內(nèi)容概要：丁腈橡膠是一種由丙烯腈和丁二烯單體聚合而成的共聚物，具有極好的耐油性和較高的耐磨性、耐熱性以及強(qiáng)的粘接力。近年來(lái)，在管帶制品、發(fā)泡材料和密封制品等下游市場(chǎng)推動(dòng)下，我國(guó)市場(chǎng)丁腈橡膠表觀需求量整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，已達(dá)到30萬(wàn)噸，此外，受?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)供需失衡影響，行業(yè)對(duì)外依存度雖仍保持在25%左右，但已較2017年的35.41%有了明顯下降，產(chǎn)業(yè)保持健康高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢(shì)。

相關(guān)上市企業(yè)：齊翔騰達(dá)（002408）；道恩股份（002838）等

相關(guān)企業(yè)：南京金浦英薩合成橡膠有限公司；阿朗臺(tái)橡（南通）化學(xué)工業(yè)有限公司；鎮(zhèn)江南帝化工有限公司；寧波順澤橡膠有限公司；中國(guó)石油蘭州石化公司；河北丁腈橡膠科技有限公司；蒲城瑞鷹新材料科技有限公司；江蘇亞泰化工有限公司等

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；丁腈橡膠產(chǎn)能；丁腈橡膠產(chǎn)量；丁腈橡膠進(jìn)出口規(guī)模；丁腈橡膠表觀需求規(guī)模；丁腈橡膠市場(chǎng)價(jià)格；競(jìng)爭(zhēng)格局；重點(diǎn)企業(yè)；發(fā)展趨勢(shì)

一、行業(yè)概況

丁腈橡膠是一種由丙烯腈和丁二烯單體聚合而成的共聚物，具有極好的耐油性和較高的耐磨性、耐熱性以及強(qiáng)的粘接力，但絕緣性能不理想，彈性稍低，主要用于制造耐油橡膠制品。按應(yīng)用范圍的不同，丁腈橡膠主要可以分為通用型丁腈橡膠和特殊型丁腈橡膠兩類(lèi)。其中，通用型丁腈橡膠主要是指丁二烯—丙烯腈二元共聚物，用途廣泛；特殊型丁腈橡膠包括引進(jìn)第三單體的三元共聚物如羥基丁腈橡膠、聚穩(wěn)丁腈橡膠、部分交聯(lián)丁腈橡膠、丁腈酯橡膠、氫化丁腈橡膠、丁腈橡膠與聚氯乙烯的共混物以及液體橡膠和粉末橡膠等。

從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)看，丁腈橡膠行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要包括丙烯腈、丁二烯等；產(chǎn)業(yè)鏈中游為丁腈橡膠生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)，代表廠商有蘭州石化、寧波順澤、鎮(zhèn)江南帝、金浦英薩、朗盛臺(tái)橡等；產(chǎn)業(yè)鏈下游為丁腈橡膠應(yīng)用需求領(lǐng)域，主要包括軍工、汽車(chē)、航空、密封件、發(fā)泡材料等。

二、生產(chǎn)端

我國(guó)丁腈橡膠工業(yè)化生產(chǎn)起步于20世紀(jì)60年代。1962年，蘭州化學(xué)工業(yè)公司合成橡膠廠從原蘇聯(lián)引進(jìn)熱法生產(chǎn)技術(shù)，建成我國(guó)第一套丁腈橡膠生產(chǎn)裝置，產(chǎn)能達(dá)到1500噸；但受制于技術(shù)等原因，在很長(zhǎng)一段時(shí)間里，我國(guó)丁腈橡膠行業(yè)都沒(méi)有新增裝置投放；直到1993年，吉林化學(xué)工業(yè)公司有機(jī)合成廠通過(guò)引進(jìn)國(guó)外生產(chǎn)技術(shù)建成我國(guó)第2套丁腈橡膠生產(chǎn)裝置；其后，隨著丁腈橡膠自主研發(fā)能力提升，其生產(chǎn)裝置逐漸增多，產(chǎn)能也進(jìn)一步增長(zhǎng)，截至2009年6月達(dá)到5.95萬(wàn)噸。自2011年起，我國(guó)丁腈橡膠產(chǎn)能穩(wěn)步增長(zhǎng)，至2015年達(dá)到23.5萬(wàn)噸；其后，我國(guó)丁腈橡膠產(chǎn)能增長(zhǎng)緩慢，至2021年達(dá)到29.3萬(wàn)噸。

而近兩年以來(lái)，隨著蘭州石化新增產(chǎn)能投放，國(guó)內(nèi)丁腈橡膠生產(chǎn)能力得以進(jìn)一步提升，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)丁腈橡膠年產(chǎn)能規(guī)模已達(dá)到30萬(wàn)噸以上，且在下游需求推動(dòng)下，行業(yè)產(chǎn)能利用率也長(zhǎng)期保持在70%以上。此外，根據(jù)國(guó)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能建設(shè)投資動(dòng)態(tài)分析，未來(lái)5年內(nèi)，國(guó)內(nèi)丁腈橡膠產(chǎn)能仍將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)將有18萬(wàn)噸新裝置相繼投產(chǎn)，屆時(shí)國(guó)內(nèi)丁腈橡膠產(chǎn)能將達(dá)到45.5萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能增幅65.45%。

三、進(jìn)出口

從進(jìn)出口市場(chǎng)看，我國(guó)是丁腈橡膠凈進(jìn)口國(guó)，近年來(lái)進(jìn)口規(guī)模始終大于出口規(guī)模。主要原因在于，目前我國(guó)丁腈橡膠產(chǎn)量無(wú)法滿(mǎn)足下游需求，導(dǎo)致市場(chǎng)供不應(yīng)求，部分缺口需要通過(guò)進(jìn)口來(lái)補(bǔ)充?。具體來(lái)看，近年來(lái)我國(guó)丁腈橡膠進(jìn)口量呈現(xiàn)波動(dòng)變化態(tài)勢(shì)，但始終維持在7.5萬(wàn)噸以上，2024年中國(guó)丁腈橡膠進(jìn)口數(shù)量達(dá)到7.9萬(wàn)噸，同比下滑5.82%。這是因?yàn)樵隙《﹥r(jià)格寬幅上漲，尤其是上半年外盤(pán)丁二烯貨緊價(jià)揚(yáng)，成本壓力下部分近洋裝置降低丁腈橡膠生產(chǎn)負(fù)荷，導(dǎo)致進(jìn)口供應(yīng)基數(shù)的減少。但從出口來(lái)看，2024年中國(guó)丁腈橡膠出口數(shù)量達(dá)到2.55萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.45%。這一方是因?yàn)閲?guó)內(nèi)廠商加大出口力度，積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)；另一方面是因?yàn)閲?guó)產(chǎn)貨源供應(yīng)相對(duì)充裕以及出口套利空間的存在等因素亦吸引部分供應(yīng)商瞄準(zhǔn)國(guó)際市場(chǎng)，同時(shí)部分轉(zhuǎn)口貿(mào)易亦帶動(dòng)丁腈橡膠出口數(shù)量的增長(zhǎng)。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《中國(guó)丁腈橡膠行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及市場(chǎng)前景規(guī)劃報(bào)告》

四、消費(fèi)端

丁腈橡膠具有耐油性極好、耐磨性較高、耐熱性較好、粘接力強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，被廣泛用于生產(chǎn)管帶制品、發(fā)泡材料、密封制品、電線電纜和工業(yè)膠輥等產(chǎn)品。因此，近年來(lái)，在管帶制品、發(fā)泡材料和密封制品等下游市場(chǎng)推動(dòng)下，我國(guó)市場(chǎng)丁腈橡膠表觀需求量整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，已達(dá)到30萬(wàn)噸，此外，受?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)供需失衡影響，行業(yè)對(duì)外依存度雖仍保持在25%左右，但已較2017年的35.41%有了明顯下降，產(chǎn)業(yè)保持健康高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢(shì)。

從市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格看，雖然目前國(guó)內(nèi)丁腈橡膠供應(yīng)仍依賴(lài)海外進(jìn)口，但受全球經(jīng)濟(jì)放緩影響，丁腈橡膠終端總體需求疲軟，對(duì)丁腈橡膠支撐偏弱，拖累丁腈橡膠價(jià)格下行。數(shù)據(jù)顯示，2024年6月末，我國(guó)大宗商品丁腈橡膠市場(chǎng)價(jià)格雖較上年同期價(jià)格有所上升，但較2021年6月末的2.09萬(wàn)元/噸有明顯下滑，至1.59萬(wàn)元/噸。

五、企業(yè)格局

從企業(yè)產(chǎn)能占比情況看，目前，我國(guó)丁腈橡膠行業(yè)產(chǎn)能保持相對(duì)穩(wěn)定，且業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量雖少，但產(chǎn)能集中度高，產(chǎn)業(yè)整體形成了較為穩(wěn)定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)僅有6家丁腈橡膠生產(chǎn)企業(yè)，其中，蘭州石化的丁腈橡膠產(chǎn)能居國(guó)內(nèi)市場(chǎng)首位，達(dá)到10萬(wàn)噸，占比30.49%；其次為寧波順澤和鎮(zhèn)江南帝，分別達(dá)到6.5萬(wàn)噸和6萬(wàn)噸，占比分別為19.82%和18.29%。

寧波順澤橡膠有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“寧波順澤”）成立于2009年7月，是國(guó)內(nèi)大型專(zhuān)業(yè)化丁腈橡膠生產(chǎn)企業(yè)。寧波順澤擁有國(guó)際先進(jìn)的丁腈橡膠生產(chǎn)工藝、先進(jìn)的集散型控制系統(tǒng)（DCS）和高端完備的試驗(yàn)設(shè)備，公司丁腈橡膠設(shè)計(jì)產(chǎn)能達(dá)6.5萬(wàn)噸/年，占全國(guó)丁腈橡膠產(chǎn)能總規(guī)模比例達(dá)19.82%，可為客戶(hù)提供高端品質(zhì)的優(yōu)質(zhì)丁腈橡膠。

南京金浦英薩合成橡膠有限公司（IGSR）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金浦英薩”）是由金浦投資控股集團(tuán)（中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)）和Dynasol集團(tuán)（墨西哥KUO集團(tuán)和西班牙REPSOL集團(tuán)合資確立，全球十大合成橡膠制造商之一）合資建設(shè)而成，是中國(guó)丁腈橡膠制造行業(yè)的首家中外合資企業(yè)。自公司成立以來(lái)，金浦英薩致力于新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和推廣應(yīng)用，目前已可生產(chǎn)低、中、中高以及高丙烯腈含量的不同牌號(hào)丁腈橡膠產(chǎn)品，可滿(mǎn)足不同市場(chǎng)和應(yīng)用領(lǐng)域的特殊需求。

六、發(fā)展趨勢(shì)

1、產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，行業(yè)自給率不斷提升

近年來(lái)，我國(guó)丁腈橡膠行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，2023年產(chǎn)量達(dá)24.8萬(wàn)噸，但表觀消費(fèi)量達(dá)30.8萬(wàn)噸，供需缺口仍存。然而，隨著國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能逐步釋放，自給率從2017年的35.41%提升至2023年的75.27%，對(duì)外依存度顯著下降。未來(lái)五年，浙江石化、盛虹石化等民營(yíng)煉化一體化項(xiàng)目將新增產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2027年總產(chǎn)能將突破100萬(wàn)噸/年，進(jìn)一步縮小供需缺口。產(chǎn)能擴(kuò)張將推動(dòng)行業(yè)集中度提升，前五大企業(yè)市占率已達(dá)68%，形成規(guī)模效應(yīng)與成本優(yōu)勢(shì)。

2、高性能產(chǎn)品需求旺盛，產(chǎn)業(yè)加速向高端化轉(zhuǎn)型

國(guó)內(nèi)丁腈橡膠行業(yè)正加速向高端化轉(zhuǎn)型，高性能產(chǎn)品需求旺盛。氫化丁腈橡膠（HNBR）等特種橡膠因耐熱性、耐化學(xué)品性?xún)?yōu)異，被列入國(guó)家“十四五”新材料專(zhuān)項(xiàng)，2024年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)12.39億元，但產(chǎn)量?jī)H311噸，供需矛盾突出。目前，高端產(chǎn)品仍依賴(lài)進(jìn)口，年進(jìn)口量約8萬(wàn)噸，主要來(lái)自韓國(guó)和日本。然而，中石化北京化工研究院等機(jī)構(gòu)的技術(shù)突破，使高端產(chǎn)品自給率計(jì)劃從2024年的35%提升至2028年的60%，進(jìn)口替代空間廣闊。

3、企業(yè)加速拓展出口市場(chǎng)，區(qū)域合作日益深化

隨著國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩壓力顯現(xiàn)，出口成為緩解供需矛盾的重要途徑。2024年，中國(guó)丁腈橡膠出口量達(dá)2.55萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.45%，主要流向印度和東南亞。東南亞地區(qū)因勞動(dòng)力成本低、制造業(yè)轉(zhuǎn)移需求旺盛，成為中國(guó)產(chǎn)品的主要出口市場(chǎng)。未來(lái)，隨著“一帶一路”倡議推進(jìn)，中國(guó)丁腈橡膠企業(yè)將加強(qiáng)與東南亞、南亞等地區(qū)的合作，優(yōu)化出口策略，拓展國(guó)際市場(chǎng)份額。出口增長(zhǎng)不僅有助于消化國(guó)內(nèi)產(chǎn)能，還將提升中國(guó)在全球丁腈橡膠市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢(xún)（www.szxuejia.com）發(fā)布的《中國(guó)丁腈橡膠行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及市場(chǎng)前景規(guī)劃報(bào)告》。智研咨詢(xún)是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢(xún)】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。