，進一步增強國產丁腈橡膠產品的市場競爭力。

隨著全球經濟的發展和人民生活水平的提高，丁腈橡膠在汽車制造、醫療器械、電線電纜等領域的應用日益廣泛，市場需求持續增長。這為丁腈橡膠企業提供了廣闊的市場空間。此外，新興市場和發展中經濟體的經濟增長將使得區域內剛需保持韌性，亦將帶動中國丁腈橡膠出口量的增長。因此，未來企業積極拓展海外市場是行業發展的重要趨勢。