摘要：氟化工是我國具有特色資源的優勢產業，近年來我國氟化工基礎及通用產品產量占全球的55%以上，隨著我國人們生活水平持續改善和戰略性新興產業迅猛發展，氟化工產品以其獨特的性能，在各應用領域和市場空間持續拓展應用。據統計，2017-2022年我國氟化工行業市場規模整體呈增長趨勢，2022年我國氟化工市場規模達到585.56億元，同比上升32.26%。

一、定義及分類

氟化工行業是化工行業的一個子行業，該行業由于產品品種多、性能優異、應用領域廣，成為一個發展迅速的重要行業。氟化工產品分為無機氟化物和有機氟化物。無機氟化物是指氟化工產品中含有氟元素的非碳氫化合物，是整個氟化工行業的基礎；有機氟化物是指氟化工產品中含有氟元素的碳氫化合物，主要包括含氟聚合物、含氟精細化學品、氟碳化合物等三大類。

二、行業政策

近幾年，在環保政策壓力和技術進步推動的影響下，氟化工行業新技術、新產品不斷應用。目前，汽車、電子、輕工、新能源、環保、航空航天等相關產業對高性能氟聚合物、新型制冷劑和含氟精細化學品需求迫切，氟化工具有廣闊的發展空間。我國氟化工鼓勵政策主要有《關于“十四五”推動石化化工行業高質量發展的指導意見》《鼓勵外商投資產業目錄（2022年版）》《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2024年版）》等，氟化工產業已成為國家重點鼓勵發展的高新技術產業之一，屬于新材料領域的發展重點。

三、發展歷程

我國氟化工行業起源于20世紀50年代，經過70多年的發展，形成了無機氟化物、各類含氟制冷劑、含氟高分子材料以及含氟精細化學品四大類產品體系和完整的門類。氟化工是我國經濟高質量發展的基石之一，已成為國家戰略新興產業的重要組成部分，同時也為發展其他戰略新興產業和提升傳統產業提供材料保障，對促進我國制造業結構調整和產品升級起著十分重要的作用。我國氟化工行業共經歷初創、自主開發和成長、全面發展、成為氟化工大國、由大轉強五個階段。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

隨著我國氟化工行業向微細加工領域不斷深化發展，對上游基礎氟化工產品和氟化物的品質等級和供應穩定性提出了非常高的要求，使得氟化工行業成為一個技術密集型行業。而能夠滿足高品質要求的生產企業，需要具備關鍵生產技術，如分離技術、精餾技術以及與之相配套的自動控制技術、分析檢驗技術、環境處理與監測技術等，這些都需要企業具備較強的研發能力和技術應用能力。上述生產技術方面的難度都構成企業進入氟化工領域的障礙。

2、人才和經驗壁壘

氟化工行業屬于技術密集型行業，需要一批擁有多年行業經驗專業人才組成的團隊才能保證企業的良好運轉。氟化工企業需要管理團隊對行業發展趨勢有準確的判斷，對生產過程中原料單耗有嚴格的控制，對生產設備運轉效率、產品品質的穩定性、全生產流程的安全性有良好的把握。但是，現階段具有上述豐富行業經驗的高端人才比較匱乏，而成熟人才和管理團隊的培養需要花費大量的人力物力，更需要較長的時間周期，對新進入氟化工行業的企業形成了人才和經驗壁壘。

3、資金及規模壁壘

高純度氟化工產品由于性能要求較高，技術難度較大，且產品具有一定的腐蝕性，所以氟化工產品生產在安全生產、環保設備、生產工藝系統、過程控制體系以及研發投資等方面要求較高，生產線建設投資成本較高，企業運行成本也相應提高。同時，高等級產品的規模化生產對設備、工藝流程、廠房環境控制、質量檢測等的要求要遠遠高于小規模生產。所以，沒有強大的資金實力難以在設備、研發和技術服務上取得競爭優勢，從而對氟化工行業新進入者形成了較高的壁壘。

此外，氟化工企業需要有較多的資金投入，擴大生產規模，掌握利用同種原料生產多種產品的關鍵技術以使生產具有關聯性。只有擁有了規模優勢，企業才能實現生產的規模化和產品的系列化，從而保證對客戶供應的穩定性，保持銷售的穩定增長。行業的上述特性對氟化工新進入者形成了資金及規模壁壘。

4、生產資質壁壘

氟化工行業有行業準入相關限制，要求從事氟化工研發、生產、銷售的企業必須具備相應的經營資質，《中華人民共和國安全生產法》《中華人民共和國環境保護法》《安全生產許可證條例》《危險化學品安全管理條例》等法律法規對氟化工企業的相關環保、安全資質批準和管理作出了嚴格的規定和具體的要求，達不到上述法律法規要求的企業，無法開展氟化工產品的生產。因此，能否獲取相關生產資質對氟化工新進入者形成生產資質壁壘。

5、客戶壁壘

氟化工行業的下游客戶主要為國內外知名化工集團，其對供應商的質量和供貨能力十分重視，需要通過送樣檢驗、技術研討、信息回饋、技術改進、小批試做、大批量供貨、售后服務評價等嚴格的篩選流程，因此其一旦與上游企業合作，就會形成穩定的合作關系，這會對新進入者形成較高的客戶壁壘。

五、行業產業鏈

1、行業產業鏈分析

氟化工行業的上游主要為氫氟酸等原料，下游主要為農藥、醫藥、染料、制冷劑和電子化學品等行業。高端氟橡膠、含氟聚合物、氟精細化工等行業已成為未來化工產業發展的重點方向，相關行業及上下游產業享受國家多項鼓勵政策。此外，如含氟農藥、醫藥、含氟電子化學品等產業，均是國家鼓勵發展產業，符合國家產業政策引導。從氟化工的產業鏈的特征來看，從螢石開始，隨著產品加工深度增加，其技術門檻也越高，產品的附加值越高，氟化工行業的價值重心在中下游。含氟精細化學品屬于氟化工的高端產品，在整個產業鏈中附加值最高。

氟化工行業產業鏈

螢石

金石資源集團股份有限公司

江西銀熠科技發展有限公司

安徽錦實礦業有限公司

林西華龍礦業有限公司

浙江武義神龍浮選有限公司

氫氟酸

甕福（集團）有限責任公司

多氟多新材料股份有限公司

浙江三美化工股份有限公司

內蒙古東岳金峰氟化工有限公司

衢州南高峰化工股份有限公司

上游

浙江巨化股份有限公司

浙江永和制冷股份有限公司

華化工科技集團股份有限公司

浙江巍華新材料股份有限公司

中游

農藥

染料

醫藥

制冷劑

下游

2、行業領先企業分析

（1）浙江巨化股份有限公司

浙江巨化股份有限公司是國內領先的氟化工、氯堿化工新材料先進制造業基地，主要業務為基本化工原料、食品包裝材料、氟化工原料及后續產品的研發、生產與銷售。擁有氯堿化工、硫酸化工、煤化工、基礎氟化工等氟化工必需的產業自我配套體系，并以此為基礎，形成了包括基礎配套原料、氟致冷劑、有機氟單體、含氟聚合物、含氟精細化學品等在內的完整的氟化工產業鏈，并涉足石油化工產業。巨化股份核心業務氟化工處于國內龍頭地位，其中氟制冷劑及氯化物原料處于全球龍頭地位，尤其是第三代氟制冷劑（HFCs）及其主流品種的市場地位全球領先；含氟聚合物材料處于全國領先地位；特色氯堿新材料（VDC和PVDC產業鏈）處于全球龍頭地位。截至2023年前三季度公司營業收入為160.1億元，同比下降2.22%，歸屬凈利潤為7.47億元，同比下降56.04%。

（2）浙江永和制冷股份有限公司

浙江永和制冷股份有限公司作為一家集螢石資源、氫氟酸、甲烷氯化物、單質及混合氟碳化學品、含氟高分子材料的研發、生產和銷售為一體的氟化工領軍企業之一，是我國氟化工行業中產業鏈最完整的企業之一。近年來永和股份產品產能和業務規模不斷擴大，含氟高分子材料業務收入占比提升，部分細分氟化工產品產量有望達到全球第一，進一步鞏固公司在氟化工行業的領先地位，增強公司的議價能力和市場競爭力。截至2023年上半年公司營業收入為20.8億元，同比增長17.78%，其中氟化工業務收入為20.32億元，同比增長18.21%。

六、行業現狀

氟化工是我國具有特色資源的優勢產業，近年來我國氟化工基礎及通用產品產量占全球的55%以上，隨著我國人們生活水平持續改善和戰略性新興產業迅猛發展，氟化工產品以其獨特的性能，在各應用領域和市場空間持續拓展應用。2017-2022年我國氟化工行業市場規模整體呈增長趨勢，2022年我國氟化工市場規模達到585.56億元，同比上升32.26%。根據《中國氟化工行業“十四五”規劃》，未來將重點完善我國氟化工全產業鏈，構建氟化工全產業體系，填補我國高端氟化工產品空白，氟化工行業市場目標為2025年氟化工全球市場占有率達到65.00%以上。

七、發展因素

1、有利因素

（1）產業政策的支持

氟化工行業產品種類繁多、用途廣泛，無水氟化氫等各類無機氟化工產品是各種下游產品生產加工過程的基礎，直接影響下游產品的質量和生產穩定性。因此，國家相關的產業政策將氟化工行業列為優先發展的高技術產業化的重點領域。

中國氟硅有機材料工業協會在《中國氟化工行業“十四五”規劃》指出，重點完善我國氟化工產業鏈，構建氟化工全產業體系。填補我國高端氟化工產品空白，減少進口依賴。國家發改委、商務部頒布《鼓勵外商投資產業目錄（2022年版）》，其中“特種氟橡膠、氟硅橡膠、高性能氟樹脂、氟膜材料與醫用含氟中間體等”為全國鼓勵外商投資產業。相關產業政策的制定與落實，不僅是引導和促進氟化工行業發展的重要因素，還有助于推動我國氟化工產業不斷升級和轉型，提高行業內企業的自主創新能力和產業技術水平，經營規模進一步擴大。

（2）下游需求增長強勁

全球氟化工產業穩步發展，新的應用領域不斷拓展，氟化工產品作為性能獨特的新材料對新能源汽車、半導體、光伏太陽能、電子電器、裝備制造、醫藥等傳統及尖端產業發展都起到了重要的支撐作用，并已滲透到人們日常生活的諸多方面。因此，氟化工產品未來在全球的需求會不斷增加，而中國經濟的持續增長，特別是新能源汽車、醫藥、電子信息、半導體等行業的迅猛發展，為氟化工產品提供了廣闊的市場空間。

（3）高端氟化工產品將迎來發展機遇期

我國氟化工行業經過多年發展，不僅具備了人才、初級氟化工技術、市場等優勢，也形成了門類較為齊全的產業體系，但中高端產品比例偏低，產品結構不合理的矛盾較為突出。近年來，一些高附加值品種、高端領域的產品，如六氟磷酸鋰、電子級氫氟酸等產品的技術研究和產業化也逐步獲得了突破。未來，隨著國內氟化工企業的不斷投入，高端氟化工產業將迎來發展機遇期。

（4）資源優勢

螢石是不可再生、不可替代的稀缺資源，是氟化工產業賴以生存的基本原料，我國將其作為一種戰略性資源進行管控和保護，擁有豐富的螢石資源是我國氟化工行業發展的基本保證和優勢所在。

2、不利因素

（1）產品結構不合理

精細化工行業技術密集程度高、產品附加值高、利潤率水平較高，且發展依賴科技創新，是當今世界化學工業發展的戰略重點。雖然我國是全球最大的氟化工初級產品生產國和出口國，但高端產品基本依賴進口。我國氟化工行業相比發達國家總體精細化率不高，目前我國氟化工產業鏈前端產品相對偏高，推動高端精細化工產品發展，加快產業升級，成為氟精細化工行業發展的重點任務。

（2）主要原材料價格波動幅度較大

氟精細化工行業受螢石資源的約束，同時也受上游直接原材料氫氟酸、甲苯等原材料價格的影響。由于行業競爭較為充分，上游原材料的價格相對透明，環保政策因素和安全事故等偶然因素會影響氫氟酸、甲苯等上游原材料生產企業的供給狀態，同樣受耗用上述原材料的企業的整體市場需求波動的影響，原材料價格波動幅度較大，主要原材料價格的不穩定性對生產企業的存貨管理能力提出更高要求。

（3）整體研發能力不強

近年來我國氟化工研發能力雖有進步和提升，但仍跟不上行業發展需要，研發投入不足、基礎研究比較薄弱、原始創新能力不強、缺少具有自主知識產權的核心技術。應用研究滯后，高端應用市場基本被跨國公司壟斷，產業發展和研發策略仍以“追隨型”為主。目前，除國內少數產業規模較大的企業自主創新能力突出外，行業內大多數企業面臨著資金不足和研發設備及人員短缺的情形，導致技術進步緩慢，產品創新程度較低，進而影響氟化工行業整體的技術升級、產品競爭力和盈利能力。

八、競爭格局

1、國外企業具有產業鏈特色與產業優勢，呈現差異化競爭態勢

國外主要氟化工公司包括大金（Daikin）、3M、霍尼韋爾（Honeywell）、艾杰旭（AGC）、科慕（Chemours）、索爾維（Solvay）、阿科瑪（Arkema）、吳羽（Kureha）等。除阿科瑪和吳羽之外，上述公司均已具有百年以上的發展歷史，他們在氟化工行業發展初期已經建成并開展產業布局，持續引領了氟化工產品、技術、裝備、應用發展的方向，推動了無數創新型變革。經過多年的特色化發展，國外各大氟化工公司均根據自己的技術優勢和切入點，形成了各自不同的產業鏈特色和產業優勢，形成差異化競爭的態勢。

2、國內企業產業鏈逐漸走向高端，行業集中度不斷提升

經過多年的發展，我國氟化工產業的生產技術日臻成熟，裝置規模不斷擴大，產品品種逐步增多，部分品種可以參與國際市場競爭。氟化工已形成了門類較為齊全的產業體系，產品基本滿足國內需求，年銷售額穩步攀升。同時，我國也涌現出浙江巨化、多氟多等一批氟化工骨干企業以及上千家中小型企業，與美國、日本、歐盟等共同成為全球主要氟化工產品生產和消費國家和地區。為改變我國氟化工一直處于產業鏈低端、產品附加值低和部分高端產品依賴進口的局面。近年來，我國氟化工行業在走向產業鏈高端、替代國外產品方面也做出了不少努力。國內一批擁有影響力的氟化工園區已經逐步建成，一批優秀氟化工企業也在園區集聚，國內氟化工行業產業集中度不斷提升。

九、發展趨勢

我國氟化工正向高端化、精細化的方向發展，并且更加注重產品的應用研究開發。預計未來將持續改進和優化生產工藝從而提升產品性能、降低生產成本，并將持續開發新產品和開拓新應用領域，實現更多中高端產品的進口替代。同時，隨著對環境保護問題的日益關注，以低品位含氟副產物為原料，注重循環高效利用，是我國氟化工行業的發展方向。