摘要：盡管三文魚作為一種高蛋白、低脂肪的健康食品，受到消費者青睞，但市場在經歷前期的快速增長后，部分地區的消費需求已接近飽和。2024年，中國三文魚行業市場規模為104.30億元，同比下降0.53%。同時，全球物流成本波動與進口檢疫政策趨嚴形成雙重壓力。挪威、智利等主產國出口量波動直接影響國內供給穩定性，而國產替代方案尚處培育期，短期內難以形成有效供給補充。隨著冷鏈基建完善、國產養殖技術突破以及消費場景多元化拓展，三文魚市場長期增長潛力依然存在。

一、定義及分類

三文魚是一種鮭科魚類的統稱。它主要生活在北半球的冷水海域，是重要的經濟魚類之一。三文魚的肉質鮮美，富含蛋白質、不飽和脂肪酸（如歐米伽-3脂肪酸）、維生素（如維生素D、維生素B族）和礦物質（如鈣、鐵、鋅等），具有很高的營養價值。按養殖和野生劃分，三文魚可以分為野生三文魚和養殖三文魚。

二、行業政策

近年來，中國政府出臺了一系列政策，旨在推動三文魚行業的健康、可持續發展，同時保障食品安全和生態環境。2024年10月，農業農村部印發《關于大力發展智慧農業的指導意見》，提出在海水養殖優勢區,因地制宜推進沿海工廠化、網箱等養殖模式數字化改造,推進深遠海智能化養殖漁場建設,應用環境監控、精準投喂、自動起捕、智能巡檢、洗網機器人等設施設備。實施海洋漁船及船上設施裝備更新改造,推廣漁船海洋寬帶、北斗導航定位、防碰撞等船用數字化終端裝備,推動相關衛星信息系統的行業應用。加快推進各地漁政執法數字化建設,建設全國統一的漁政執法辦案綜合平臺,重點推進沿海伏季休漁、長江禁漁智能化監管,建設智慧漁港。這為三文魚行業帶來了技術升級、模式優化、市場拓展和可持續發展等多方面的機遇，將有力推動三文魚產業的高質量發展。

三、發展歷程

中國三文魚行業發展主要經歷了四個階段。1985年至2000年的萌芽期，1985年挪威三文魚開始進入中國市場。九十年代國內的市場經濟體制加大了進口海鮮進關的便利，挪威在九十年代中期曾一度占據中國三文魚進口量的近九成。這一時期內，三文魚開始逐步被中國消費者接受，并引發更廣泛的市場關注。

2001年至2016年的啟動期，該階段中國三文魚行業從單一進口市場逐步轉變為養殖與進口并重的新發展格局。青海等地成功養殖虹鱒，并穩步推進，有力促進了國內供應能力的增長。國際市場方面，智利、英國等養殖技術較先進的國家逐漸將產品出口至中國。2006年10月，中國與智利雙邊自由貿易協定生效，兩國貿易往來執行零關稅。在此基礎上，智利憑借養殖優勢，開始大量向中國出口三文魚產品。2011年1月，蘇格蘭獲得了食品出口安全資質，來自英國的三文魚被允許直接出口到中國。

2017年至2019年的高速發展期，在該階段中國三文魚行業繼續經歷快速增長。2016年底，在政策層面行業得到明確利好支撐——中挪解禁并恢復正常貿易關系。此后，在全球范圍內包括智利、法羅群島、加拿大等新興供應國開始超越挪威成為中國主要進口國之一。隨著經濟發展和消費者購買力提升，三文魚產品逐漸演變為中產階級喜愛的高端蛋白質食品，并有更多消費者愿意將其納入日常生活消費之中。

2020年至今的震蕩期，2020年初受全球公共衛生事件影響，中國三文魚行業出現頹勢。隨著與三文魚有關的食用謠言陸續得到澄清，中國跟隨三文魚全球市場腳步，三文魚消費迎來全面回暖，市場需求量迅速回升。2022年下半年，三文魚市場開始全面恢復。2023年上半年，中國三文魚市場迎來爆發式增長，三文魚進口總量已超越2019年同期水平，銷量及產品銷售價格均創新高。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

三文魚養殖對技術要求極高，涉及多個專業領域的知識與技能。首先，水質管理是關鍵，三文魚對水質要求極為嚴格，任何輕微的污染都可能導致其生存受威脅。因此，養殖者必須具備精湛的水質管理技術，包括水源選擇、水質監測、污染物處理等方面。其次，生物技術的運用在三文魚養殖中也占據重要地位，如良種選育、疾病防控、飼料配方優化等，這些都需要養殖者具備深厚的專業背景和豐富的實踐經驗。此外，先進的養殖技術和設備也是不可或缺的，如精準投喂系統、環境監控設備、智能巡檢機器人等，這些技術的應用可以提高養殖效率和產品質量。

2、資金壁壘

三文魚養殖需要大量的資金投入。一方面，養殖設施的建設和維護成本高昂，如沿海工廠化養殖設施、深遠海智能化養殖漁場等，需要投入大量的資金用于設備采購和設施建設。另一方面，養殖過程中的飼料、苗種、藥品等成本也較高，且養殖周期較長，資金回籠速度慢，這對企業的資金實力提出了很高的要求。此外，企業在技術研發、市場拓展、品牌建設等方面也需要持續的資金投入，以提升自身的競爭力。

3、人才壁壘

三文魚行業對專業人才的需求較大，但目前相關人才相對稀缺。養殖技術人員需要具備豐富的實踐經驗，能夠熟練掌握水質管理、疾病防控、飼料投喂等技術。同時，企業還需要具備市場營銷、品牌管理、供應鏈管理等方面的專業人才，以應對市場競爭和市場拓展的挑戰。此外，隨著智慧農業技術的應用，對掌握數字化技術、智能化設備操作和維護的人才需求也在增加。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

三文魚行業產業鏈上游主要包括魚苗、飼料、藥品、養殖設備、捕撈設備等生產資料和相關服務，其中，養殖設備包括網箱、養殖池、循環水系統等，為三文魚養殖提供必要的設施支持。產業鏈下游主要通過電商平臺、超市、批發市場、餐飲店等渠道將海水養殖魚銷售給消費者。

三文魚行業產業鏈

魚苗

美威公司

通威(成都)三文魚有限公司

挪威諾爾海鮮公司

挪威薩爾瑪公司

飼料

通威股份有限公司

廣東海大集團股份有限公司

廣東粵海飼料集團股份有限公司

廣東恒興飼料實業股份有限公司

藥品

廈門利洋水產科技有限公司

北京漁經生物技術有限責任公司

北京水世紀生物技術有限公司

江蘇好潤生物科技有限公司

捕撈設備

冰輪環境技術股份有限公司

江蘇中天科技股份有限公司

江蘇亞星錨鏈股份有限公司

巨力索具股份有限公司

上游

美威水產(上海)有限公司

山東東方海洋科技股份有限公司

佳沃食品股份有限公司

青島北洋佳美水產有限公司

中游

電商平臺

超市

批發市場

餐飲店

下游

2、行業領先企業分析

（1）山東東方海洋科技股份有限公司

山東東方海洋科技股份有限公司是一家專注于海洋生物技術研發和應用的高新技術企業。其在三文魚領域的發展始于2010年，通過引進挪威的大西洋鮭魚卵及循環水苗種培育系統，利用煙臺開發區獨特的地下恒溫冷海水資源，與中科院海洋所合作，構建了東北亞首家大規模大西洋鮭工業化循環水養殖基地。東方海洋成功實現了大西洋鮭商品魚的大規模鮮活供應，填補了國內三文魚養殖的空白。公司采用陸基工業化循環水養殖模式，解決了三文魚從國外運輸至國內時間長、費用高的問題，實現了頭天下單第二天新鮮魚上桌的目標。截至目前，東方海洋的三文魚養殖基地建有16個工業化循環水養殖車間，78套循環水養殖系統，總占地面積165畝，養殖水體近36000m3，產能約1000噸每年。2024年前三季度，東方海洋營業收入為2.48億元，同比下降23.77%；歸母凈利潤為-0.70億元，同比增長34.21%。

（2）佳沃食品股份有限公司

佳沃食品股份有限公司是一家專注于優質蛋白食品領域的大消費企業，主要從事以三文魚為核心的優質蛋白海產品的養殖、加工及銷售業務。公司秉承“全球資源+中國消費”的戰略理念，致力于將全球優質海洋產品引入中國市場。2019年，佳沃食品通過收購智利領先的三文魚漁場Australis Seafoods，切入三文魚產業鏈的高價值環節，實現了從魚卵孵化、淡水育苗、海水養殖、收獲加工到品牌銷售的一體化全產業鏈運作。佳沃食品建立了成熟的智能化養殖體系，通過全流程信息化監控，實現少食多餐、精準投喂、高效防疫的科學養殖模式。2024年，其智利子公司Australis在飼料轉化率、死亡率等關鍵養殖技術指標上持續處于智利同行業領先地位。2024年，佳沃食品營業收入為34.18億元，同比下降24.14%；歸母凈利潤為-9.24億元，同比增長19.72%。

六、行業現狀

盡管三文魚作為一種高蛋白、低脂肪的健康食品，受到消費者青睞，但市場在經歷前期的快速增長后，部分地區的消費需求已接近飽和。2024年，中國三文魚行業市場規模為104.30億元，同比下降0.53%。同時，全球物流成本波動與進口檢疫政策趨嚴形成雙重壓力。挪威、智利等主產國出口量波動直接影響國內供給穩定性，而國產替代方案尚處培育期，短期內難以形成有效供給補充。隨著冷鏈基建完善、國產養殖技術突破以及消費場景多元化拓展，三文魚市場長期增長潛力依然存在。

七、發展因素

1、機遇

（1）消費升級與市場需求增長

隨著人們生活水平的提高和健康飲食觀念的普及，三文魚作為富含優質蛋白質和Omega-3脂肪酸的健康食品，受到越來越多消費者的青睞。近年來，中國三文魚市場規模持續擴大，已成為全球重要的三文魚消費市場之一。2023年中國三文魚行業市場規模約為104.9億元。未來幾年，隨著中產階級的壯大和健康飲食理念的深入人心，三文魚的市場需求將繼續保持高速增長態勢。此外，冷鏈物流技術和保鮮技術的進步，使得三文魚產品的銷售和配送更加便捷，進一步拓展了市場需求。

（2）政策支持與產業扶持

政府出臺了一系列政策支持三文魚行業的發展。例如，2024年10月，農業農村部印發《關于大力發展智慧農業的指導意見》，提出在海水養殖優勢區推進沿海工廠化、網箱等養殖模式的數字化改造，建設深遠海智能化養殖漁場。這些政策為三文魚養殖提供了技術指導和資金支持，有助于提升養殖效率和產品質量。同時，政府還通過扶持技術創新和改進生產流程，推動行業實現技術創新和產業升級。

（3）技術創新與產業升級

近年來，三文魚養殖技術不斷進步，如循環水養殖系統、海洋牧場的開發，有效提高了養殖效率和環境可持續性。未來，基因編輯技術的逐步成熟有望進一步提升三文魚的抗病性和生長效率。智能化管理的推廣則能夠降低人力成本，提高養殖的精細化和標準化水平。這些技術的應用不僅有助于提升三文魚的產量和品質，還將在成本控制方面發揮積極作用，從而推動整個養殖業向更高效、更可持續的方向發展。

2、挑戰

（1）供應鏈穩定性挑戰

三文魚產業供應鏈涉及苗種繁育、飼料供應、養殖、加工、銷售等多個環節，任何一個環節的波動都可能影響整個供應鏈的穩定性。例如，苗種依賴進口，種業商業化尚未建立，這使得國內三文魚養殖在苗種供應上面臨較大的風險。此外，市場競爭加劇，傳統加工方式與自動化升級困難，以及深遠海養殖技術裝備配套不成熟等問題，也對供應鏈的穩定性構成了挑戰。

（2）市場競爭與品牌建設挑戰

中國三文魚市場呈現出多元化的競爭態勢，眾多國內外品牌紛紛進入市場，通過不同的市場定位和競爭策略爭奪市場份額。一些知名品牌憑借其優質的產品質量和廣泛的品牌影響力，在市場上占據了主導地位，新進入者面臨著較大的市場競爭壓力。同時，品牌建設需要長期的投入和積累，企業需要在產品質量、品牌形象、市場營銷等方面不斷提升，才能在激烈的市場競爭中脫穎而出。

（3）資源與環保挑戰

三文魚養殖對水域環境和氣候條件有著特定的要求，適宜養殖的水域資源相對稀缺，這限制了養殖規模的進一步擴大。同時，隨著全球環保意識的增強和環保法規的完善，三文魚養殖和加工過程中產生的廢水、廢氣等污染物排放受到了更為嚴格的監管。企業必須加大環保投入，引進先進的污水處理技術和廢氣處理設備，以減少對環境的不良影響，這無疑增加了企業的運營成本。

八、競爭格局

中國三文魚生產品牌眾多，行業集中度較低，市場競爭較為激烈。現階段三文魚行業玩家主要包括兩類，一是背靠挪威國際三文魚巨頭的中國品牌，以美威三文魚為代表，此類企業成立時間較早，專業從事三文魚食品的生產和加工，旗下三文魚產品品種豐富，經歷多年品牌積淀，產品知名度高；二是國產本土品牌，包括佳沃、東方海洋等，產品線覆蓋冰鮮、預制菜等全消費場景，依托本土化養殖壓縮物流成本。

九、發展趨勢

1、可持續發展與環保理念

隨著消費者對環保和可持續發展的關注度提高，三文魚行業也將更加注重可持續發展和環保理念。未來，行業將推廣生態養殖模式，減少養殖過程中的環境污染和生態破壞。同時，加強廢棄物的處理和資源化利用，提升三文魚行業的環保形象和可持續發展能力。此外，通過加強行業自律和規范管理，推動整個行業的健康有序發展，也將成為未來三文魚行業發展的重要方向之一。

2、供應鏈優化與資源整合

未來，三文魚行業的產業鏈上下游協同發展和資源整合將進一步加強。通過加強苗種繁育和飼料供應環節的合作與整合，推動養殖與加工環節的協同發展和資源共享，拓展銷售渠道和物流配送網絡的覆蓋范圍和效率，有助于提高整個供應鏈的穩定性和競爭力。此外，隨著全球化的加速和國際貿易的發展，三文魚行業將實現國際化發展。中國等新興市場將成為三文魚出口的重要目的地之一。

3、產品多元化與高附加值

未來，三文魚加工企業將不斷提升加工深度，除了傳統的冰鮮、冷凍切片、切塊等初級加工品外，還會加大對調理加工品的研發和生產。例如，開發三文魚罐頭、煙熏三文魚、三文魚醬料等更多的增值產品，以滿足消費者多樣化的需求。同時，隨著市場競爭的加劇和消費者需求的多元化，品牌企業將通過提高產品質量、加強品牌營銷和拓展銷售渠道等方式，提升品牌知名度和市場占有率。