云計算的普及給企業傳統IT架構帶來了巨大的變化，而用戶體驗前置則讓后端系統通過網絡、前端應用直接呈現在用戶面前，用戶體驗通過這個端到端的業務系統進行傳遞，但是市場上沒有一個工具能夠幫助企業完整解決他們在端到端性能管控上的難題。

要解決用戶體驗前置的問題，必須從用戶端著手開始監控和采集數據，同時在整個用戶體驗交付鏈條的每一個環節都要進行監控。采集所有的數據，通過對數據的分析，來發現和解決可能發生在每一個環節的影響用戶體驗的風險因素，而這就是新一代APM——ApplicationPerformanceManagement的目標，基于云的端到端全棧應用性能管理。

對比傳統ITOM解決方案，APM的核心價值體現在面向移動和云端IT架構，為企業提供全技術棧的性能監控和管理服務，并把性能數據與企業的經營數據整合起來，幫助提升開發、運維和運營人員的工作效率，從而讓企業真正通過IT來指導商務決策。

APM的核心價值體現 IT架構

資料來源：智研咨詢整理

應用性能監測軟件（APM軟件）主要通過監測、診斷和分析復雜軟件及應用程序的性能問題來保障其良好穩定運行，產品可供IT運維人員、開發人員、技術支持人員和前端業務人員等不同角色使用。

全球APM發展始于1970年，APM業務的發展基本經歷三個階段，即從最初第一階段基于組件的監測到目前第三階段基于應用和業務的監測，在此過程中APM伴隨著整個IT架構的復雜化、業務需求的豐富化而持續演進和發展。

中國APM誕生于1995年，經歷了三個時代，從中國市場發展階段來看，國內APM行業市場整體發展滯后全球發達國家一定的時間，截至目前，市場基本完成培育，正處于快速發展階段。

APM發展階段

資料來源：智研咨詢整理

隨著國內云計算市場、第三方云服務市場規模的發展,云安全、MSP、APM等各類服務市場逐步展開。從未來幾年的趨勢來看，主動式APM仍將繼續成為大多數客戶的選擇，而被動式APM也將隨著市場環境的改善以及客戶需求的進一步釋放開始得到發展。“互聯網+”已經上升為國家戰略，國家及相關部門相繼頒布《國家信息化發展戰略綱要》、《工業互聯網創新發展行動計劃(2021-2023年)》、《推動企業上云實施指南（2018-2020年)》等一系列措施推動我國該行業的發展。移動互聯網應用加速發展這些積極因素必將推動中國APM市場的加速增長。

APM服務市場行業相關政策（一）

資料來源：智研咨詢整理

APM服務市場行業相關政策（二）

資料來源：智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2021-2027年中國應用性能管理（APM）行業市場全景調查及發展趨勢分析報告》

APM未來將逐漸向傳統行業滲透，全球應用性能管理市場規模亦持續擴大。2020年全球APM市場規模46.96億美元，同比增長10.1%；預計2021年全球APM市場規模51.63億美元，同比增長9.9%。

2015-2021年全球APM市場規模及增長

資料來源：智研咨詢整理

前端APM產品可監控客戶線上業務鏈條前端APP、網頁等應用程序的用戶體驗；后端APM產品可監控客戶線上業務鏈條后端服務器應用處理前端請求的交互過程；NPM產品則可通過監測客戶網絡流量，提供網絡可視性和故障診斷功能，以確?？蛻艟€上業務鏈條的中端網絡能夠持續高效穩定運行。NPM產品是連接APM前端和后端監控產品、形成全業務鏈產品組合的重要一環，與APM產品具有較強的協同性。

從全球市場來看，得益于虛擬化、云服務、物聯網等信息技術的蓬勃發展以及企業數字化轉型的推進，NPM行業市場規模呈穩步增長趨勢。根據Gartner數據，2020年全球NPM行業的市場規模約為29億美元，2020年至2023年，全球市場規模的復合增長率將達到12.1%，由此可預測2023年全球NPM市場規模將達到40.9億美元，未來市場空間廣闊。

2020-2023年全球NPM市場規模

資料來源：Gartner、智研咨詢整理

從國內市場來看，NPM行業發展趨勢與APM行業一致。由于早期國內信息技術的發展與北美相比較為緩慢，網絡基礎設施尚不完善，因此國內對網絡性能管理的需求不高，NPM行業起步較晚。但隨著中國在信息技術、數字經濟等方面的快速追趕，國內企業對NPM產品的需求日漸增長。根據中研網的預測，2019年中國NPM行業市場規模為50億元，并將以約20%的增速不斷擴大，2025年該行業市場規模將達到159億元。

2019-2025年中國NPM市場規模

資料來源：Gartner、智研咨詢整理

從較為成熟的北美APM市場發展來看，NewRelic、Dynatrace、Datadog這三家專注于APM的初創企業在營業收入這一塊的表現也相當出色，較去年同期基本都是處于一個穩定增長的狀態。

2020年第三季度，Datadog的營業收入1.55億美元，同比增長61.46%；Dynatrace的營業收入1.69億美元，同比增長28.68%；INewRelic的營業收入1.66億美元，同比增長13.70%。

2019-2020年Datadog、Dynatrace、INewRelic的營業收入及同比（單位：億美元、%）

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

從Datadog、Dynatrace、INewRelic的總營業費用來看，INewRelic的總營業費用支出最高，達到1.64億美元，同比增長18.84%；Datadog、Dynatrace的總營業費用分別為1.3億美元、1.15億美元，同比增長率分別為68.83%，-52.87%。

2019-2020年Datadog、Dynatrace、INewRelic的總營業費用及比（單位：億美元、%）

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

2020年第三季度Datadog的凈虧損為15.15百萬美元，較去年同期的凈虧損4.16百萬美元虧損擴大了364%；Dynatrace的凈收入為17.48百萬美元，較去年同期的凈虧損417.3百萬美元增長了150%；NewRelic的凈虧損為47.93百萬美元，較去年同期的19.12百萬美元虧損擴大了150%。

2019-2020年Datadog、Dynatrace、INewRelic的總營業費用同比（單位：百萬美元、%）

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

從市場需求的角度來看，國內市場目前仍以主動式的APM需求為主體，被動式APM需求剛開始從移動端釋放。與國外市場不同的是，國內客戶接受被動式的APM產品與服務需要一定的培育期，客戶大多仍是通過自己開發、內部消化來滿足其對被動式APM的需求。國內客戶對于移動端的APM需求目前已經開始釋放到被動式產品，服務器端被動式需求仍處于培育過程中。

博睿數據多年來在應用性能管理（APM）領域持續深耕，已具有成熟的前端（數字體驗監測產品）、后端（應用發現跟蹤和診斷產品）APM監測產品，APM產品體系已相對完善。

2020年博睿數據實現營業收入138.84百萬元，同比減少15.62%；歸屬于上市公司股東的凈利潤31.14百萬元，同比減少48.98%。2021年前三季度博睿數據實現營業收入92.97萬元，凈利潤-76.70百萬元。

2015-2021年前三季度博睿數據經營情況

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

2021年前三季度，博睿數據銷售費用率為80.6%，較2020年全年銷售費用率增長55.3個百分點；管理費用率為26.1%，較2020年全年管理費用率增長13.2個百分點；研發費用率為56.9%，較2020年全年增長28.4個百分點。

2015-2021年前三季度博睿數據盈利能力

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

博睿數據的營業收入來自于為企業級客戶提供應用性能監測服務、銷售應用性能監測軟件及提供其他相關服務。2020年博睿數據軟件和信息技術服務業營業收入13884.04萬元，其中：監測服務營業收入8154.57萬元，軟件銷售營業收入3969.14萬元，系統集成營業收入869.26萬元，其他營業收入891.08萬元。

2019-2020年博睿數據軟件和信息技術服務業營業收入及分布

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

從營業成本來看，2020年博睿數據軟件和信息技術服務業營業成本3086.13萬元，其中：監測服務營業成本2085.85萬元，軟件銷售營業成本267.66萬元，系統集成營業成本515.22萬元，其他營業成本217.39萬元。

2019-2020年博睿數據軟件和信息技術服務業營業成本及分布

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

近兩年，博睿數據軟件和信息技術服務業毛利率保持較高，2020年博睿數據軟件和信息技術服務業毛利率77.77%，較2019年下降2.93個百分點，其中：監測服務毛利率74.42%；軟件銷售毛利率93.26%；系統集成毛利率40.73%；其他毛利率75.6%。

2019-2020年博睿數據軟件和信息技術服務業毛利率情況

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

APM未來將逐漸向傳統行業滲透。APM行業當前滲透率低，未來將逐漸向傳統行業滲透。新媒體、新零售等行業由于具備先天的互聯網屬性，信息化水平較高，其數字化轉型已經取得了階段性成果，且APM產品在上述行業中的滲透程度較高。而汽車、電力、醫療、建筑、工業、農牧業等傳統領域，由于其自身信息化水平較低，數字化轉型進程較為緩慢，但其龐大的業務規模和穩定增長的用戶群體都決定了其未來的數字業務規模巨大。從2010年至今，全球應用性能管理市場規模亦持續擴大，2016年、2017、2018年，該行業全球市場規模分別為29.35億美元、32.74億美元、38.12億美元，增速分別達到13.06%、11.55%、16.43%。預計到2021年全球APM市場規模將達到51.63億美元。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2021-2027年中國應用性能管理（APM）行業市場全景調查及發展趨勢分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。