內容概要：我國多年來政府工作報告均指出要持續釋放內需潛力，充分發揮消費的基礎作用，并提出要發展消費新業態、新模式。消費信貸作為一種新業態、新模式，對拉動內需、促進消費以及促進經濟從生產驅動型向消費驅動型轉型具有正向作用。同時，我國居民消費結構漸趨多元化，居民的消費隨著收入的增多而逐步增長，消費結構也在發生變化。穿的好、住的好、玩的好逐步成為消費主流，居民生活逐漸富足起來，對于資金的需求也在逐步提升。2024年1-11月，中國金融機構本外幣個人消費貸款余額為58.5萬億元，同比增長0.97%。

上市企業：光大銀行（601818）、華夏銀行（600015）、南京銀行（601009）、中信銀行（601998）、北京銀行（601169）、寧波銀行（002142）、工商銀行（601398）、交通銀行（601328）、浦發銀行（600000）、農業銀行（601288）、建設銀行（601939）、招商銀行（600036）、平安銀行（000001）、民生銀行（600016）、中國銀行（601988）、興業銀行（601166）、郵儲銀行（601658）、京東集團-SW（09618）、ST易購（002024）、新力金融（600318）、小米集團-W（01810）

相關企業：招聯消費金融股份有限公司、馬上消費金融有限公司、南銀法巴消費金融有限公司、北銀消費金融有限公司、中銀消費金融有限公司、螞蟻科技集團股份有限公司、四川錦程消費金融有限責任公司、重慶度小滿信息技術有限公司、捷信消費金融有限公司、深圳市分期樂網絡科技有限公司、重慶小米消費金融有限公司

關鍵詞：消費信貸行業政策、消費信貸產業鏈、消費信貸發展現狀、消費信貸競爭格局、消費信貸發展趨勢

一、消費信貸行業概述

消費信貸（consumer credit service）是金融創新的產物，是商業銀行陸續開辦的用于自然人（非法人或組織）個人消費目的（非經營目的）的貸款。個人消費信貸的開辦，是國有商業銀行適應中國社會主義市場經濟體制的建立與完善、適應金融體制改革、適應金融國際化發展趨勢的一系列全方位變革的重要措施之一，它打破了傳統的個人與銀行單向融資的局限性，開創了個人與銀行相互融資的全新的債權債務關系。個人消費信貸是指銀行或其他金融機構采取信用、抵押、質押擔?；虮ＷC方式，以商品型貨幣形式向個人消費者提供的信用貸款。按接受貸款對象的不同，消費信貸又分為買方信貸和賣方信貸。其中，買方信貸是對購買消費品的消費者發放的貸款；賣方信貸是以分期付款單證作抵押，對銷售消費品的企業發放的貸款。按擔保的不同，又可分為抵押貸款、質押貸款、保證貸款和信用貸款等。

中國商業銀行個人消費信貸尚處于成長階段，具有增長速度快、規模不斷擴張、品種豐富、結構體系日趨完善、地區之間發展不平衡、城鄉差異較大等特點。目前，中國消費信貸初步形成了以住房按揭貸款為主體、汽車消費貸款、綜合消費貸款、教育助學貸款等多種貸款品種組成的貸款業務體系。其中，個人住房信貸占絕對比例，汽車消費信貸其次。同時，信用卡消費信貸發展勢頭良好，信用卡持有量及使用量逐步增長。

消費信貸是市場經濟發展到一定階段的必然產物，在全社會居民中普遍地、較大規模地實施消費信貸，是現代市場經濟條件下緩和生產與消費之間的矛盾，力求在生產與消費之間維系一種基本平衡關系的重要措施。 近幾年，國家確立了以擴大內需拉動經濟增長的基本經濟發展戰略，消費信貸已經成為促進居民消費的一項重要措施。但消費信貸在我國的起步較晚，發展還不完善。基于此，國家級地方政府協調相關部門出臺一系列法律法規和行業政策，對消費信貸的利用、合理發放、產品創新等方面提出規范化要求，以更好的發揮消費信貸在促進消費提質升級中的積極作用，也為構建有中國特色的消費信貸理論及其制度建設奠定了重要基礎。

相關報告：智研咨詢發布的《中國消費信貸行業全景調研及競爭格局預測報告》

二、消費信貸產業鏈

消費信貸產業鏈上游包括資金提供、數據支持以及風控管理。其中信貸資金主要來源于公共存款、企業自有資金，由商業銀行、消費金融公司、互聯網金融平臺等金融機構提供。其中，商業銀行憑借強大的客戶資源和資金實力占據主導地位。中游為消費信貸服務。目前，我國提供消費信貸服務企業主要可分為商業銀行旗下金融企業、持牌消費金融企業、互聯網公司旗下的消費信貸平臺以及?信托公司、保理公司、保險公司、融資擔保等其他消費信貸服務企業。產業鏈下游為消費者。

三、消費信貸行業發展現狀

近年來，我國政府及中央人民銀行始終把金融支持經濟轉型高質量發展擺在突出重要位置，聯合相關部門印發多項指導意見，用足用好各項貨幣政策工具，有效引導信貸合理增長、均衡投放，保持流動性合理充裕。此外，伴隨著電商于2010年以后的迅速崛起，我國的互聯網消費信貸可謂“異軍突起”。由于參與主體的多元化，原有的P2P為主導的消費金融市場開始拓展到目前以電商生態為基礎的互聯網消費金融，互聯網金融開辟了一個非常便利的、新的消費融資渠道。隨著電子商務的不斷推廣和普及，特別是電子支付類工具的興起，網絡消費越來越成為我國居民消費的重要組成部分，消費信貸成為金融機構貸款業務的重要組成部分。2023年，中國金融機構本外幣各項貸款余額為258.65萬億元，同比增長7.3%。

消費已成為我國經濟發展的“主引擎”，進而帶動了消費信貸的蓬勃發展，二者相輔相成。我國多年來政府工作報告均指出要持續釋放內需潛力，充分發揮消費的基礎作用，并提出要發展消費新業態、新模式。消費信貸作為一種新業態、新模式，對拉動內需、促進消費以及促進經濟從生產驅動型向消費驅動型轉型具有正向作用。同時，我國居民消費結構漸趨多元化，居民的消費隨著收入的增多而逐步增長，消費結構也在發生變化。穿的好、住的好、玩的好逐步成為消費主流，居民生活逐漸富足起來，對于資金的需求也在逐步提升。2024年1-11月，中國金融機構本外幣個人消費貸款余額為58.5萬億元，同比增長0.97%。

四、消費信貸企業競爭格局

目前，我國消費信貸市場的競爭格局逐漸激烈，行業主體包括商業銀行旗下消費企業、持牌消費金融公司以及互聯網科技公司旗下金融平臺等構成。其中，商業銀行憑借其強大的客戶資源和資金實力，在消費信貸市場具有顯著優勢，但同時也面臨著轉型壓力和新的利潤增長點的需求?。同時，隨著金融市場及互聯網產業的發展，我國互聯網金融平臺如京東金融、度小滿、小米消金等開始布局消費信貸業務，并依托互聯網傳播速度快等優勢迅速占領市場。此外，招聯消金、螞蟻消金、馬上金融等新興金融機構逐漸嶄露頭角，加劇了市場競爭。

1、招聯消費金融股份有限公司

招聯消費金融股份有限公司成立于2015年3月，是經中國銀保監會批準、由招商銀行和中國聯通共同組建的持牌消費金融公司。招聯以“不忘初心、惠無止境”為發展宗旨，堅持“以科技踐行普惠，讓信用不負期待”的發展理念，實現了“質量、效益、規模、結構”均衡穩健發展，主要業務指標保持行業領先。公司旗下擁有“好期貸”、“信用付”兩大消費金融產品體系，為用戶提供全線上、免擔保、低利率的普惠消費信貸服務。招聯已全面覆蓋購物、旅游、教育、裝修等眾多消費場景，服務億萬客戶，業務覆蓋全國廣泛地區。2023年，招聯總資產達到1764.21億元，同比增長7.34%；貸款余額為1821.27億元，同比增長8.66%。

2、重慶螞蟻消費金融有限公司

重慶螞蟻消費金融有限公司成立于2021年6月，是經國家金融監督管理總局重慶監管局批準設立、持有消費金融牌照的金融機構。螞蟻消金經營“花唄”和“借唄”兩大品牌，依托獨立自主的智能商業決策和智能量化風控能力，將金融服務深度融入中國大眾消費者的生活，為消費者提供適當、安全、純線上的健康消費金融服務。螞蟻消金主營業務包括發放個人消費貸款、向境內金融機構借款、境內同業拆借、代理銷售與消費貸款相關的保險產品等。截至2024年6月末，螞蟻消金資產總額為2715.95億元，較年初增長13.3%；凈利潤為9.25億元。

五、中國消費信貸行業發展趨勢研判

目前，擴大消費和促進消費結構不斷升級已成為各界共識，為解決居民當期收入對即期消費約束、通過持久收入來決定消費的問題，我國鼓勵金融機構創新消費信貸產品，充分發揮其在促銷費、擴內需的作用。在政策紅利不斷釋放、居民收入持續增長、消費觀念轉變的背景下，未來消費信貸市場特別是短期消費信貸對中國經濟轉型的意義體現在多方面。一方面，發展消費信貸可以加大對新消費重點領域的金融支持和促進“互聯網+”技術在金融領域的應用。明確信息網絡消費、綠色消費、旅游休閑消費、教育文化體育消費、農村消費等重點優先支持領域，推動消費信貸與互聯網技術相結合，鼓勵運用大數據分析等技術，加強配套征信體系建設，提升風險防控能力，研發標準化網絡小額信用貸款，打造以移動互聯網為主的自助式消費貸款平臺。另一方面，中國消費信貸供給主體將擺脫單一化格局，持牌消費金融公司、互聯網消費金融公司、第三方支付機構等市場主體將圍繞新消費領域創新信貸產品，促進消費金融行業生態圈完善和供給規模擴大。此外，消費信貸的壯大發展將優化居民個人預算約束，為居民提供跨期選擇便利，改善居民財產結構，提高居民日常生活水平。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國消費信貸行業全景調研及競爭格局預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。