內(nèi)容概要：工業(yè)雷管是指在管殼內(nèi)裝有點(diǎn)火裝置、延期藥、起爆藥和猛炸藥的工業(yè)火工品，是采礦和工程爆破作業(yè)中常用的起爆器材。近年來(lái)，受行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整與爆破技術(shù)升級(jí)等因素影響，我國(guó)工業(yè)雷管產(chǎn)銷(xiāo)量持續(xù)下滑。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年，我國(guó)工業(yè)雷管產(chǎn)量及銷(xiāo)量分別為6.72億發(fā)、6.58億發(fā)，同比變化率分別為-7.18%、-9.74%。與此同時(shí)，工業(yè)雷管行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)率呈現(xiàn)先升后降態(tài)勢(shì)：2021-2023年受益于庫(kù)存去化與限產(chǎn)保價(jià)策略，產(chǎn)銷(xiāo)率維持在100%以上高位，但2024年因需求端萎縮與供給端慣性擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)銷(xiāo)率驟降至97.92%，庫(kù)存壓力顯著加大。

相關(guān)上市企業(yè)：易普力（002096）；壺化股份（003002）；金奧博（002917）；盛景微（603375）；保利聯(lián)合（002037）等

相關(guān)企業(yè)：四川雅化民爆集團(tuán)有限公司；北方特種能源集團(tuán)有限公司；云南民爆集團(tuán)有限責(zé)任公司；前進(jìn)民爆股份有限公司；遼寧北方華豐特種化工有限公司；云南安化五八一化工有限公司；安徽雷鳴紅星化工有限責(zé)任公司；山西焦煤化工呂梁民爆有限責(zé)任公司；石家莊陘峰德化工科技有限公司等

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；工業(yè)雷管產(chǎn)銷(xiāo)量；政策；導(dǎo)爆管雷管產(chǎn)量；工業(yè)電雷管產(chǎn)量；電子雷管產(chǎn)量；競(jìng)爭(zhēng)格局；重點(diǎn)企業(yè)；發(fā)展趨勢(shì)

一、行業(yè)概況

工業(yè)雷管是指在管殼內(nèi)裝有點(diǎn)火裝置、延期藥、起爆藥和猛炸藥的工業(yè)火工品，是采礦和工程爆破作業(yè)中常用的起爆器材，可大致分為電雷管系列和非電雷管系列兩大類(lèi)。其中，電雷管系列產(chǎn)品主要包括工業(yè)電雷管、工業(yè)電子雷管、地震勘探雷管和磁電雷管等，非電雷管系列產(chǎn)品主要包括普通導(dǎo)爆管雷管和高強(qiáng)度、高精度導(dǎo)爆管雷管等。

工業(yè)雷管行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料及核心組件供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要包括聚乙烯、銅、鋁、炸藥、導(dǎo)爆索等基礎(chǔ)材料，控制芯片、延時(shí)模塊、起爆電路等電子元件，以及硝酸銨、乳化劑等化工原料。產(chǎn)業(yè)鏈中游為工業(yè)雷管設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、測(cè)試及銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，代表廠商有易普力、壺化股份、金奧博、盛景微、保利聯(lián)合等。產(chǎn)業(yè)鏈下游為工業(yè)雷管應(yīng)用需求市場(chǎng)，主要包括礦山開(kāi)采、建筑拆除、軍事工程、地震勘探、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)工業(yè)雷管行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)及投資前景研究報(bào)告》

二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

工業(yè)雷管作為爆破工程的核心起爆材料，通過(guò)化學(xué)能轉(zhuǎn)化為爆轟波實(shí)現(xiàn)炸藥、導(dǎo)爆索的精準(zhǔn)引爆，廣泛應(yīng)用于礦山開(kāi)采、隧道掘進(jìn)及基建拆除等領(lǐng)域。近年來(lái)，受行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整與爆破技術(shù)升級(jí)等因素影響，我國(guó)工業(yè)雷管產(chǎn)銷(xiāo)量持續(xù)下滑。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年，我國(guó)工業(yè)雷管產(chǎn)量及銷(xiāo)量分別為6.72億發(fā)、6.58億發(fā)，同比變化率分別為-7.18%、-9.74%。與此同時(shí)，工業(yè)雷管行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)率呈現(xiàn)先升后降態(tài)勢(shì)：2021-2023年受益于庫(kù)存去化與限產(chǎn)保價(jià)策略，產(chǎn)銷(xiāo)率維持在100%以上高位，但2024年因需求端萎縮與供給端慣性擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)銷(xiāo)率驟降至97.92%，庫(kù)存壓力顯著加大。

工業(yè)雷管產(chǎn)品可分為導(dǎo)爆管雷管、工業(yè)電雷管、電子雷管（又稱(chēng)數(shù)碼電子雷管或工業(yè)數(shù)碼電子雷管）和磁電雷管等幾類(lèi)，其中，電子雷管具有安全性高、使用效率高、便于管理、抗靜電、延期精度高、誤差小、網(wǎng)絡(luò)可檢測(cè)、節(jié)約后續(xù)成本等優(yōu)勢(shì)。從政策層面看，近年來(lái)，我國(guó)有關(guān)部門(mén)接連發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)民爆行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》《“十四五”民用爆炸物品行業(yè)安全發(fā)展規(guī)劃》等多項(xiàng)政策，重點(diǎn)指出，要加快推進(jìn)工業(yè)雷管行業(yè)向電子雷管轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)雷管逐步全面升級(jí)換代為數(shù)碼電子雷管。這意味著，電子雷管已逐漸成為工業(yè)雷管行業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的核心方向，該領(lǐng)域已成為工業(yè)雷管向前發(fā)展的重要?jiǎng)恿Α?

因此，近年來(lái)，在政策強(qiáng)制替代與技術(shù)經(jīng)濟(jì)性的雙重驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)電子雷管行業(yè)實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)電子雷管產(chǎn)量從2018年的0.16億發(fā)飆升至6.7億發(fā)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)111.05%。2024年，雖受基建需求收縮影響，國(guó)內(nèi)電子雷管產(chǎn)量下滑至6.37億發(fā)，但整體來(lái)說(shuō)，我國(guó)電子雷管市場(chǎng)滲透率呈現(xiàn)不斷提升態(tài)勢(shì)，其產(chǎn)量占全國(guó)工業(yè)雷管總產(chǎn)量的比重已從2018年的1.28%提升至94.75%，基本完成對(duì)傳統(tǒng)雷管的替代，國(guó)內(nèi)工業(yè)雷管行業(yè)產(chǎn)品格局已實(shí)現(xiàn)根本性重構(gòu)。

三、企業(yè)格局

目前，我國(guó)工業(yè)雷管行業(yè)集中度偏低，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年，行業(yè)CR4和CR8分別為36.90%、62.05%，產(chǎn)業(yè)屬于低集中寡占型市場(chǎng)，且自2023年起集中度呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢(shì)。從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，我國(guó)工業(yè)雷管市場(chǎng)尚未形成穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)格局，頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。其中，2019-2023年云南民爆的工業(yè)雷管市場(chǎng)占有率位居行業(yè)首位，但在2024年被雅化民爆和特種能源超過(guò)，市場(chǎng)占有率排名退居第三；而雅化民爆則從2023年的第三位躍升至榜首，以9.97%的市場(chǎng)占有率成為新的行業(yè)領(lǐng)軍者，反映出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的動(dòng)態(tài)變化特征。

易普力股份有限公司于1993年隨三峽水利樞紐工程上馬而成立，2023年4月完成重組南嶺民爆并借殼上市，目前股票簡(jiǎn)稱(chēng)“易普力”。易普力擁有營(yíng)業(yè)性爆破作業(yè)單位、礦山工程施工總承包“雙一級(jí)”資質(zhì)，建立了集民爆物品科研、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、爆破服務(wù)及礦山開(kāi)采施工總承包、綠色智能礦山建設(shè)于一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈。在民爆產(chǎn)品方面，易普力主營(yíng)產(chǎn)品包括工業(yè)炸藥、工業(yè)雷管、工業(yè)導(dǎo)爆管及工業(yè)導(dǎo)爆索等，主要應(yīng)用于礦山開(kāi)采、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及其他工程爆破服務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，2024年易普力工業(yè)雷管銷(xiāo)售收入為5.68億元，同比下降33.85%，占公司營(yíng)業(yè)總收入的6.65%。

山西壺化集團(tuán)股份有限公司始建于1960年，2020年9月22日在深交所A股上市，股票簡(jiǎn)稱(chēng)“壺化股份”。壺化股份是一家集民用爆破器材研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、進(jìn)出口、爆破服務(wù)于一體的大型民爆企業(yè)，主營(yíng)產(chǎn)品包括工業(yè)雷管、炸藥、起爆具等，廣泛應(yīng)用于礦山開(kāi)采、交通建設(shè)、水利水電、建筑拆除、石油勘探、國(guó)防工程等領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，2024年壺化股份工業(yè)雷管銷(xiāo)售收入為5.25億元，同比下降22.38%，占公司營(yíng)業(yè)總收入的47.68%。

四、未來(lái)趨勢(shì)

一、電子雷管將全面替代傳統(tǒng)雷管

我國(guó)工業(yè)雷管行業(yè)正經(jīng)歷產(chǎn)品結(jié)構(gòu)深度調(diào)整，電子雷管對(duì)傳統(tǒng)雷管的替代已進(jìn)入全面收官階段。自2022年工信部明確要求停止生產(chǎn)銷(xiāo)售非電子數(shù)碼雷管以來(lái)，行業(yè)產(chǎn)能置換加速推進(jìn)，電子雷管產(chǎn)量占比從2021年的18%躍升至2022年的43%，2023年已基本實(shí)現(xiàn)全面替代。這一轉(zhuǎn)變?cè)从陔娮永坠茉诎踩浴⒖煽啃院椭悄芑芾砩系娘@著優(yōu)勢(shì)，其內(nèi)置電子控制模塊可實(shí)現(xiàn)延期時(shí)間精確控制、狀態(tài)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)及網(wǎng)絡(luò)化信息管理，滿足礦山開(kāi)采、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域?qū)Ρ谱鳂I(yè)安全性和效率的嚴(yán)苛要求。政策層面，《“十四五”民用爆炸物品行業(yè)安全發(fā)展規(guī)劃》持續(xù)推動(dòng)行業(yè)向安全可靠、綠色環(huán)保、智能制造方向升級(jí)，電子雷管滲透率提升將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同創(chuàng)新。

二、頭部企業(yè)加速擴(kuò)張，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提升

在政策引導(dǎo)和市場(chǎng)選擇的雙重作用下，我國(guó)工業(yè)雷管行業(yè)集中度顯著提升。2022年行業(yè)CR3市場(chǎng)占有率達(dá)32%，CR5接近50%，四川雅化、北方特能等頭部企業(yè)通過(guò)產(chǎn)能置換、技術(shù)升級(jí)和并購(gòu)重組擴(kuò)大市場(chǎng)份額。以國(guó)泰集團(tuán)為例，其電子雷管銷(xiāo)量在2023年前三季度同比增長(zhǎng)195.65%，全資子公司新余國(guó)泰的自動(dòng)化生產(chǎn)線達(dá)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，許可產(chǎn)能充分釋放。這種趨勢(shì)的延續(xù)將推動(dòng)行業(yè)資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，中小企業(yè)面臨整合壓力，而頭部企業(yè)則通過(guò)規(guī)模化生產(chǎn)、智能化改造和全產(chǎn)業(yè)鏈布局鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，形成強(qiáng)者恒強(qiáng)的格局。

三、技術(shù)創(chuàng)新與智能化升級(jí)驅(qū)動(dòng)發(fā)展

工業(yè)雷管行業(yè)正加速向智能化、綠色化轉(zhuǎn)型。技術(shù)創(chuàng)新聚焦于電子雷管芯片模組、起爆控制器等核心部件的國(guó)產(chǎn)化替代，以及爆破作業(yè)的數(shù)字化管理。例如，國(guó)泰集團(tuán)控股子公司國(guó)鯤微電已實(shí)現(xiàn)電子雷管芯片模組年產(chǎn)5000萬(wàn)發(fā)的擴(kuò)能，不僅滿足自用需求，還向其他企業(yè)供貨。同時(shí)，行業(yè)通過(guò)集成傳感器、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)爆破作業(yè)的遠(yuǎn)程監(jiān)控、數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，提升安全性和效率。此外，環(huán)保法規(guī)的趨嚴(yán)促使企業(yè)研發(fā)低污染、低能耗的生產(chǎn)工藝，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈綠色升級(jí)。未來(lái)，隨著人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的融合應(yīng)用，工業(yè)雷管行業(yè)將實(shí)現(xiàn)從單一產(chǎn)品制造向系統(tǒng)解決方案提供商的轉(zhuǎn)變。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發(fā)布的《中國(guó)工業(yè)雷管行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)及投資前景研究報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。