摘要：我國LED產業由封裝起步發展，初期芯片主要依賴進口，近年來，在下游旺盛需求的拉動及各地政策的支持下，國內主要LED芯片企業加大研發投入，積極制定擴產計劃，市場對于外延芯片環節的投資力度不斷提升，使得國內LED芯片行業加速發展。數據顯示，2022年我國LED芯片行業市場規模約為231億元，同比增長2.7%。

一、定義及分類

LED是發光二極管的縮寫，是半導體材料等通過半導體工藝制備的可將電能轉化為光能的半導體器件，LED芯片是LED中實現電-光轉化功能的核心單元，由LED外延片經特定工藝加工而成一種固態的半導體器件。目前，常見的LED芯片大致分為MB芯片、GB芯片、TS芯片、AS芯片等四種類型。

二、行業政策

近年來，我國發布和實施了一系列政策與指導意見的發布和實施，為LED行業提供了財政、技術、人才等多方面的支持，為企業創造了良好的外部經營環境，促進了國內LED行業的快速發展。如2023年8月工信部和財政部聯合發布的《電子信息制造業2023-2024年穩增長行動方案》將視聽產業、新型顯示產業作為電子信息制造業的關鍵增長點進行發展，大力發展MiniLED、Micr-LED等技術。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

LED芯片制造過程需要多項專門技術，涉及光學、電學、材料學、表面物理、檢測技術、光刻技術等多專業學科知識，以及物理分析、結構設計、參數設置、設備調控等多個生產環節，生產過程中需調控的工藝參數多達百余個，這不僅需要深厚全面的理論知識，更需要長期的實驗測試及海量的實驗數據作為基礎。尤其在LED外延生長過程中，MOCVD設備在溫區設置、變溫變壓過程調節、生長速率控制、自動化程度、載氣與氣源配比等方面需要與外延生長技術精確匹配，且每臺MOCVD設備由于自身固有差異在工藝參數設置上均有所不同，需要長期的生產經驗作為指導，對于技術人員的知識背景及操作經驗積累提出了很高的要求。因此，新進入企業很難在短時間內開展LED芯片的批量化生產。

2、工藝管理壁壘

LED芯片制造過程屬于精細生產過程，需要嚴格的工序流程管理及生產控制。LED下游產品對于芯片的生產良率要求很高，在批量生產時，少量芯片的不合格將會導致終端產品的整體報廢，因而對LED芯片的穩定性及可靠性提出了較高的要求。在規模化生產的同時確保芯片質量穩定，并能有效控制成本的工序流程管理，須通過長時間、規模化生產經驗的積累。因此，產品制造工藝管理將成為新進入企業面臨的主要障礙。

3、規模壁壘

LED芯片行業前期投入大，產品固定成本高，需要形成規模優勢、提高設備利用效率才能有效控制成本，強化企業競爭實力。同時，下游封裝廠商通常希望所選定的芯片供應商能夠充分匹配其產能需求，以保證所采購芯片產品的穩定性及一致性，因而只有具有規模生產能力的芯片廠商才能與下游大客戶建立起穩定的合作關系。新進入的企業缺乏規模化生產管理的經驗，難以在短時間內形成成本、規模方面的優勢，因此構成進入壁壘。

4、品牌壁壘

LED芯片質量是決定LED終端產品的關鍵因素，因而下游廠商對LED芯片供應商所提供的產品可靠性和穩定性要求很高，LED芯片產品通常需要半年以上的認證過程才能最終被下游廠商所接受，而下游廠商選定供應商后也會形成一定的穩定性和延續性，通常不會輕易變動。現有的主流芯片廠商有著良好的品牌聲譽，并通過與下游廠商建立長期合作關系保證穩定的供銷關系，新進入的公司必須要能長時間穩定和批量化地提供高質量的芯片才能獲得下游廠商的認可。因此，在激烈的市場競爭中，LED芯片廠商的品牌和市場聲譽對新進入者形成一定的壁壘。

5、資金壁壘

LED芯片的生產需要購買昂貴先進的生產設備，且每個制造環節涉及諸多工序，均需專業甚至定制的設備及測試儀器，加上輔助設備、潔凈廠房等，建立一條上規模的LED芯片生產線通常需要數億元資金，因此資本進入門檻較高。此外，LED芯片行業作為新興的高科技行業，技術進步日新月異，公司需要持續大規模的研發投入以保證技術更新及產品升級，從而鞏固公司在市場中的競爭力。因而，LED芯片制造所需資金投入較大，也對行業新進入者構成較高壁壘。

四、產業鏈

LED芯片行業的產業鏈結構清晰，上游主要涵蓋了MOCVD設備供應商、襯底材料制造商、MO源供應商以及特種氣體提供商，這些環節共同為中游的LED外延片及芯片制造企業提供了必要的生產原料和技術支持。而中游企業則專注于LED外延片的生長和芯片制造，是產業鏈中的關鍵環節。下游則主要包括LED芯片封裝廠商以及終端應用市場，這些環節將中游企業生產的芯片進行封裝加工，并應用于各類照明、顯示等領域。

LED芯片行業產業鏈

MOCVD設備

北方華創科技集團股份有限公司

中微半導體設備(上海)股份有限公司

浙江晶盛機電股份有限公司

三安光電股份有限公司

深圳市兆馳股份有限公司

利亞德光電股份有限公司

工業氣體

湖南凱美特氣體股份有限公司

金宏氣體股份有限公司

廣東華特氣體股份有限公司

上海正帆科技股份有限公司

湖北和遠氣體股份有限公司

碳化硅

瀚天天成電子科技(廈門)股份有限公司

上海瞻芯電子科技有限公司

聞泰科技股份有限公司

北京天科合達藍光半導體有限公司

浙江晶瑞電子材料有限公司

三安光電股份有限公司

山東天岳先進科技股份有限公司

上游

三安光電股份有限公司

晶元光電股份有限公司

杭州士蘭明芯科技有限公司

廈門乾照光電股份有限公司

中游

通用照明

汽車照明

植物照明

顯示面板

下游

五、行業現狀

我國LED產業由封裝起步發展，初期芯片主要依賴進口，近年來，在下游旺盛需求的拉動及各地政策的支持下，國內主要LED芯片企業加大研發投入，積極制定擴產計劃，市場對于外延芯片環節的投資力度不斷提升，使得國內LED芯片行業加速發展。數據顯示，2022年我國LED芯片行業市場規模約為231億元，同比增長2.7%。

六、發展因素

1、有利因素

（1）低碳經濟需求為LED產業發展創造歷史性機遇

節能減排是當今社會發展的重要課題，LED產業作為綠色節能產業，是發展低碳經濟的重要手段之一，將受到包括我國在內的各國政府高度重視和大力支持，國際上各地區已陸續發布淘汰白熾燈泡的計劃，并推出多個計劃鼓勵使用LED照明，如美國的“固態照明計劃”、歐洲的“彩虹計劃”、日本的“二十一世紀照明計劃”以及我國的“半導體照明工程計劃”等，巨大的綠色能源消費需求將促使LED產業迅速進入大發展的戰略機遇期。

（2）LED技術的不斷進步創造更大的市場

LED的發展與半導體光電技術、照明光源技術的發展緊密相關，近年來LED技術正處于快速發展時期，技術創新活躍。目前國際上大功率白光LED產業化的光效水平已經達到120-130lm/W，LED發光效率及外延芯片生產效率不斷提高，以及成本的持續降低，促使LED應用市場迅速擴大，產品滲透率大幅提升。

（3）政策扶持為我國LED產業創造了良好發展環境

LED產業屬于國家鼓勵發展的戰略性新興產業。自2003年“國家半導體照明工程”啟動以來，國家出臺了一系列法規和政策，從投融資體制、稅收、產業技術、收入分配、人才吸引與培養、知識產權保護、行業組織與管理等多方面為LED產業發展提供了政策保障和扶持，營造了良好的發展環境。國家具體產業政策的陸續頒布和落實，將有力的促使并引導LED產業持續健康發展。

2、不利因素

（1）高端技術人才的缺乏

LED芯片行業對從業人員的專業素質要求較高，技術人員需對光電材料性能有深入的研究，并具有豐富的半導體生產工藝經驗，能有效地對生產過程進行控制，并能及時發現和解決產品中存在的問題，保證最終成品的穩定可靠。而在我國此行業起步較晚，人才儲備相對不足，同時近年來行業發展迅速，因而高端技術人才短缺。

（2）關鍵生產設備依賴進口

目前，LED生產設備大多生產自歐美國家及日本，外延生長過程中最為關鍵的MOCVD設備制造廠商主要有美國的Veeco、德國的Aixtron，以及日本的NipponSanso和NissinElectric。其中日本企業以供應本國為主，對外出口較少。目前，Veeco及Aixtron已占據全球MOCVD設備超過90%的市場份額。MOCVD設備價格昂貴，單價超過千萬元。關鍵設備國產化率低，將對國內芯片廠商擴充產能、降低成本造成一定的影響，從而制約行業的發展。

（3）國內LED產業起步較晚

歐美、日本等發達國家經過四十余年的LED產業化發展歷程，在技術工藝與生產標準方面積累了深厚的基礎，并通過專利布局形成了一定的先發優勢。而我國LED產業起步相對較晚，質量標準與檢測體系尚未完全建立，技術水平與國際仍存在一定的差距，將對我國LED企業參與全球競爭形成一定的制約。

七、競爭格局

從全球市場來看，全球LED芯片行業區域集聚特征較為明顯，主要生產企業集中在日本、歐美、韓國、中國臺灣及中國大陸地區，行業內除中國臺灣及中國大陸企業以LED芯片為終端銷售產品外，其他企業一般整合了封裝或應用環節，主要銷售產品為LED器件。具體來看，Nichia、ToyodaGosei、Cree、PhilipsLumileds和Osram等技術領先、資金雄厚的代表性廠商目前仍主導全球市場，引領行業技術的發展；韓國與中國臺灣地區作為后起之秀上升勢頭迅猛，形成了三星LED、SeoulSemiconductor、晶電等一批頗具規模的企業；中國大陸地區作為新興市場正處于高速成長期，初步形成規模化生產能力的企業包括本公司、三安光電、士蘭明芯及乾照光電等。

八、發展趨勢

LED芯片生產中，MOCVD設備的國產化進展與外延片技術的研發活力，共同促進了生產工藝的優化和成本降低，顯著增強了國內企業在國際市場的競爭力。同時，Mini/Micro LED憑借其薄膜化、微小化等特性，在顯示屏及小間距顯示技術中引領革新，市場需求旺盛，推動Mini芯片需求激增。Mini LED不僅提升了顯示效果，還拓寬了應用領域，為LED顯示行業注入了新活力，推動行業向高端智能方向發展。