一、供需現狀

    尿素外觀為白色晶體或粉末，90%以上的尿素被用以農業，在醫藥、化工、飼料、紡織等行業也要用到尿素。

    根據IFA數據：2020年全球尿素供應量為190.3百萬噸，需求量為181.3百萬噸；預計2021年全球尿素供應量為196.7百萬噸，需求量為185.4百萬噸。

    2019-2021年全球尿素供應及需求量

資料來源：IFA、智研咨詢整理

    尿素行業在國民經濟中具有十分重要地位。我國尿素行業的發展始于上世紀七十年代，目前我國尿素生產工藝、裝置已處世界先進水平，國內尿素產能大于需求。2019年中國尿素產能為6668萬噸，產能利用率為80.4%；2020年中國尿素產能為6634萬噸，產能利用率為84.8%。

    2017-2020年中國尿素產能及產能利用率

資料來源：中國氮肥工業協會、智研咨詢整理

    1970年前，國內的尿素產能及產量極低，裝置以小型化為主。改革開放后，國內尿素產量逐漸增加。隨著市場供大于求，尿素行業落后產能慘遭淘汰。2020年中國尿素產量為5623萬噸，較2019年的5361萬噸同比增長4.9%。

    2014-2020年中國尿素產量

資料來源：中國氮肥工業協會、智研咨詢整理

    我國是尿素消費大國，主要用以農業，但由于尿素利用率低，每年通過揮發、淋溶和徑流等途徑損失掉的尿素占比較大。2019年中國尿素表觀需求量為4884.7萬噸，2020年中國尿素表觀需求量為5078.2萬噸。

    2014-2020年中國尿素表觀需求量

資料來源：智研咨詢整理

    二、進出口貿易

    在目前國內產能過剩、尿素市場形勢嚴峻的情況下，在保證國內市場供給和價格基本穩定的前提下，可以通過出口促進國內尿素行業的健康穩定發展。

    中國尿素出口數量呈先下降后上升走勢，2020年中國尿素出口數量為545.01萬噸，較2019年增加了50.52萬噸；進口數量為0.16萬噸，較2019年減少了18.0萬噸。

    2014-2020年中國尿素進出口數量

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國尿素行業市場專項調研及投資趨勢預測報告》數據顯示：2019年中國尿素出口金額為14.05億美元，進口金額為0.47億美元；2020年中國尿素出口金額為14.21億美元，進口金額為0.02億美元。

    2014-2020年中國尿素進出口金額

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    中國主要從荷蘭、美國進口尿素，2020年中國從荷蘭進口尿素570.8噸，進口金額為41.5萬美元；從美國進口尿素219.8噸，進口金額為21.6萬美元。

    2020年中國尿素主要進口地

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    印度是中國最大的尿素出口國，2020年中國尿素出口至印度296.96萬噸，占全國總出口數量的54.5%；出口數量為7.66億美元，占全國總出口金額的53.9%。中國尿素出口至韓國55.39萬噸，出口金額為1.42億美元。

    2020年中國尿素主要出口地

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    2020年北京市尿素出口數量為137.98萬噸，占全國總出口數量的25.3%；出口金額為3.60億美元，占全國總出口金額的25.3%。江蘇省尿素出口數量為125.21萬噸，出口金額為3.18億美元。

    2020年中國各省市尿素出口情況

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    三、生產企業

    中國尿素生產企業眾多，包括魯西化工、華魯恒升、圣濟堂、云天化、陽煤化工、遠興能源等企業。2020年圣濟堂尿素營業收入為9.06億元，云天化尿素營業收入為26.91億元，陽煤化工尿素營業收入為44.71億元。

    2018-2020年中國部分企業尿素營業收入（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    2020年圣濟堂尿素產量為55.7萬噸，銷量為56.2萬噸；云天化尿素產量為165.4萬噸，銷量為162.1萬噸；陽煤化工尿素產量為344.0萬噸，銷量為340.2萬噸；遠興能源尿素產量為166.1萬噸，銷量為171.3萬噸。

    2018-2020年中國部分企業尿素產銷量

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    2020年陽煤化工尿素市場占有率為6.1%，遠興能源尿素市場占有率為3.0%，云天化尿素市場占有率為2.9%，圣濟堂尿素市場占有率為1.0%。

2020年中國尿素行業企業格局（按產量）

資料來源：智研咨詢整理