一、發展現狀

    1、市場價格攀升

    受新冠疫情、非洲豬瘟及2019年肉類行業去產能等因素影響，2020年冷凍冷藏食品價格持續高位運行。據國家統計局數據，食品價格比上年同期上漲10.6%，其中豬肉、牛肉、羊肉、鮮菜、水產品價格分別上漲49.7%、14.4%、8.5%、7.1%、3.0%,受季節性影響,蛋類、水果分別下降9.4%、11.1%。

    據農業農村部信息，2020年豬肉、牛肉、羊肉零售價持續走高,禽肉價格處于周期性價格低位，2020年12月中國豬肉零售價為68.08元/公斤，較2019年同期增加了0.09元/公斤；牛肉零售價為88.66元/公斤，較2019年同期增加了3.51元/公斤；羊肉零售價為79.44元/公斤，較2019年同期增加了3.62元/公斤；雞肉零售價為25.79元/公斤，較2019年同期減少了2.92元/公斤。

2018-2020年中國豬肉、牛肉、羊肉、雞肉零售價走勢圖（元/公斤）

資料來源：農業農村部、智研咨詢整理

    2、凍品進出口貿易形勢嚴峻

    2020年國際經濟形勢復雜動蕩，中美經貿摩擦，凍品進出口貿易形勢復雜嚴峻。冷凍冷藏食品工業是外向型行業，與國際食品市場關系十分密切，進出口貿易額占全國食品工業20%。2020年中國凍品出口金額為1947.42億元，進口金額為3926.22億元，其中肉及食用雜碎出口金額為49.21億元，進口金額為2099.50億元；水產品出口金額為741.35億元，進口金額為857.88億元；食用蔬菜出口金額為670.19億元，進口金額為135.59億元；食用水果出口金額為486.67億元，進口金額為833.25億元。

2020年中國凍品進出口金額統計

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國冷凍食品行業發展現狀調查及競爭戰略分析報告報告》數據顯示：2020年凍品進口持續強勁增長,在國內肉類行業去產能的同時，進口肉類食品大幅上升。2020年中國肉類（包括雜碎)進口數量為991萬噸，進口金額為2131.5億元；牛肉及牛雜碎進口數量為214萬噸，進口金額為712.5億元；牛肉進口數量為212萬噸，進口金額為706.0億元；豬肉及豬雜碎進口數量為573萬噸，進口金額為1031.0億元；豬肉進口數量為439萬噸，進口金額為834.8億元；水海產品進口數量為402萬噸，進口金額為896.7億元；凍魚進口數量為220萬噸，進口金額為272.3億元；乳品進口數量為337萬噸，進口金額為865.8億元；奶粉進口數量為131萬噸，進口金額為578.9億元；鮮、干水果及堅果進口數量為652萬噸，進口金額為802.0億元。

2020年中國凍品進口情況

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    3、新零售一枝獨秀

    在新冠疫情特殊背景下，居家消費需求明顯增長，“宅經濟”帶動新型消費模式加快發展，2020年中國線上生鮮市場爆發式增長，2020年中國線上生鮮市場交易額達2475.7億元，較2019年增加了793.70億元，同比增長47.2%，消費者養成網上消費習慣，生鮮電商滲透率加強，線上生鮮行業整體保持高速增長，京東生鮮、天貓生鮮、拼多多、每日優鮮、美團買菜經營業績優異，榜上有名。廣大冷凍冷藏食品企業在拓展2B業務渠道同時，加快了C端渠道布局,傳統食品企業在年初餐飲渠道蕭條形勢下，另辟蹊徑，開辟電商、抖音等銷售平臺，直接面向廣大消費者。實現了商業模式創新，消費結構升級。不僅進入天貓生鮮、京東生鮮、拼多多等頭部電商平臺，同時進入新興的社區團購電商平臺，如興盛優選、同程生活、美團優選、橙心優選、多多買菜等，取得較好的經營業績，成為公司業績增長的新的支撐點。

2016-2020年中國線上生鮮市場交易額統計

資料來源：中國食協冷凍冷藏食品專業委員會、智研咨詢整理

    4、冷鏈物流行業負重前行

    2020年對冷鏈行業是不尋常的一年，在疫情影響下，冷鏈食品需求仍呈現快速增長，2020年中國冷鏈物流市場規模達3740億元，較2019年增加了349.00億元，同比增長10.3%，冷庫總量7080萬噸，增長17.1%，冷藏車28.67萬輛，增長33.5%。冷鏈物流行業出現“冰火兩重天”的分化現象。一方面，生鮮電商平臺爆發式增長，激活冷鏈增量市場，原本以服務傳統商超、餐飲、食品行業為主的冷鏈物流企業，面對空間廣闊的新零售增量市場。大型物流企業表現出強韌在抗風險能力，經營業績優良。另一方面，新冠疫情對行業造成巨大沖擊，造成庫存高位，存貨增加，庫存周轉滯留。物流企業經營壓力較大，現金流缺乏，30%物流企業處于虧損狀態，很多企業生存艱難，甚至倒閉或轉型。

2016-2020年中國冷鏈物流市場規模統計

資料來源：中國食協冷凍冷藏食品專業委員會、智研咨詢整理

    二、重點企業經營現狀

    中國冷凍冷藏食品行業上市企業主要有三全食品、安井食品、海欣食品、惠發股份等。2020年三全食品、安井食品、海欣食品和惠發股份總資產均出現不同程度的增長，其中安井食品增幅最為明顯，2020年三全食品總資產為59.96億元，較2019年增加了7.13億元；安井食品總資產為70.96億元，較2019年增加了14.11億元；海欣食品總資產為13.53億元，較2019年增加了1.57億元；惠發股份總資產為14.21億元，較2019年增加了1.96億元。

2014-2020年中國冷凍冷藏食品行業主要上市企業總資產統計（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從營收情況來看，2020年三全食品、安井食品、海欣食品和惠發股份營業總收入均出現不同程度的增長，其中安井食品增幅最為明顯，2020年三全食品營業總收入為69.26億元，較2019年增加了9.4億元；安井食品營業總收入為69.65億元，較2019年增加了16.98億元；海欣食品營業總收入為16.06億元，較2019年增加了2.21億元；惠發股份營業總收入為14.09億元，較2019年增加了1.99億元。

2014-2020年中國冷凍冷藏食品行業主要上市企業營業總收入統計（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    隨著營業總收入的增加，歸屬凈利潤也隨之增長，2020年三全食品歸屬凈利潤為7.67億元，較2019年增加了5.47億元；安井食品歸屬凈利潤為6.03億元，較2019年增加了2.30億元；海欣食品歸屬凈利潤為0.71億元，較2019年增加了0.64億元；惠發股份歸屬凈利潤為0.23億元，較2019年增加了0.17億元。

2014-2020年中國冷凍冷藏食品行業主要上市企業歸屬凈利潤統計（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從毛利率來看，2020年除惠發股份外，三全食品、安井食品和海欣食品毛利率均出現不同程度的下滑，2020年三全食品毛利率為29.87%，較2019年減少了5.3%；安井食品毛利率為25.68%，較2019年減少了0.08%；海欣食品毛利率為24.64%，較2019年減少了4.33%；惠發股份毛利率為20.2%，較2019年增加了2.53%。

2014-2020年中國冷凍冷藏食品行業主要上市企業毛利率統計（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    三、新冠肺炎疫情對行業的影響

    2020年新型冠狀病毒疫情在全球蔓延，國內各地區春節假期后廠礦推遲復工，學校延遲開學，居民普遍減少外出，“不聚集”、“宅經濟”成為新常態。世界衛生組織把中國新型冠狀病毒疫情列為國際公共突發衛生緊急事件，疫情嚴重影響社會經濟正常活動，對國際貿易、國內生產、人民生活造成重大沖擊。疫情嚴重影響冷凍冷藏食品企業生產、銷售、流通，運營成本大大提高。大型龍頭企業表現出強大的綜合運營能力和抗風險能力，品牌核心優勢明顯，營業收入逆勢上升，實現利潤大幅增長。但是占食品行業九成以上的小微企業經營艱難，產業鏈斷鏈，冷凍食品行業虧損面達到20.3%。

新冠肺炎疫情對行業的影響

資料來源：中國食協冷凍冷藏食品專業委員會、智研咨詢整理

    四、2021年趨勢預測及“十四五”展望

    2020年是國家食品工業“十三五”發展規劃收官之年，冷凍冷藏食品工業圓滿完成了規劃目標，對全面建設小康社會提高人民幸福生活新期盼做出積極貢獻。2021年是國家食品工業“十四五”發展規劃開局之年，也是冷凍冷藏食品行業科學、有序、健康發展的關鍵之年。在政府各部門科學統籌常態化疫情防控和經濟社會發展基礎上，2021度冷凍冷藏食品市場規模將穩定增長、業態更趨豐富、行業提質增效、經濟效益得到改善。未來一段時期，我國將加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，宏觀經濟高質量發展的局面，作為外向型行業冷凍冷藏食品產業面臨重要戰略機遇期。經歷了新冠疫情的考驗，方便食品市場表現出強大生機和發展動力，在市場需求拉動下，方便食品制造業新產品不斷面市，經濟效益提高，再次發揮人民生活需求重點行業的作用。建議未來“十四五”期間，繼續承擔重點發展食品制造業之一，提升技術水平、加強創新能力、擴大生產規模。打破“東強西弱”的局面，促進速凍食品制造業在全國各地區均衡發展。

    屠宰及肉類加工業是保障民生的支柱產業，滿足居民生活“菜籃子”的重點產品，建議加強有效的規劃和引導，增加儲備，認真研究上下游市場，穩定飼料價格，科學研究并掌握價格周期性規律，促進市場平穩有序運行發展。

    冷凍水產品加工業是重要的民生產業，與人民生活水平提升有密切聯系，也是大宗進出口的主要品類，在國內國際雙循環全新發展格局中提升產業鏈競爭力，調結構、擴內需、加速產業轉型升級，提升行業利潤率。

    蔬菜水果加工業是保民生的重點產業，應加強工業化加工、科學儲存，冷鏈流通，降低損耗，促進行業經濟高質量發展，優化經濟結構，提高效率與提振產品質量。

    冷鏈行業將更加規范有序發展。冷鏈市場有很大的發展空間，在生鮮電商平臺、冷凍食品企業的市場需求增長的拉動下，完成最后一公里配送，將提升技術含量，在智能化支撐下，持續較快發展。疫情倒逼冷凍冷藏食品行業智能化、無人化發展步伐，提高行業智能化技術裝備水平。

    冷凍冷藏食品進出口貿易將持續良好發展，進口貿易增長超過出口貿易的局面還將持續，在國內國際雙循環全新發展格局中平衡、完善食品產業鏈，成為保障百姓“菜籃子”的重要補充。