上周五晚間，一則重磅消息在支付行業廣泛傳播。

    6月29日，央行辦公廳下發《關于支付機構客戶備付金全部集中交存有關事宜的通知》（銀辦發〔2018〕114號），決定將支付機構客戶備付金集中交存比例逐步提高至100%。

    實現全部客戶備付金集中存管至央行，這是監管一貫的思路，也在分步驟進行中，此次更加徹底，更加細化。

    多位業內人士表示，這將徹底結束支付機構躺著賺利息的好日子，徹底切斷了銀行和支付機構利益鏈，也是“斷直連”的一個重要手段。

    100%集中交存至央行

    2017年以來，央行探索建立支付機構客戶備付金集中存管制度，支付機構客戶備付金集中交存比例從20%左右提高至50%左右，目前也是50%，只是仍然存管在符合要求的商業銀行。

    多位業內人士表示，如上操作，商業銀行和支付機構仍然存在利益關系。今年5月，央行召集支付寶、財付通等26家支付機構參加會議，研究接管支付機構備付金集中存管賬戶，先做試點。會議材料顯示：“人民銀行支付結算司將根據試點情況適時調整試點機構范圍，條件成熟后推廣至全部支付機構。”

    而這次并未如外界預期，先在26家支付機構試點，而是直接推廣至全部支付機構。

    具體來說，自2018年7月9日起，按月逐步提高支付機構客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實現100%集中交存。央行稱，為滿足支付機構特定業務需求，支付機構可以在備付金銀行持有相關業務專用賬戶，包括跨境人民幣備付金賬戶、基金銷售結算專用賬戶、預付卡備付金賬戶和外匯備付金賬戶。

    除上述賬戶外，支付機構應于2019年1月14日前注銷在商業銀行的其余備付金賬戶。支付機構應根據與銀聯或網聯的業務對接情況，在這個時間點前在法人所在地人民銀行分支機構開立“備付金集中存管賬戶”，并于開戶之日起2個工作日內將原委托備付金存管銀行開立的“備付金交存專戶”銷戶。支付機構“備付金集中存管賬戶”的資金劃轉應當通過銀聯或網聯辦理。

    這與今年5月央行試點方案存在一些差別，如何理解呢？

    “可以這么理解，試點半年，且全部支付機構都要參加，之前也沒說這半年里不允許其他機構參加試點。”接近央行人士表示。

    此外，有支付機構負責人反映，《中國人民銀行法》對支付機構在央行開戶沒有相關規定。上述接近央行人士表示，早在2016年10月，國務院辦公廳印發《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，已經國務院同意；其中明確指出，非銀行支付機構不得挪用、占用客戶備付金，客戶備付金賬戶應開立在人民銀行或符合要求的商業銀行。

    至于支付業內人士關心的能否實時代付問題，上述接近央行人士稱，要看清算機構功能，也就是銀聯或網聯，代付業務是清算機構和支付機構的業務，跟備付金交存沒關系。

    備付金總規模預計破萬億

    實現全部客戶備付金集中存管至央行，無疑將徹底結束支付機構躺著賺利息的好日子，徹底切斷了銀行和支付機構利益鏈。

    《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》也明確指出，人民銀行或商業銀行不向非銀行支付機構備付金賬戶計付利息，防止支付機構以“吃利差”為主要盈利模式，理順支付機構業務發展激勵機制，引導非銀行支付機構回歸提供小額、快捷、便民小微支付服務的宗旨。

    查閱央行貨幣當局資產負債表發現，自2017年6月起，央行貨幣當局資產負債表新增“非金融機構存款”項目，即支付機構客戶備付金存款。2018年5月末，這一數據為5009.23億元，按此測算，支付機構客戶備付金總規模為10000.46億元。

    不過，鮮有支付機構披露備付金規模及利息收入，可以推測，支付寶、財付通這兩家支付巨頭的備付金規模巨大。

    比如，6月15日在港交所上市的匯付天下，其港交所招股說明書披露，2015年、2016年、2017年，匯付天下利息收入（主要來自客戶備付金結余）分別是2610萬元、3830萬元、6160萬元。匯付天下在招股書中坦言，由于越來越多的客戶備付金存入集中備付金賬戶，未來利息收入將持續減少。

    “實現全部客戶備付金集中存管至央行，也是‘斷直連’的一個重要手段，支付機構無法再以此作為籌碼和銀行談判了。銀行為了備付金，也會做出各種讓步和利益交換。”中國支付網創始人劉剛表示。