一、發展背景：涂料可分為建筑涂料、工業涂料、通用涂料及輔助材料

涂料是油漆的一種，指涂布于物體表面在一定的條件下能形成薄膜而起保護、裝飾或其他特殊功能的一類液體或固體材料。從應用領域來看，涂料可以分為建筑涂料、工業涂料、通用涂料及輔助材料。其發展歷程可分為三個階段：首先，在18世紀-19世紀中葉，是涂料工業形成期；到20世紀中葉之前，涂料原料從天然植物油為主導，逐步進化到以合成樹脂為主要原材料的時期，因而稱之為涂料；20世紀70年代至今，為迎合可持續發展的需求，涂料工業逐步向低能耗、低污染的方向發展。

二、產業鏈：上下游共同推動涂料行業迅猛發展

涂料作為一種高度依賴原材料的產品，對上游材料成膜物質和助劑的需求量較高。其中成膜物質是涂料最基礎的物質，決定了涂料的主要性能，一般以合成樹脂和乳液組成。而其合成樹脂中用量最大的三種樹脂分別為醇酸樹脂、丙烯酸樹脂、環氧樹脂，其中醇酸樹脂產能充足，其產量在2017-2021年間保持良好的增長態勢，而丙烯酸樹脂和環氧樹脂主要依賴于進口。在下游領域，涂料主要應用在建筑、工業、汽車、船舶、家具、家電等領域。根據國家統計局數據，我國建筑業房屋施工面積在2017-2021年保持逐年增長的趨勢，未來隨著城鎮化率的不斷提高，人們收入水平逐漸上漲，在建筑涂料方面的需求也將會上升，進而帶動涂料行業的迅猛發展。

三、發展現狀：房地產行業銷售低迷，導致涂料市場需求疲軟

2022年，受房地產銷售低迷，以及疫情反復等拖累消費需求下行的影響，我國涂料全行業產量達到3572萬噸，同比下降6%。從細分領域來看，涂料主要包括建筑涂料、一般工業漆、防護涂料、粉末涂料、木器涂料等等，占全國涂料行業的比重依次為52%、13%、10%、8%、5%。其中建筑涂料占我國涂料市場的比重最大，在2022年，我國建筑涂料產量達到1026萬噸，較2021年下降27.90%。

四、發展趨勢：在環保健康的背景下，粉末涂料將成為行業未來發展的重點

涂料行業主要依托于房地產乘勢而上，表現出強勁的發展態勢。作為房地產后周期產業鏈上重要的一環，建筑涂料與房地產的投資開發緊密相關。而房地產行業是關乎國計民生的重要領域，在國家提倡環保的背景下，以涂料行業為代表的建筑產業的綠色轉型升級也成為發展大勢所趨，環保、安全、健康成為了涂料行業的風向標。而粉末涂料在某一些領域可以代替液體涂料，極大的降低產品VOC，同時在環保性、耐磨性、節能性、抗腐蝕性和抗氣候變化性等方面的技術水平均處于全球領先水平，因而未來將會不斷發展。

關鍵詞：涂料、建筑涂料、成膜物質、房地產

一、發展背景：涂料可分為建筑涂料、工業涂料、通用涂料及輔助材料

涂料是油漆的一種，指涂布于物體表面在一定的條件下能形成薄膜而起保護、裝飾或其他特殊功能的一類液體或固體材料。其發展歷程可分為三個階段：首先，在18世紀-19世紀中葉，是涂料工業形成期，該階段的涂料原材料主要以天然成膜物質，具有毒性大、味道大等特點，故而又稱作油漆；到20世紀中葉之前，涂料原料從天然植物油為主導，逐步進化到以合成樹脂為主要原材料的時期，因而稱之為涂料；20世紀70年代至今，為迎合可持續發展的需求，涂料工業逐步向低能耗、低污染的方向發展，其形態從傳統溶劑型涂料演變為粉末涂料、水性涂料、無溶劑涂料等。

從應用領域來看，涂料可以分為建筑涂料、工業涂料、通用涂料及輔助材料，其中，建筑涂料具有裝飾功能、保護功能和居住性改進功能，主要包括墻面涂料、防水涂料、功能性建筑涂料；工業涂料主要作用是保護，其次才是裝飾，包括汽車涂料、木器涂料、軍工涂料、船舶涂料、軌道交通涂料、鋼結構涂料；通用涂料及輔助材料主要包括清漆、膩子、調和漆以及其他通用涂料。

二、產業鏈：上下游共同推動涂料行業迅猛發展

涂料行業上游環節為原材料，中游是指涂料的生產制造環節，下游是指涂料的主要需求市場。其中上游主要由成膜物質、顏料填料、溶劑和助劑等原材料組成；下游市場主要包括建筑、工業、汽車、船舶、家具、家電等領域。

涂料作為一種高度依賴原材料的產品，對上游材料成膜物質和助劑的需求量較高。其中成膜物質是涂料最基礎的物質，決定了涂料的主要性能，一般以合成樹脂和乳液組成。而其合成樹脂中用量最大的三種樹脂分別為醇酸樹脂、丙烯酸樹脂、環氧樹脂，其中醇酸樹脂產能充足，其產量在2017-2021年間保持良好的增長態勢，而丙烯酸樹脂和環氧樹脂主要依賴于進口。乳液在原材料成本中，占比達到30%，也屬于成本支出大頭。丙烯酸乳液是一種具有廣泛適用性的化學品，在其應用領域中，建筑行業應用最為廣泛，隨著房地產行業的快速發展，對涂料的需求增加，進而促進丙烯酸乳液行業的發展。在2021年，我國丙烯酸乳液銷售量達到389.56萬噸，較2020年同比增長8.30%。

近年來，有越來越多的城市開展“舊城改造”的活動，改造城市規劃結構、改善城市環境、調整工業布局、改善城市居住環境并組織大規模的公共服務設施建設，相應產生了大量建筑涂料的需求。同時，由于我國一二線城市土地資源有限，部分城市中心地段已無住宅用地可供使用，在此情況下，二手房交易市場火熱，由此帶來的城市存量房屋的二次裝修市場，并且產生了日益旺盛的建筑涂料翻新需求。此外，根據國家統計局數據，我國建筑業房屋施工面積在2017-2021年保持逐年增長的趨勢，2022年建筑業房屋施工面積達到156.45億平方米，房屋竣工面積達到40.55億平方米。未來隨著城鎮化率的不斷提高，人們收入水平逐漸上漲，在建筑涂料方面的需求也將會上升，進而帶動涂料行業的迅猛發展。

三、發展現狀：房地產行業銷售低迷，導致涂料市場需求疲軟

從全球涂料的市場銷售規模來看，2016-2019年，我國涂料的市場規模保持不斷增長的趨勢，從2016年的1482億美元增加到2019年的1728億美元，2020年，全球受到疫情的影響，市場銷售低迷，涂料市場銷售規模只達到1580億美元，到2021年全球經濟開始恢復，我國涂料市場規模達到1710億美元，較2020年同比增長8.23%，預計2022年全球涂料市場銷售規模達到1980億美元。

我國涂料行業總產量自2009年超過美國后，就成為世界上第一大涂料生產國，近年來保持呈波動增長的態勢。由于供給側改革、營改增的推進以及環保政策的加強，大部分中小型涂料行業企業舉步維艱，各地陸續出現企業停產、倒閉的現象，導致我國涂料產量在2018年降至1760萬噸。到2020年又遭受疫情的沖擊，中國涂料行業規模以上的企業有1968家，產量增長幅度較小，為0.82%。2021年由于統計口徑改變，全行業企業的總產量達到3800萬噸，較2020年增加1341萬噸。到2022年，受房地產銷售低迷，以及疫情反復等拖累消費需求下行的影響，我國涂料全行業產量達到3572萬噸，同比下降6%。

從細分領域來看，涂料主要包括建筑涂料、一般工業漆、防護涂料、粉末涂料、木器涂料等等，占全國涂料行業的比重依次為52%、13%、10%、8%、5%。其中建筑涂料占我國涂料市場的比重最大，根據中國涂料工業協會數據，2018-2021年，我國建筑業涂料產量保持上升趨勢，從2018年的890萬噸增加到2021年的1423萬噸，到2022年，我國建筑涂料產量達到1026萬噸，較2021年下降27.90%。

目前，涂料制造商可分為三大梯隊。其中第一梯隊均為外企，包括立邦、阿克蘇諾貝爾、PPG等等，具備涂料產品全品類覆蓋的能力，在中國具備極高的市場份額；第二梯隊為我國涂料龍頭企業，近年來，國產品牌快速崛起，市場占有率逐步提升，特別是三棵樹、東方雨虹等企業，在細分市場具備相對優勢；第三梯隊為我國大量小型涂料企業，反映出我國涂料整體現狀，存在大量生產低 質量、賺取微薄利潤的制造商。

相關報告：智研咨詢發布的《中國涂料行業市場發展規模及投資機會分析報告》

四、發展趨勢：在環保健康的背景下，粉末涂料將成為行業未來發展的重點

1、未來涂料行業逐漸向綠色化、多功能化方向發展

涂料行業主要依托于房地產乘勢而上，表現出強勁的發展態勢。作為房地產后周期產業鏈上重要的一環，建筑涂料與房地產的投資開發緊密相關。而房地產行業是關乎國計民生的重要領域，在國家提倡環保的背景下，以涂料行業為代表的建筑產業的綠色轉型升級也成為發展大勢所趨，環保、安全、健康成為了涂料行業的風向標。為此，國家發布了一系列措施來促進涂料行業的發展。同時，隨著人們提出更多的需求，多功能涂料是行業的發展方向。目前除了應用在防火、防毒、防蟲、殺蟲、隔熱保溫等現有質量水平較低的功能涂料上加大力度、進行科研攻關外，還應加緊研究和解決建筑裝飾中的難、新問題，復合化技術將是提高和滿足各類功能的有效途徑。

2、粉末涂料將會是高檔建筑涂料的發展方向

當前，環保健康依然是涂料市場的主要趨勢，但是由于涂料生產污染程度較高，相關企業需要花費高昂的價格在環保設施上，一些小型企業因此而倒閉、破產，同時涂料本身所具有的污染物也對人體造成較大的傷害，而粉末涂料在某一些領域可以代替液體涂料，極大的降低產品VOC。在此背景下，我國粉末涂料將受到大力發展。從技術發展來看，中國粉末涂料行業在環保性、耐磨性、節能性、抗腐蝕性和抗氣候變化性等方面的技術水平均處于全球領先水平，隨著鋼鐵、機械、船舶、汽車等行業的發展，粉末涂料應用領域將不斷擴大，市場需求也將不斷增長。環保優勢和技術優勢是粉末涂料替代液體涂料的關鍵所在。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國涂料行業市場發展規模及投資機會分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。