一、概述

    炭黑是碳元素的一種，以納米級粒徑、無定形碳形式存在，是有機物（天然氣、重油、燃料油等）在空氣不足的條件下經不完全燃燒或熱分解而得的產物。炭黑是人類最早開發、應用和目前產量最大的納米材料，被國際化學品領域列為二十五種基本化工產品及精細化工產品之一。炭黑工業對汽車產業、新能源產業以及提高民用生活產品質量等方面具有非常重要的意義。

    炭黑的主要成分是碳，其基本粒子尺寸在10-100nm之間，因此具有良好的橡膠補強、著色、導電或抗靜電以及紫外線吸收功能。炭黑作為一種功能材料，能夠賦予其他材料或制品一些特殊的使用性能，在許多領域中有著不可替代的作用。炭黑在粘度、著色力、分散性、光澤度及導電性等方面的性能會隨著其結構的變化而有所變化，從而適用于不同的需求及環境。炭黑是橡膠補強填充劑，是僅次于生膠的第二位橡膠原材料，同時炭黑可作為著色劑、紫外光屏蔽劑、抗靜電劑或導電劑，廣泛應用于塑料、化纖、油墨、涂料、電子元器件、皮革化工和干電池等很多行業，炭黑作為高純碳材料還可以用于冶金及碳素材料行業中。

    炭黑按照用途通常分為橡膠用炭黑和非橡膠用炭黑。其中：非橡膠用炭黑包括色素、導電、塑料等專用炭黑；橡膠用炭黑分為輪胎用炭黑和其他橡膠用炭黑兩種。炭黑作為生產橡膠的補強劑和填充劑，能提高橡膠的強度和耐磨性等物理性能，是橡膠加工不可或缺的重要原料。

炭黑分類

資料來源：智研咨詢整理

    輪胎用炭黑在所有炭黑產品中用量最大，在汽車輪胎生產使用中炭黑后，汽車輪胎物理性能的改善增加了輪胎的行駛里程和使用壽命，同時也使汽車輪胎的加工過程變得更加容易。炭黑工業的發展極大地促進了汽車工業的發展進程，對改善和提高居民的生活水平和生活質量發揮了重大作用。

    根據國家統計局數據顯示：2020年中國橡膠輪胎外胎產量為8.18億條，較2019年減少了0.26億條。

2011-2020年中國橡膠輪胎外胎產量

資料來源：智研咨詢整理

    二、生產情況

    2020年國內炭黑行業開工率在60%左右，炭黑產能800萬噸左右，炭黑產量480萬噸。產量下降主要是因新冠疫情期間開工不足、原料緊張、需求下降等因素影響。受新冠肺炎疫情沖擊，炭黑行業產能并無新增，但是三年內仍將有111萬噸新增產能，加上目前產能預計2022年至少在900萬噸以上，行業供應過剩是必然。受制于原料等因素影響，預計炭黑行業開工率提升有限，預計2021年炭黑產量將實現增長。

2010-2020年中國炭黑產能及產量

資料來源：中國橡膠工業協會、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國炭黑產業競爭現狀及投資戰略規劃報告》數據顯示：中國在2004年后禁止新建干法造粒產能并逐步淘汰傳統產能，目前濕法造粒已經成為主流造粒工藝，2020年濕法造粒炭黑產量占比為99%，干法造粒炭黑產量占比為1%。

2020年中國炭黑生產工藝分布

資料來源：中國橡膠工業協會、智研咨詢整理

    2010-2019年中國炭黑表觀需求量不斷增加，2020年出現近十年來首次下降。2019年中國炭黑表觀需求量為566.3萬噸，同比增長15.0%；2020年中國炭黑表觀需求量為422.5萬噸，同比下降25.4%。

2010-2020年中國炭黑表觀需求量

資料來源：中國橡膠工業協會、智研咨詢整理

     三、進出口情況

    中國是全球主要炭黑出口國之一，2018年以來，中國炭黑出口數量逐年下降。2020年中國炭黑進口數量為8.7萬噸，較2019年增加了1.2萬噸；出口數量為66.2萬噸，較2019年減少了15萬噸，同比下降18.5%。

2010-2020年中國炭黑進出口數量

資料來源：中國橡膠工業協會、中國海關、智研咨詢整理

    中國炭黑主要從日本、韓國及及美國進口，2019年中國從日本、韓國及美國依次進口炭黑1.34萬噸、1.25萬噸、1.01萬噸，占總進口數量的17.8%、16.6%、13.4%。

    中國炭黑主要出口至泰國、印度尼西亞及越南等地，2020年中國炭黑分別出口至泰國、印度尼西亞及越南25.88萬噸、13.11萬噸、11.42萬噸，占總出口數量的31.9%、16.1%、14.1%。。

2019年中國炭黑主要進口地

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    四、生產企業

    隨著國家供給側改革和環保趨嚴因素的持續性影響，加速了落后產能整合和淘汰，炭黑市場集中度進一步提升，大型炭黑企業市場份額也正在逐步擴大。國內大型炭黑生產企業有黑貓股份、龍星化工、永東股份等。

    2018年以來，黑貓股份、龍星化工、永東股份炭黑營業收入均呈下降走勢。2020年黑貓股份炭黑營業收入為46.26億元，龍星化工炭黑營業收入為21.22億元，永東股份炭黑營業收入為15.84億元。

2015-2020年中國主要生產企業炭黑營業收入（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    2020年黑貓股份炭黑產量為92.81萬噸，較2019年減少了3.8萬噸；龍星化工炭黑產量為43.19萬噸，較2019年減少了1.74萬噸；永東股份炭黑產量為34.04萬噸，較2019年增加了0.72萬噸。

2015-2020年中國主要生產企業炭黑產量（萬噸）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    2019年黑貓股份炭黑銷量為96.32萬噸，龍星化工炭黑銷量為45.66萬噸，永東股份炭黑銷量為33.93萬噸；2020年黑貓股份炭黑銷量為93.11萬噸，龍星化工炭黑銷量為44.10萬噸，永東股份炭黑銷量為33.65萬噸。

2015-2020年中國主要生產企業炭黑銷量（萬噸）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    從產量來看，中國炭黑行業市場集中度較高，2020年黑貓股份炭黑市場占有率為19.3%，龍星化工炭黑市場占有率為9.0%，永東股份炭黑市場占有率為7.1%，預計未來行業市場份額進一步向龍頭企業集中。

2020年中國炭黑行業企業格局（按產量）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理