胡潤百富最新發(fā)布的報(bào)告顯示，中國大陸地區(qū)超高凈值人群重視“規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)”已經(jīng)超過“積極投資”。

    11月24日，胡潤研究院與建信信托聯(lián)合發(fā)布《2020中國家族財(cái)富可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》，該報(bào)告對(duì)中國大陸地區(qū)資產(chǎn)5億元人民幣以上的43位超高凈值人群（含30位企業(yè)家以及13位經(jīng)濟(jì)、金融、法律領(lǐng)域的權(quán)威專家）開展了專項(xiàng)研究，深入探討了他們對(duì)于家族財(cái)富管理與傳承的需求等。

    該報(bào)告顯示，97%的受訪超高凈值人群視“保障和傳承”為家族財(cái)富管理首要目的，高達(dá)81%的超高凈值人群選擇將銀行儲(chǔ)蓄作為金融投資產(chǎn)品中的基礎(chǔ)標(biāo)配；有36%的超高凈值個(gè)人選擇“規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)”作為當(dāng)下資產(chǎn)管理的第一要?jiǎng)?wù)，較去年增加八成。特別值得關(guān)注的是，過半受訪超高凈值人群計(jì)劃收縮部分跨境業(yè)務(wù)，中國大陸成為超高凈值人群資產(chǎn)配置版圖中的首要選擇。

    超高凈值人群畫像：平均41歲，已婚男性為主

    據(jù)該報(bào)告，97%的受訪超高凈值人群視“保障和傳承”為家族財(cái)富管理首要目的。當(dāng)前投資環(huán)境下，中國超高凈值人群不再盲目追求資產(chǎn)價(jià)值的快速增長，“資產(chǎn)保護(hù)”意識(shí)正在增強(qiáng)，逐漸接受了與可承受風(fēng)險(xiǎn)相匹配的合理性收益。

    其中，高達(dá)81%的受訪超高凈值人群選擇將銀行儲(chǔ)蓄作為金融投資產(chǎn)品中的基礎(chǔ)標(biāo)配；股權(quán)投資、股票和基金越發(fā)受到青睞，表明受訪超高凈值個(gè)人在境內(nèi)投資的風(fēng)險(xiǎn)承受能力逐步增強(qiáng)。不過，他們海外投資則較為謹(jǐn)慎，更傾向于在海外成熟金融市場(chǎng)持有現(xiàn)金。

    就年齡分布來看，超高凈值人群呈年輕化，平均年齡41歲，企業(yè)主占85%，他們的企業(yè)資產(chǎn)占其所有資產(chǎn)的66%。除了港澳臺(tái)外，中國大陸地區(qū)擁有億元資產(chǎn)的超高凈值家庭數(shù)量達(dá)到10.5萬戶，比商年減少5640戶，同比下降5.1%。從省市分布來看，北京、廣東、上海、浙江的超高凈值家庭數(shù)量最多，均超1萬戶。其中，北京仍是擁有最多億元資產(chǎn)超高凈值家庭的地區(qū)，共計(jì)1.89萬戶。

    超高凈值人群更注重“規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)”

    相比去年超六成的超高凈值個(gè)人選擇“積極投資”的理念，今年僅有30%的超高凈值個(gè)人選擇這一理念，有36%的人選擇“規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)”作為當(dāng)下資產(chǎn)管理的第一要?jiǎng)?wù)，較去年增加八成。從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度考量，超高凈值人群更愿意投資深耕多年、有資源積累的領(lǐng)域，偏重分散的投資組合管理。

    因國際形勢(shì)不穩(wěn)定、中國資本市場(chǎng)持續(xù)開放，全球投資者持續(xù)提升對(duì)中國宏觀經(jīng)濟(jì)長期向好的信心等多重因素，全球華人加大對(duì)中國市場(chǎng)的配置。一個(gè)需要關(guān)注的趨勢(shì)是，雖有高達(dá)80%以上的超高凈值個(gè)人進(jìn)行了全球資產(chǎn)配置，但在國際形勢(shì)動(dòng)蕩、投資監(jiān)管趨嚴(yán)的影響下，本次過半數(shù)的受訪超高凈值個(gè)人表示計(jì)劃收縮部分跨境業(yè)務(wù)。

    調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，中國大陸成為超高凈值人群資產(chǎn)配置版圖中的首要選擇，境外區(qū)域選擇主要為中國香港、美國、歐洲各國、加拿大和澳大利亞。具體來看，100%的超高凈值人群表示配置中國大陸，35%的相關(guān)人士表示會(huì)配置中國香港，31%的相關(guān)人士表示會(huì)配置歐洲各國和美國。

    家族信托進(jìn)入2.0時(shí)代

    家族信托進(jìn)入2.0時(shí)代，相對(duì)于家族信托1.0，家族信托2.0時(shí)代的服務(wù)方案，聚焦中國企業(yè)家和他的家人以及企業(yè)，著眼于家族企業(yè)經(jīng)營與傳承、家族繼承人培養(yǎng)、家族財(cái)富保值增值、全球資產(chǎn)配置、擔(dān)當(dāng)社會(huì)責(zé)任等訴求，提供受托資產(chǎn)多元化、多國稅務(wù)籌劃最優(yōu)化、大類資產(chǎn)配置專業(yè)化、慈善需求定制化、投資全球化等全方位的服務(wù)。

    今年來疫情突如其來，許多超高凈值人士通過設(shè)立慈善信托，或者運(yùn)用“財(cái)富管理+慈善捐贈(zèng)”的方式積極參與慈善公益事業(yè)，以家族名義承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，讓家族財(cái)富在社會(huì)公益領(lǐng)域發(fā)揮越來越重要的作用。據(jù)慈善中國網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，截至今年11月中旬，我國慈善信托備案項(xiàng)目近500單，財(cái)產(chǎn)總規(guī)模超過30億元。

    高效專業(yè)的家族信托產(chǎn)業(yè)鏈正在形成。財(cái)富管理行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，日益擴(kuò)張的市場(chǎng)規(guī)模和多元的財(cái)富管理訴求，推動(dòng)家族信托專業(yè)分工趨于精細(xì)化。
胡潤百富董事長兼首席調(diào)研官胡潤表示：“如果說最近20年是‘財(cái)富創(chuàng)造’時(shí)代，接下來的20年一定是一個(gè)‘財(cái)富管理時(shí)代’。有趣的是，有四分之一的上榜企業(yè)家年齡在60歲以上，中國家族的財(cái)富傳承正進(jìn)入‘關(guān)鍵期’。