摘要：2019年上半年由于全球原廠和品牌廠面臨壓力，導致中國需求下降，2020年開始恢復供需平衡狀態，2022年中國存儲器行業產量約為32.55億塊，需求量約為36.8億塊。從市場結構來看，中國存儲器市場中，占比第一的存儲器為DRAM存儲器，占比為35.33%。其次為機械硬盤，占比32.54%，第三為NRAMFlash存儲器，占比為27.18%。

一、定義及分類

存儲器是計算機系統中具有記憶存儲功能的設備，負責程序、數據信息的存儲和管理。存儲器可分為主存儲器（RAM）、輔助存儲器、只讀存儲器（ROM）、緩存存儲器、虛擬存儲器等。在中國市場上，主流的存儲器類型是閃存存儲器，特別是固態硬盤（SolidStateDrive，SSD），屬于輔助存儲器的一種，其速度快、耐用性強、體積小、噪音小、低功耗、可靠性高等特點深受用戶的喜歡，盡管SSD在性能和其他方面具有優勢，但與HDD相比，SSD的成本仍然相對較高。因此，在容量較大需求且預算有限的情況下，某些用戶可能仍然會選擇傳統HDD。

二、商業模式

1、垂直整合模式

中國存儲器企業通常采用垂直整合模式，涵蓋從原材料采購、晶圓制造、封裝測試到銷售的完整產業鏈。這種模式有助于企業更好地控制產品質量和生產成本，提高運營效率。然而，垂直整合模式需要企業具備強大的資金和資源實力，以應對市場波動和產業變革。

2、開放創新模式

為了快速提升技術水平，一些中國存儲器企業選擇與國際領先企業合作，采用開放創新的模式。通過與國際巨頭合作，企業可以獲得先進的技術支持和市場渠道，同時降低自主研發的風險和成本。然而，開放創新模式需要企業具備強大的技術吸收和創新能力，以實現技術上的突破和自主可控。

3、平臺化商業模式

隨著互聯網和電子商務的快速發展，一些中國存儲器企業開始采用平臺化商業模式，通過構建電商平臺或云服務平臺，提供存儲器產品和解決方案。平臺化商業模式有助于企業擴大市場份額、降低營銷成本，并實現與客戶的快速互動。然而，平臺化商業模式需要企業具備強大的品牌影響力和生態系統建設能力。

三、行業政策

近年來，隨著國外半導體產業對我國的打壓程度的加劇，國家相繼出臺半導體、集成電路等產業政策，扶持中國集成電路、存儲器等產業健康良好的發展，2021年國家互聯網信息辦公室出臺《數字中國發展報告（2020年）》，我國持續保持優勢，超級計算機臺數占比達45%，國產中央處理器及存儲器與國外先進水平差距縮小。我國存儲器行業在進步，逐漸趕超發達國家。2023年中共中央、國務院發布《數字中國建設整體布局規劃》中提出：系統優化算力基礎設施布局，促進東西部算力高效互補和協同聯動，引導通用數據中心、超算中心、智能計算中心、邊緣數據中心等合理梯次布局。加快中國存儲器行業的發展。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

存儲器行業是技術密集型產業，需要高度的技術積累和創新能力。中國企業在技術上相對落后，尤其是在高端存儲器領域，與國際領先企業存在較大差距。這導致中國企業在研發、生產、封裝測試等方面面臨諸多困難，難以與國際巨頭競爭。

2、資金壁壘

存儲器行業是一個資本密集型的行業，需要大量的資金投入。從設備采購、廠房建設、研發到市場營銷等各個環節都需要大量的資金支持。中國企業在資金實力上相對較弱，難以承擔高昂的資本支出，這在一定程度上限制了其發展空間。

3、人才壁壘

存儲器行業需要高素質的人才支持，包括技術研發、生產管理、市場營銷等方面的人才。中國在存儲器領域的人才儲備相對較少，尤其是高端人才更為稀缺。這導致中國企業在人才引進和培養上面臨較大的挑戰，難以滿足業務發展需求。

五、產業鏈

存儲器行業產業鏈結構較為清晰，上游由印刷電路集成、無線射頻零件、電容器、電阻器、芯片、數字集成電路等組成；產業鏈中游為存儲器生產商，國內主要生產商為浪潮信息、中科曙光、愛數、華為等優質企業；產業鏈下游為存儲器的引用領域，主要為家用電器、醫療設備產品、日用電子產品、網絡服務設備、媒介儲存裝置、計算機附件等領域。

存儲器行業產業鏈

印刷電路集成

廣東汕頭超聲電子股份有限公司

北大方正信息產業集團有限公司

依利安達（廣州）電子有限公司

廣東超華科技股份有限公司

天弘（蘇州）科技有限公司

至卓飛高線路板（深圳）有限公司

無線射頻

廣東泛在無線射頻識別公共技術支持有限公司

沈陽韓通無線射頻識別儀器有限公司

沈陽右岸無線射頻識別儀器有限公司

沈陽常根無線射頻識別儀器有限公司

沈陽春城文光無線射頻識別儀器有限公司

電容器

南通江海電容器股份有限公司

廈門法拉電子股份有限公司

湖南艾華集團股份有限公司

廣東風華高新科技股份有限公司

芯片

北京北斗星通導航技術股份有限公司

納思達股份有限公司

珠海航宇微科技股份有限公司

國民技術股份有限公司

長沙景嘉微電子股份有限公司

上游

浪潮電子信息產業股份有限公司

曙光信息產業股份有限公司

上海愛數信息技術股份有限公司

無錫北方數據計算股份有限公司

中游

家用電器

醫療設備產品

日用電子產品

網絡服務設備

媒介存儲裝置

計算機附件

下游

六、行業現狀

1、全球發展現狀

半導體存儲器作為電子系統的基本組成部分，是現代信息產業應用最為廣泛的電子器件之一。隨著現代電子信息系統的數據存儲需求指數級增長，半導體存儲出貨量持續大幅增長，另一方面，由于存儲晶圓制程基本按照摩爾定律不斷取得突破，單位存儲成本在長期曲線中呈現單邊下降趨勢。根據數據顯示，全球半導體儲存器行業市場規模總體呈現上漲態勢，其中在2019年，全球半導體存儲器行業市場規模呈現出下降態勢，在全球經濟疲軟的大環境下，2019上半年原廠和品牌廠都面臨著很大的庫存和出貨壓力，導致NANDFlash和DRAM量價齊跌，因此原廠不得不使用減產策略，以平衡市場供需，并寄望下半年市況有所好轉，2022年全球半導體存儲器行業市場規模約為1717億美元。

2、中國發展現狀

：2019年上半年由于全球原廠和品牌廠面臨壓力，導致中國需求下降，2020年開始恢復供需平衡狀態，2022年中國存儲器行業產量約為32.55億塊，需求量約為36.8億塊。從 市場結構來看，中國存儲器市場中，占比第一的存儲器為DRAM存儲器，占比為35.33%。其次為機械硬盤，占比32.54%，第三為NRAMFlash存儲器，占比為27.18%。

七、發展因素

1、有利因素

（1）市場需求增長

隨著5G、物聯網、人工智能等技術的快速發展，全球數據量呈爆炸式增長，對存儲器的需求不斷攀升。中國作為全球最大的電子產品制造國和消費國，對存儲器的需求量巨大。這為中國存儲器企業提供了廣闊的市場空間和發展機遇。

（2）政策支持

中國政府高度重視存儲器產業發展，出臺了一系列政策支持措施，包括稅收優惠、資金扶持、人才培養等。這些政策的實施有助于降低企業成本、提升技術創新能力、促進產業集聚，為中國存儲器行業的快速發展提供了有力保障。

（3）技術進步

隨著技術進步的不斷推動，存儲器行業正迎來新的發展機遇。中國企業在技術研發方面取得了一定的突破，尤其是在新型存儲器技術領域，如3DXPoint、ReRAM等。這些技術的研發將有助于提升中國存儲器企業的競爭力，縮短與國際領先企業的差距。

2、不利因素

（1）技術依賴

中國存儲器行業在技術上相對落后，對國際領先企業的依賴程度較高。尤其是在高端存儲器領域，中國企業缺乏核心技術，難以實現自主創新。這導致中國企業在市場競爭中處于不利地位，難以獲得話語權。

（2）知識產權問題

存儲器行業涉及大量的知識產權，包括專利、商標等。中國企業在知識產權方面存在較大短板，經常面臨知識產權糾紛。這不僅增加了企業的經營風險，也制約了其技術創新的步伐。

（3）國際競爭壓力

全球存儲器市場已經形成了寡頭壟斷格局，國際領先企業占據了大部分市場份額。隨著中國存儲器企業的崛起，國際巨頭會采取各種手段進行打壓，如發起貿易戰、專利訴訟等。這給中國存儲器企業的發展帶來了巨大的國際競爭壓力。

八、競爭格局

存儲器行業中的企業，相互之間的利益都是緊密聯系在一起的，作為企業整體戰略一部分的各企業競爭戰略，其目標都在于使得自己的企業獲得相對于競爭對手的優勢，所以，在實施中就必然會產生沖突與對抗現象，這些沖突與對抗就構成了現有企業之間的競爭。現有存儲器企業之間的競爭常常表現在價格、廣告、產品介紹、售后服務等方面，其競爭強度與許多因素有關。目前，存儲器行業集中度很高，市場基本被三星、海力士以及美光等企業占據，其他企業難以對其形成壓力。國內主要企業為浪潮電子信息產業股份有限公司、曙光信息產業股份有限公司、上海愛數信息技術股份有限公司、無錫北方數據計算股份有限公司等。

浪潮信息作為全球智慧計算的領先者，為云計算、大數據、人工智能提供領先的智慧計算。通過不斷完善基于客戶需求的服務器軟硬件研發體系，公司目前已形成具有自主知識產權、涵蓋高中低端各類型服務器的云計算Iaas層系列產品。同時，公司在服務器、AI計算、開放計算等新興應用處于全球領先地位，引領創新應用的發展和演進，為智算中心提供必要的產業基礎。2022年公司服務器及部件收入為689.48億元，2023年上半年收入為244.99億元。

九、發展趨勢

目前我國已成為全球最大的消費類電子市場，其龐大的消費群體及旺盛的消費需求，吸引全球集成電路產業向中國市場轉移，提升并豐富了我國集成電路產業鏈。同時，產業政策的支持吸引一大批高端人才回國發展，人才聚集使得國內企業逐步積累了自主知識產權和核心技術，為半導體存儲器的國產替代提供了產業基礎，推動自給率提升，為行業帶來新的發展機遇。而未來隨著行業的技術升級，行業研發出新型存儲器。