內容概要：eVTOL（電動垂直起降飛行器）在城市交通、醫療運輸、物流配送、旅游觀光等領域具有廣闊的市場潛力空間，是近年來航空業界和投資界的關注熱點。眾多企業看到這一領域的巨大潛力，通過深化合作或獨立研發，共同推動eVTOL項目研發及應用，全球eVTOL概念產品數量已超過1000個。中國在eVTOL始終處于國際前沿。億航智能、峰飛航空已有產品通過型號合格審定（TC），此外沃極步耀、沃蘭特、時的科技、御風未來、小鵬匯天、航天時代飛鵬等主機廠的eVTOL產品已經提交TC取證申請。2023年由于低空經濟政策驅動以及eVTOL商業化進程的提速影響，中國eVTOL產業規模達到9.8億元。

關鍵詞：eVTOL（電動垂直起降飛行器）分類、發展歷程、市場規模、適航審定情況、競爭格局

一、eVTOL（電動垂直起降飛行器）定義及分類

eVTOL（Electric Vertical Take-off and Landing，電動垂直起降飛行器）是指以電力作為飛行動力來源且具備垂直起降功能的飛行器。全球范圍內新興的eVTOL研制與開發種類繁多、形態各異，基于運行模式、整機構型、動力能源、設計載荷、目標客戶、適航認證等維度，可將主流eVTOL分成不同的類別。

根據運行模式，eVTOL可分為有人駕駛和無人駕駛兩種類別，或者載人、載客及兼容載人載客三種類別。按照動力能源維度，eVTOL可分為全電動、混合動力兩大類，全電動類別包括鋰電池、氫燃料電池、太陽能電池三種，混合動力類別包括鋰電池+氫燃料電池、鋰電池+燃油兩種。按照整機構型維度，eVTOL可分為單旋翼、多旋翼型、復合翼、矢量推進型等四大類，其中矢量推進型包括傾轉旋翼、傾轉機翼、傾轉涵道三種。按照設計載荷維度，eVTOL可分為輕型（有效載荷100-200kg）、中型（有效載荷300-500kg）、重型（≥1000kg）三類。

二、全球eVTOL發展情況分析

（一）全球eVTOL產業發展歷程

eVTOL最早的概念機型出現在2010年前后。2009年，全球第一家eVTOL企業JOBY成立。2011年，世界直升機巨頭意大利August Westland提出eVTOL概念。2014年，美國直升機國際協會（AHA）和美國航空宇航協會（AIAA）在弗吉尼亞大會上正式將eVTOL概念引入。

2016年，Uber提出Uber Elevate空中出租車計劃，引發eVTOL在歐美市場的浪潮，eVTOL也逐漸從概念開始轉變為實際的商業化產品。2016年1月，億航智能在美國CES發布全球首款無人駕駛載人eVTOL航空器“億航184”。2017年，由美國垂直飛行協會（VFS）編制的第一份eVTOL飛機目錄對外發布。2019年，歐洲航空安全局（EASA）發布了全新的航空管理規定，應用于小型eVTOL飛行器的適航認證工作。自此，eVTOL概念正式得到官方認可，初創公司、汽車、航空產業巨頭等玩家開始紛紛進入eVTOL市場。空客A3 Vahana于2017年在巴黎航展上推出，并于2018年1月首飛；波音Aurora Flight Sciences PAV，自2017年開始研發，2019年首飛；Bell Nexus 6HX在CESp 2019上亮相。

2019年，中國億航智能在納斯達克上市，成為“全球eVTOL第一股”。2021年之后，美國Joby、德國Lilium、美國Archer、英國Vertical Aerospace等eVTOL研發企業也陸續上市，eVTOL商業化加速。據統計，目前全球已有百余家eVTOL企業。2023年億航智能EH216-S型無人駕駛航空器拿到全球首張eVTOL航空器系統型號合格。

（二）全球eVTOL技術路線布局方式

2017年前后是企業成立的高峰期，眾多企業看到這一領域的巨大潛力，通過深化合作或獨立研發，共同推動eVTOL項目研發及應用。2017-2024年的七年里，世界eVTOL概念產品設計迅速增加，這些設計概念不僅來自成熟的航空航天公司和初創公司，還來自個人、大學和政府機構。根據美國垂直飛行協會（VFS）發布的世界eVTOL飛機目錄中，截止2024年5月底，全球eVTOL概念產品數量現已超過1000個，來自全球430多家設計機構。其中矢量推力推進型和無翼/多旋翼型是最主流的eVTOL技術路線，其概念產品數量分別達到360個和302個。從制造廠商的分布來看，目前eVTOL領域的廠商主要集中在中國、美國和歐洲。

（三）全球eVTOL企業競爭格局

作為未來空中交通產業的細分領域，eVTOL是最熱門的賽道，吸引了包括一批初創型科技企業、傳統汽車和飛機廠商參與。全球eVTOL飛機研發企業約有400多家，出現了Joby、Archer、Wisk、Lilium、億航、峰飛航空等專注eVTOL領域的科技企業；波音、空客、貝爾、巴西航空工業等傳統航空企業巨頭也紛紛加入或關注這一領域；奔馳、保時捷、現代、吉利等眾多車企和騰訊等互聯網巨頭也在eVOTL賽道展開布局。同時傳統無人機研發和末端應用企業也正在切入賽道。

三、中國eVTOL發展情況分析

（一）中國eVTOL行業政策分析

低空經濟寫入國家規劃。2021年2月，中共中央、國務院印發《國家綜合立體交通網規劃綱要》，提出要發展交通運輸平臺經濟、樞紐經濟、通道經濟、低空經濟。這是低空經濟首次被寫入國家規劃。2023年12月，中央經濟工作會議強調打造生物制造、商業航天、低空經濟等若干戰略性新興產業，加快傳統產業轉型升級。2024年3月，低空經濟首次出現在政府工作報告中，要求積極打造生物制造、商業航天、低空經濟等新增長引擎。

eVTOL產業發展規劃出臺，提出2025試點、2035商用的時間規劃。2023年10月，工信部等四部門印發《綠色航空制造業發展綱要(2023-2035年)》，提出面向城市空運、應急救援、物流運輸等應用場景，加快eVTOL等創新產品應用，到2025年eVTOL實現試點運行，2035年實現商業化、規模化應用。2024年3月，國家發改委、工信部等四部門印發《通用航空裝備創新應用實施方案（2024—2030年）》，進一步推動eVTOL適航取證和應用示范，并對對eVTOL的電機、電池、eVTOL駕駛員、操縱員等專業人才培訓等產業鏈及支線末線物流、應急救援等應用場景作出進一步規劃。

在這一系列的政策推動之下，全社會對eVTOL產業予以了前所未有的高度重視。各地政府陸續出臺大量的eVTOL相關支持政策，研究機構、社會資本和企業加大eVTOL相關資本投入、技術研究和應用開發。

（二）中國eVTOL企業適航證取證情況

根據我國民航局規定，為確保民用航空產品和零部件在投入使用前具備適航狀態，需要開展適航審定活動，包括型號合格審定（TC）、生產許可審定（PC）和適航合格審定（AC）。載人類eVTOL的TC取證一般需要3年左右的時間，載貨類eVTOL的TC取證一般需要1年半左右的時間。PC認證通常需要三個月到半年左右，在未取得PC的情況下，企業可以通過TC-ONLY方式做小批量生產。每架飛機都需要取得適航許可證AC，根據民航局規章制度，AC應自受理申請之日起20日內作出行政許可決定，不能作出的經批準可延長10日。總體來看，eVTOL企業取得三證的時間總計需要4年左右。

億航智能在適航認證方面推進較快，成為全球eVTOL行業內首先集齊“三大通行證”的企業。峰飛航空VG2000CG貨運eVTOL于2024年3月28日取得統獲得由中國民用航空華東地區管理局頒發的TC，與民航局受理其TC相隔約18個月，這是全球首個通過型號合格認證的噸級以上eVTOL航空器。除此之外，沃極步耀、沃蘭特、時的科技、御風未來、小鵬匯天、航天時代飛鵬等主機廠的eVTOL項目已經提交TC取證申請，均進入適航審定階段，預計或將在2026年-2027年取得TC，我國eVTOL發展呈現百花齊放的格局。

相關報告：智研咨詢發布的《2024年eVTOL（電動垂直起降飛行器）行業全景調研及投資價值戰略咨詢報告》

（三）中國eVTOL產業規模

2023年由于低空經濟政策驅動以及eVTOL商業化進程的提速影響，中國eVTOL產業規模達到9.8億元，同比增長77.3%。預計2024年eVTOL產業將迎來第一輪商業化爆發周期，規模將大幅提升隨著多機型適航認證的加速推進，將保持較高增長態勢，預計到2026年將達到95.0億元。

（四）中國eVTOL市場競爭格局

目前國內有30多企業進入eVTOL整機研發領域。中國進入eVTOL整機研發領域的前沿科技公司主要有億航智能、峰飛航空、時的、沃蘭特、覽翌等，這些公司在飛行器制造和取證方面較為領先，是eVTOL技術研發的中堅力量，致力于推動相關設備及技術持續優化。面對eVTOL對原有業務模式的巨大沖擊，及新型eVTOL研發與認證的專業需求，國內航空航天企業如商飛北研、航空研究院/602所、航天時代飛鵬、中航通飛等。這些企業憑借其在航空航天領域的深厚底蘊，為eVTOL發展提供重要的技術支持和寶貴的行業經驗。整車廠憑借在大規模量產汽車方面的豐富經驗，積極布局未來交通業務，并致力于提供與之配套的地面服務。國內的小鵬、廣汽、吉利、長城汽車等在這eVTOL領域展開了深入的研發和合作。如深圳凌悅、天津斑斕等無人機產業企業也研發eVTOL產品，努力提升技術實力，以在eVTOL市場中占據一席之地。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2024年eVTOL（電動垂直起降飛行器）行業全景調研及投資價值戰略咨詢報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。