行業動態信息

    板塊走勢：

    上周化工新材料指數跑贏創業板指，截至2021 年1 月30 日，化工新材料指數收1105 點，較此前的1181 點下跌6.44%，跑贏同期創業板指的下跌6.83%。

    細分板塊方面，上周僅改性塑料板塊上漲，其中改性塑料板塊以7.40%領漲。個股方面，上周化工新材料板塊中，激智科技以漲幅18.4%位列榜首，金發科技、科斯伍德、天鐵股份、皖維高新分別以漲幅17.2%、8.6%、8.5%、8.4%位列二至五位；達志科技跌幅最大，達到32.5%，其次為正丹股份、藍曉科技，跌幅分別為22%和19.4%。

    關鍵信息：

    ①美國國際貿易委員會（ITC）投票決定對特定有源矩陣OLED顯示設備及其組件啟動337 調查，中國京東方科技集團股份有限公司、北京京東方顯示技術有限公司、韓國Samsung Electronics、Samsung Display 為列名被告。

    ②LCD 面板價格在去年底之后未結束上漲，英文媒體援引產業鏈人士消息，報道稱LCD 面板價格仍在上漲。LCD 面板價格在去年四季度已上漲15%-20%，今年一季度預計將平均上漲10%。

　    公司公告：

    ①金發科技：公司2020 年預計實現歸母凈利45.35-46.80 億元，同比增長264%-276%；扣非后歸母凈利43.52-44.97 億元，同比增長327%-341%。

    ②晶瑞股份：公司2020 年預計實現歸母凈利6890-8270 萬元，同比增長120.02%-164.08%；扣非后歸母凈利3620-5000 萬元，同比增長60.77%-122.06%。基本每股收益0.39-0.46 元/股。

    核心觀點：

    新材料標的仍然是全年投資機會（半導體+OLED）：萬潤股份、濮陽惠成成長確定性高，繼續推薦OLED 中間體和醫藥中間體龍頭且呈現高增長的瑞聯新材；彤程新材子公司受讓科華微電子33.70%的股權；半導體領域，重點推薦華特氣體、雅克科技、鼎龍股份、滬硅產業、安集科技、昊華科技等；膜材料推薦道明光學、長陽科技。

    風險分析：

    宏觀經濟風險、中美貿易摩擦風險、安全生產風險。