一、發(fā)展現(xiàn)狀

激光雷達(dá)是一種綜合的光探測與測量系統(tǒng)，通過發(fā)射與接收激光束，分析激光遇到目標(biāo)對象后折返的時間差或相位差，確定目標(biāo)對象距離。多束激光通過疊加，利用多普勒成像技術(shù)，創(chuàng)建出目標(biāo)清晰的3D圖像。隨著汽車向自動駕駛過渡，激光雷達(dá)受到產(chǎn)業(yè)界越來越多的關(guān)注，有望彌補(bǔ)攝像頭在精度、穩(wěn)定性、抗環(huán)境干擾和視野上的局限性，是L3、L4和L5級標(biāo)準(zhǔn)的自動駕駛不可或缺的元件。

受無人駕駛車隊規(guī)模擴(kuò)張、激光雷達(dá)在高級輔助駕駛中滲透率增加、以及服務(wù)型機(jī)器人及智能交通建設(shè)等領(lǐng)域需求的推動，激光雷達(dá)整體市場預(yù)計將呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢，預(yù)計到2025年全球市場規(guī)模為135.4億美元，中國激光雷達(dá)市場規(guī)模將達(dá)到43.1億美元，占全球整體市場規(guī)模的31.8%，其中車載領(lǐng)域即無人駕駛和高級輔助駕駛是主要組成部分。

2025年全球及中國激光雷達(dá)市場規(guī)模預(yù)測

資料來源：沙利文、智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國激光雷達(dá)產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢及投資前景趨勢報告》

1、無人駕駛市場

早期無人駕駛出租車由于絕對安全的考慮和法律政策的限制，運營過程中往往會設(shè)置安全員作為系統(tǒng)的備份，安全員的人力成本與駕駛員相當(dāng)，因而只有取消安全員的無人駕駛才能實現(xiàn)真正的商業(yè)化。激光雷達(dá)是高級別無人駕駛技術(shù)實現(xiàn)的關(guān)鍵技術(shù)之一，隨著其技術(shù)的成熟以及法規(guī)政策逐漸放開，如今取消安全員實現(xiàn)真正無人駕駛已不再遙遠(yuǎn)。

隨著自動駕駛技術(shù)的發(fā)展和普及，激光雷達(dá)市場規(guī)模將會進(jìn)一步擴(kuò)大，此外激光雷達(dá)單價的下降也將會促進(jìn)激光雷達(dá)的使用。據(jù)Yole預(yù)測，從出貨量來看，2020年，全球激光雷達(dá)在無人駕駛市場的出貨量約為14萬個，2025年將增長到130萬個，預(yù)計到2032年，出貨量將接近740萬個。從銷售額來看，2020年，全球激光雷達(dá)在無人駕駛市場銷售額約為12.00億美元，2025年將增長到46.55億美元，預(yù)計到2032年，激光雷達(dá)銷售額將接近82.11億美元。

2016-2032年全球激光雷達(dá)在無人駕駛領(lǐng)域的出貨量及銷售額統(tǒng)計

資料來源：Yole、智研咨詢整理

2、高級輔助駕駛系統(tǒng)市場

高級輔助駕駛市場主要服務(wù)于整車廠，激光雷達(dá)在性能滿足要求的基礎(chǔ)上，成本及車規(guī)要求是量產(chǎn)車關(guān)注的重點。世界各地交通法規(guī)的修訂為L3級自動駕駛技術(shù)商業(yè)化落地帶來機(jī)會。2019年，日本《道路交通法案》修正案獲得通過，允許L3級自動駕駛車輛在公共道路上使用。2020年1月，韓國國土交通部發(fā)布《自動駕駛汽車安全標(biāo)準(zhǔn)》（修訂版），制定L3級自動駕駛安全標(biāo)準(zhǔn)和商用化標(biāo)準(zhǔn)。2020年6月聯(lián)合國的歐洲經(jīng)濟(jì)委員會通過《ALKS車道自動保持系統(tǒng)條例》，這是全球范圍內(nèi)第一個針對L3級自動駕駛具有約束力的國際法規(guī)。

隨著激光雷達(dá)成本下探至數(shù)百美元區(qū)間且達(dá)到車規(guī)級要求，未來越來越多高級輔助駕駛量產(chǎn)項目將實現(xiàn)落地。據(jù)Yole預(yù)測，從出貨量來看，2025年全球激光雷達(dá)在高級輔助駕駛系統(tǒng)市場的出貨量將增長到340萬個，預(yù)計到2030年，出貨量將接近1930萬個。從銷售額來看，2025年全球激光雷達(dá)在高級輔助駕駛系統(tǒng)市場的銷售額將增長到15.35億美元，預(yù)計到2030年，激光雷達(dá)銷售額將接近73.92億美元。

2016-2032年全球激光雷達(dá)在高級輔助駕駛系統(tǒng)的出貨量及銷售額統(tǒng)計

資料來源：Yole、智研咨詢整理

二、重點企業(yè)對比分析

隨著激光雷達(dá)市場的飛速發(fā)展，吸引一大批優(yōu)秀的企業(yè)入局，如長光華芯、光庫科技、炬光科技、天孚通信、福晶科技、騰景科技等等，從成立時間來看，光庫科技成立時間要早于長光華芯、炬光科技、天孚通信、福晶科技和騰景科技，從上市時間來看，福晶科技上市時間要早于長光華芯、光庫科技、炬光科技、天孚通信和騰景科技，長光華芯總部在江蘇，光庫科技總部在廣東，炬光科技總部在陜西，天孚通信總部在江蘇，福晶科技和騰景科技總部均在福建。

中國激光雷達(dá)行業(yè)重點上市企業(yè)基本情況對比

資料來源：企業(yè)官網(wǎng)、智研咨詢整理

從總資產(chǎn)來看，2021年長光華芯、光庫科技、炬光科技、天孚通信、福晶科技、騰景科技總資產(chǎn)均保持增長趨勢，且天孚通信總資產(chǎn)高于炬光科技、光庫科技、福晶科技、騰景科技和長光華芯，2021年天孚通信總資產(chǎn)達(dá)25.51億元，較2020年增加了9.45億元；炬光科技總資產(chǎn)達(dá)25.17億元，較2020年增加了16.97億元；光庫科技總資產(chǎn)達(dá)17.68億元，較2020年增加了1.46億元；福晶科技總資產(chǎn)達(dá)13.78億元，較2020年增加了1.85億元；騰景科技總資產(chǎn)達(dá)10.09億元，較2020年增加了3.73億元；長光華芯總資產(chǎn)達(dá)9.83億元，較2020年增加了2.46億元。

2014-2021年中國激光雷達(dá)重點上市企業(yè)總資產(chǎn)對比（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從營收情況來看，2021年長光華芯、光庫科技、炬光科技、天孚通信、福晶科技、騰景科技營業(yè)總收入均保持增長趨勢，且天孚通信營業(yè)總收入明顯高于福晶科技、光庫科技、炬光科技、長光華芯和騰景科技，2021年天孚通信營業(yè)總收入完成10.32億元，較2020年增加了1.59億元；福晶科技營業(yè)總收入完成6.89億元，較2020年增加了1.42億元；光庫科技營業(yè)總收入完成6.68億元，較2020年增加了1.76億元；炬光科技營業(yè)總收入完成4.76億元，較2020年增加了1.16億元；長光華芯營業(yè)總收入完成4.29億元，較2020年增加了1.82億元；騰景科技營業(yè)總收入完成3.03億元，較2020年增加了0.33億元。

2014-2021年中國激光雷達(dá)重點上市企業(yè)營業(yè)總收入對比（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從營收結(jié)構(gòu)來看，炬光科技營業(yè)收入主要來源于激光光學(xué)，2021年炬光科技激光光學(xué)業(yè)務(wù)收入完成2.10億元，占營業(yè)總收入的44%。天孚通信營業(yè)收入主要來源于光無源器件，2021年天孚通信光無源器件業(yè)務(wù)收入完成9.20億元，占營業(yè)總收入的89%。福晶科技營業(yè)收入主要來源于精密光學(xué)元件，2021年福晶科技精密光學(xué)元件業(yè)務(wù)收入完成2.19億元，占營業(yè)總收入的32%。騰景科技營業(yè)收入主要來源于精密光學(xué)元件，2021年騰景科技精密光學(xué)元件業(yè)務(wù)收入完成2.33億元，占營業(yè)總收入的77%。長光華芯營業(yè)收入主要來源于高功率單管系列，2021年長光華芯高功率單管系列業(yè)務(wù)收入完成3.61億元，占營業(yè)總收入的84%。

2021年中國激光雷達(dá)重點上市企業(yè)營收結(jié)構(gòu)對比（%）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從營收區(qū)域分布來看，光庫科技營業(yè)收入主要來源于國內(nèi)，2021年光庫科技國內(nèi)營業(yè)收入完成4.18億元，占營業(yè)總收入的63%。炬光科技營業(yè)收入主要來源于境內(nèi)，2021年炬光科技境內(nèi)營業(yè)收入完成2.70億元，占營業(yè)總收入的57%。天孚通信營業(yè)收入主要來源于外銷，2021年天孚通信外銷收入完成5.21億元，占營業(yè)總收入的50%。福晶科技營業(yè)收入主要來源于國內(nèi)，2021年福晶科技國內(nèi)營業(yè)收入完成3.86億元，占營業(yè)總收入的56%。騰景科技營業(yè)收入主要來源于國內(nèi)，2021年騰景科技國內(nèi)銷售收入完成2.36億元，占營業(yè)總收入的78%。長光華芯營業(yè)收入主要來源于國內(nèi)，2021年長光華芯國內(nèi)銷售收入完成4.14億元，占營業(yè)總收入的96%。

2021年中國激光雷達(dá)重點上市企業(yè)營收區(qū)域分布對比（%）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從歸屬凈利潤來看，除騰景科技外，2021年長光華芯、光庫科技、炬光科技、天孚通信和福晶科技?xì)w屬凈利潤均保持增長趨勢，2021年天孚通信歸屬凈利潤為3.06億元，較2020年增加了0.27億元；福晶科技?xì)w屬凈利潤為1.91億元，較2020年增加了0.48億元；光庫科技?xì)w屬凈利潤為1.31億元，較2020年增加了0.72億元；長光華芯歸屬凈利潤為1.15億元，較2020年增加了0.89億元；炬光科技?xì)w屬凈利潤為0.68億元，較2020年增加了0.33億元；騰景科技?xì)w屬凈利潤為0.52億元，較2020年減少了0.19億元。

2014-2021年中國激光雷達(dá)重點上市企業(yè)歸屬凈利潤對比（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從毛利率來看，除炬光科技和長光華芯外，2021年光庫科技、天孚通信和福晶科技毛利率均出現(xiàn)不同程度的下滑，且福晶科技毛利率略高于炬光科技、長光華芯、天孚通信、光庫科技和騰景科技，2021年福晶科技毛利率為54.73%，較2020年減少了0.17%；炬光科技毛利率為54.26%，較2020年增長了3.25%；長光華芯毛利率為52.82%，較2020年增長了21.47%；天孚通信毛利率為49.68%，較2020年減少了3.12%；光庫科技毛利率為41.99%，較2020年減少了2.02%；騰景科技毛利率為32.95%，較2020年減少了9.59%。

2014-2021年中國激光雷達(dá)重點上市企業(yè)毛利率對比（%）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從研發(fā)投入來看，2021年天孚通信研發(fā)投入金額明顯高于長光華芯、光庫科技、炬光科技、福晶科技和騰景科技，2021年天孚通信研發(fā)投入為9967.3萬元，占營業(yè)總收入的9.65%；長光華芯研發(fā)投入為8593.0萬元，占營業(yè)總收入的25.00%；光庫科技研發(fā)投入為7733.6萬元，占營業(yè)總收入的11.58%；炬光科技研發(fā)投入為6778.6萬元，占營業(yè)總收入的14.25%；福晶科技研發(fā)投入為6113.4萬元，占營業(yè)總收入的8.88%；騰景科技研發(fā)投入為2479.6萬元，占營業(yè)總收入的8.19%。

2021年中國激光雷達(dá)重點上市企業(yè)研發(fā)投入對比

資料來源：企業(yè)年報、光通信之家、智研咨詢整理

三、總結(jié)

天孚通信在企業(yè)規(guī)模、營收情況和研發(fā)投入方面均優(yōu)于長光華芯、光庫科技、炬光科技、福晶科技和騰景科技，福晶科技在盈利能力方面優(yōu)于長光華芯、光庫科技、炬光科技、天孚通信和騰景科技。

中國激光雷達(dá)行業(yè)重點上市企業(yè)主要指標(biāo)對比

資料來源：智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發(fā)布的《2022-2028年中國激光雷達(dá)行業(yè)市場深度分析及投資前景展望報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。