摘要：由于民用爆破器材對采礦、基礎設施建設等行業(yè)的依賴性較強，而這些行業(yè)的景氣程度又與宏觀經濟狀況緊密相關，因此，宏觀經濟波動和礦業(yè)和基建行業(yè)的景氣度對民用爆破器材行業(yè)有著重大影響。隨著近年來我國經濟的快速發(fā)展以及采礦業(yè)發(fā)展迅速的帶動下，我國民爆行業(yè)產值及銷售規(guī)模隨之穩(wěn)步增長。數據顯示，2023年我國民爆行業(yè)生產總值為436.58億元，同比增長10.9%；銷售總值為434.48億元，同比增長11.6%。

一、定義及分類

民用爆破器材簡稱民爆器材或民爆，是各種工業(yè)火工品、工業(yè)炸藥及制品的總稱，是具有易燃易爆危險屬性的特殊商品，主要用于礦山開采、油田開發(fā)、工程爆破、資源勘探及資源深加工等領域，被稱為“基礎工業(yè)的基礎，能源工業(yè)的能源”。民用爆破器材主要分為工業(yè)炸藥和起爆器材兩大類。其中，工業(yè)炸藥是氧化劑、可燃劑以及添加劑等按照氧平衡原理構成的爆炸混合物，主要包括粉狀炸藥、含水炸藥、液體炸藥、耐熱炸藥及其他工業(yè)炸藥等；起爆器材又包括工業(yè)雷管、工業(yè)導火索、工業(yè)導爆索、非電導爆系統、起爆藥、爆破劑、震源器材等

二、行業(yè)特有經營模式

我國對民爆物品的生產、銷售、購買、運輸和爆破作業(yè)實行許可證制度，所有流程都由主管部門嚴格監(jiān)管。國務院頒布《民用爆炸物品安全管理條例》，未經許可，任何單位或者個人不得生產、銷售、購買、運輸民用爆炸物品，不得從事爆破作業(yè)。國家及省級國防科技工業(yè)主管部門負責核發(fā)《民用爆炸物品生產許可證》和《民用爆炸物品銷售許可證》，在民用爆炸物品的生產和銷售環(huán)節(jié)進行監(jiān)管；公安機關負責核發(fā)《民用爆炸物品運輸許可證》、《民用爆炸物品購買許可證》、《爆破作業(yè)單位許可證》、《爆破作業(yè)人員許可證》，在民爆物品的流通及應用環(huán)節(jié)進行監(jiān)管。

三、行業(yè)政策

民爆行業(yè)因其危險性，面臨較強的政策管制，各環(huán)節(jié)均需要牌照經營。民爆物品的生產廠商需要獲得國家及省級國防科技工業(yè)主管部門核發(fā)的《民用爆炸物品生產許可證》，并且該生產許可有效期僅三年，每隔三年需要重新申請延續(xù)，換證時企業(yè)要符合國家產業(yè)政策、技術政策與行業(yè)發(fā)展規(guī)劃對生產設備的要求。因此，民爆產業(yè)的設備更新需求對國家的產業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃等具有較強的敏感性。近年來，國家相繼推出一系列產業(yè)政策和指導意見，提出并多次強調了民爆行業(yè)生產向少（無）人化及自動化、智能化方向發(fā)展。“十四五”期間，政策加碼推進民爆行業(yè)智能制造升級。

四、行業(yè)壁壘

1、資質壁壘

根據《民用爆炸物品安全管理條例》的規(guī)定，從事民用爆炸物品生產的企業(yè)在取得經國務院國防科技工業(yè)主管部門核發(fā)的《民用爆炸物品生產許可證》后方可按照核定的品種和產量進行生產；從事民用爆炸物品銷售的企業(yè)在取得所在省、自治區(qū)、直轄市人民政府民爆行業(yè)主管部門核發(fā)的《民用爆炸物品銷售許可證》后方可銷售民用爆炸物品，民用爆炸物品生產企業(yè)憑《民用爆炸物品生產許可證》，可以銷售本企業(yè)生產的民用爆炸物品；運輸民用爆炸物品的企業(yè)需取得公安機關核發(fā)的《民用爆炸物品運輸許可證》后方可按照許可的品種、數量運輸；從事爆破作業(yè)的單位在取得公安機關核發(fā)的《爆破作業(yè)單位許可證》后方可按照其資質等級承接爆破作業(yè)項目。國家嚴格限制審批新的民爆器材生產企業(yè)，嚴格的準入制度和安全管理要求是進入民爆行業(yè)的主要障礙。

2、人員壁壘

爆破作業(yè)單位應當對本單位的爆破作業(yè)人員、安全管理人員、倉庫管理人員進行專業(yè)技術培訓。爆破作業(yè)人員應當經設區(qū)的市級公安機關考核合格，取得《爆破作業(yè)人員許可證》后，方可從事爆破作業(yè)。因此，爆破作業(yè)人員的業(yè)務水平構成了其他企業(yè)進入爆破行業(yè)的重要壁壘。

3、資金壁壘

隨著我國民爆行業(yè)的結構調整，一體化模式成為我國民爆行業(yè)發(fā)展的主要方向，科研、生產、銷售、爆破服務一體化的先進發(fā)展模式成為我國民爆行業(yè)發(fā)展的主要方向。隨著民爆行業(yè)市場競爭加劇和產業(yè)不斷升級，對企業(yè)規(guī)模、科技創(chuàng)新能力、安全生產以及環(huán)保方面提出了更高的要求，企業(yè)需要不斷加大對研發(fā)、生產、設備和營銷等方面的資金投入，以形成規(guī)模效應和競爭優(yōu)勢，從而對行業(yè)新進入者的資金實力要求也越來越高，形成了該行業(yè)的資金壁壘。

4、行業(yè)整合壁壘

根據《“十四五”民用爆炸物品行業(yè)安全發(fā)展規(guī)劃》，“十四五”期間，產業(yè)集中度持續(xù)提高，企業(yè)數量進一步減少，形成3-5家具有較強行業(yè)帶動力、國際競爭力的大型民爆一體化企業(yè)（集團）。根據《關于放開民爆器材出廠價格有關問題的通知》，由市場供需決定民爆物品價格。一方面，行業(yè)內規(guī)模小、技術水平低的企業(yè)，在失去價格保護的背景下，其利潤水平和市場競爭力將下降；另一方面，為行業(yè)內優(yōu)質企業(yè)提供了兼并重組、擴大規(guī)模的機遇，有利于加快民爆行業(yè)的市場化進程，提高產業(yè)集中度。這些措施及發(fā)展方向將進一步提高民爆行業(yè)準入難度。

五、產業(yè)鏈

民用爆破器材行業(yè)產業(yè)鏈上游為原材料供應環(huán)節(jié)，主要包括硝酸銨、乳化劑、膨化劑、聚乙烯、石蠟、爆破線等，其中硝酸銨是最主要的原材料，其價格波動對民用爆炸物品生產企業(yè)的影響較大；中游為民用爆破器材生產供應環(huán)節(jié)；下游主要應用于礦山開采、能源建設、建筑交通、農林水利、地震勘探、國防建設等領域，尤其在基礎工業(yè)、重要的大型基礎設施建設中具有不可替代的作用，因而民爆物品的需求與我國第二產業(yè)固定資產投資規(guī)模密切相關。

民用爆破器材行業(yè)產業(yè)鏈

硝酸銨

陜西興化化學股份有限公司

云南解化集團有限公司

湖北凱龍化工集團股份有限公司

柳州化工股份有限公司

四川美豐化工股份有限公司

新疆雪峰科技（集團）股份有限公司

乳化劑

爆破線

上游

北方特種能源集團有限公司

易普力股份有限公司

廣東宏大控股集團股份有限公司

保利聯合化工控股集團股份有限公司

中游

礦山開采

能源建設

建筑交通

農林水利

地震勘探

國防建設

下游

六、行業(yè)現狀

由于民用爆破器材對采礦、基礎設施建設等行業(yè)的依賴性較強，而這些行業(yè)的景氣程度又與宏觀經濟狀況緊密相關，因此，宏觀經濟波動和礦業(yè)和基建行業(yè)的景氣度對民用爆破器材行業(yè)有著重大影響。隨著近年來我國經濟的快速發(fā)展以及采礦業(yè)發(fā)展迅速的帶動下，我國民爆行業(yè)產值及銷售規(guī)模隨之穩(wěn)步增長。數據顯示，2023年我國民爆行業(yè)生產總值為436.58億元，同比增長10.9%；銷售總值為434.48億元，同比增長11.6%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）政策利好行業(yè)發(fā)展

《“十二五”規(guī)劃》、《“十三五”規(guī)劃》、《“十四五”規(guī)劃》的發(fā)布和《民用爆炸物品安全管理條例》的實施，標志著民爆行業(yè)迎來了發(fā)展改革和結構優(yōu)化升級的新局面。民爆物品將進一步向高安全性、連續(xù)化、自動化生產技術，以及科研、生產、銷售、爆破服務一體化的先進模式發(fā)展；低成本、低污染、性能優(yōu)良、安全可靠的民爆產品將進一步成為行業(yè)的主流，高污染、高耗能民爆產品和生產技術落后的制藥、裝藥及包裝作業(yè)方式和工藝設備將逐步淘汰。上述行業(yè)政策將有力的推動民爆行業(yè)的整合和發(fā)展。

（2）市場需求持續(xù)增長

民爆行業(yè)素有“能源工業(yè)的能源，基礎工業(yè)的基礎”之稱，隨著近年來我國經濟的快速發(fā)展疊加國民經濟發(fā)展對礦產資源等原材料的剛性需求，對鐵路、公路、水電、水利等基礎行業(yè)的投資拉動，將推動國內民爆市場需求持續(xù)保持增長，這也為民爆行業(yè)的發(fā)展帶來強勁動力。

2、不利因素

（1）市場監(jiān)管較為嚴格

由于民爆物品易燃、易爆的特性，我國政府從許可生產能力、生產、銷售、購買、運輸、爆破、儲存等各個方面對民爆行業(yè)嚴格監(jiān)管，從而導致我國民爆行業(yè)市場化程度較低，一定程度上影響了民爆企業(yè)的盈利能力，從而限制了我國民爆行業(yè)的發(fā)展。

（2）中小規(guī)模企業(yè)占比較大，自主創(chuàng)新能力較弱

民爆行業(yè)“小、散、低”以及地方分割、地方保護是我國民爆行業(yè)長期以來存在的較突出問題。近年，隨著民爆行業(yè)的改革發(fā)展，企業(yè)數量不斷壓縮，“小、散、低”狀況得到了較好的改善，行業(yè)安全生產水平不斷提升，市場化程度提高。但是，與國外發(fā)達國家相比，總體上我國民爆行業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新能力較弱，生產過程中自動化程度不高，技術工藝和安全生產仍處于較低水平；中小規(guī)模企業(yè)仍占相當比例。

（3）整體產能過剩

就目前我國民爆行業(yè)的狀況而言，全國民爆物品許可生產能力大于實際市場需求水平，出于安全和行業(yè)調控的考慮，行業(yè)主管部門將嚴格控制新增產能，因此，各民爆行業(yè)生產企業(yè)可獲得的新增產能將受到嚴格限制。同時，從長期來看，基礎設施建設也不可能永遠維持在一個高速增長的態(tài)勢之下，民爆行業(yè)的產品總需求最終會遭遇瓶頸。因此，如何改變民爆行業(yè)以擴張產能為主的增長方式、延長產業(yè)鏈、提高產品的附加值，是擺在各民爆企業(yè)面前的一個現實問題。

八、競爭格局

目前，我國民用爆破器材行業(yè)市場較為分散，行業(yè)主要企業(yè)直接份額差距相對較小。但隨著近年來我國民爆企業(yè)集團重組整合穩(wěn)步推進以及產品結構調整持續(xù)優(yōu)化，未來行業(yè)集中度有望持續(xù)提升。數據顯示，2023年，我國民爆行業(yè)排名前20家企業(yè)集團合計生產總值達352.44億元，占行業(yè)總產值的80.73%，所占比例較2022年增長約5個百分點。其中產值排名前三的企業(yè)分別為北方特種能源集團有限公司、易普力股份有限公司和廣東宏大控股集團股份有限公司，占比分別為9.98%、5.77%和5.59%。

九、發(fā)展趨勢

目前，我國民用爆破器材行業(yè)正逐漸走向區(qū)域化、產業(yè)集中度提升和技術服務為主的發(fā)展格局。企業(yè)間的并購整合，有助于化解同質化經營等問題，提升資源配置效率。隨著頭部企業(yè)的資源整合布局加速，行業(yè)整體利潤和國際競爭力預計將得到顯著提升。同時，國家政策也積極推動民爆行業(yè)向少人化、自動化、智能化方向發(fā)展，明確提出生產線人員總數限制和機器人替代比例等目標，以推動智能制造裝備的研發(fā)應用。這一系列政策與舉措，將有力推動我國民用爆破器材行業(yè)的轉型升級和可持續(xù)發(fā)展。