從P2P到現金貸、消費貸，近幾年新金融領域風口不斷。2014年成立的元寶鋪，并沒有因為不斷出現的創業風口而輕易改變方向。公司專注于通過為B端金融機構提供科技服務的方式，切入小微信貸市場。

    據了解，元寶鋪根據金融機構的產品需求，進行金融產品定制、數據定制、規則模型定制及IT系統定制落地，使金融機構能夠更加高效地放貸給小微企業。
從最早的電商貸到后來的煙草貸、養殖貸、汽配貸等，元寶鋪根據不同的行業場景已經開發設計了20多款產品。截至今年4月，元寶鋪為8萬多家小微企業從銀行等金融機構獲得授信近90億元。

    2017年，元寶鋪營收水平達到數千萬元，今年預計將實現盈利。在融資方面，元寶鋪先后獲得高榕資本、騰訊的投資。元寶鋪CEO陳瑞貴透露，公司很快將完成新一輪融資。元寶鋪核心競爭力是什么，未來又存在著怎樣的成長空間？

    從資金端角度切入市場

    融資難、融資貴一直是困擾小微企業發展的難題，此前也有不少金融科技公司在小微信貸市場進行嘗試。陳瑞貴表示，上一波金融科技公司主要是從資產端角度出發，先找資產、做風控，然后找資金。

    “他們為了說服金融機構相信他們的風控，把資金貸給小微企業，會和金融機構共擔風險。但從監管的角度來說，并不希望金融機構把風險外包。”陳瑞貴說，元寶鋪的不同點在于，從資金端的角度出發，圍繞小微條線的現實需求為金融機構提供技術支持，雙方共同研發產品、解決風控問題，然后放貸給小微企業。

    比如某個城市銀行行長今年的KPI指標是，小微非抵押類的貸款做到3個億。他接下來要想的就是究竟做什么類型的資產，包括電商貸、物流貸、煙草貸等。如果確定下來要做煙草貸，第二步要考慮的就是支撐煙草企業授信的數據，元寶鋪可以幫忙定制數據、規則、產品，以及IT落地的綜合小微信貸解決方案。

    陳瑞貴認為，對中小銀行來說，在監管趨緊和利率市場化的背景下，需要進一步拓展新的經營增長點。但中小銀行如果做大公司業務和抵押類資產貸款，往往做不過大銀行，而且毛利率也很低。因此，中小銀行真正的業務增長點在于，面向區域性的小微企業的非抵押類貸款產品。

    但銀行內部做小微非抵押類資產的創新通常面臨兩個矛盾。第一，銀行業務部門有做創新產品的需求，而科技體系需要支撐理財、對公、信用卡等多條業務線，行內科技力量很難支持。第二，針對小微企業貸款產品的單筆規模小、種類多，傳統的管理機制和作業體系很難支持新型資產的生產。

    因此銀行需要一個更加靈活、成本更低、效率更高的信貸解決方案來應對這兩大矛盾，實現小微非標資產的標準化、批量化高效生產。目前，元寶鋪已服務數十家客戶，主要為城商行、農商行和股份制銀行。其中，元寶鋪已經與浙商銀行等金融機構一起合作開發了10大產品體系、20多款小貸產品，覆蓋汽修、便利店連鎖、農副養殖等行業。

    對于產品類型的選擇，陳瑞貴表示主要側重兩點。一是根據區域性銀行的需求，設計符合當地資產特征的產品。因為對不同區域的銀行來說，當地的資產特征完全不一樣。第二，元寶鋪也會給銀行推薦一些標桿產品，比如便利店的加盟貸款和稅金貸。因為加盟貸款體量巨大，而且每個省都有這樣的核心企業，產品能夠很快形成規模。

    風險方案輸出謀更大發展空間

    陳瑞貴認為，不同于C類市場已經有大量數據，可以用到人工智能模型。對于小微企業市場來說，數據樣本量太少，所以目前還在規劃階段。公司有產品能力并積累了樣本，就在市場上有了核心競爭力。

    “我們的競爭優勢一是已經有了標桿銀行的標桿產品，積累了成熟的實戰產品經驗。第二，未來在樣本數據積累之后，元寶鋪的產品設計會有更強的抗風險壁壘。”他說。

    在盈利模式方面，陳瑞貴表示，元寶鋪的數貸引擎（移動智能數據化信貸系統）最重要的盈利模式是基于不同產品的放款量的收益分成模式，收費比例大概在0.5%-1.5%，針對不同產品的復雜程度和數據用量，比例會稍有不同。

    陳瑞貴表示，全國有六七千萬小微企業，如果從純信用的角度每家放貸10萬-20萬，也是10萬億級別的資產。從中抽取1%的技術服務費，將是千億級別的市場規模。

    “未來兩到三年內，我們會重點培育合作10-20家年放貸余額達10億-20億級的銀行。如果目標實現，項目的年放款余額達到兩三百億的總規模，按1%的比例來算，公司將會實現兩三個億的收入，而且毛利水平很高。”他說。

    2014年7月，元寶鋪獲得高榕千萬級別的A輪融資。2016年3月，元寶鋪獲得騰訊領投的1億元B輪融資。陳瑞貴表示，接受騰訊的投資后，公司將會和騰訊的現有業務更好的融合。這主要體現在兩點：一是微信支付有海量的線下二維碼收單商戶，如果數據厚度到一定階段就能夠產生價值。二是大量的小微企業都有自己的微信公眾號，這是很好的觸達小微企業的通道。

    對于元寶鋪未來的成長空間，陳瑞貴認為主要有三個增長點。一是效率增長點，給銀行提供產品和流程標準化方案，解決效率問題。二是當數據積累到一定階段時，風險方案對銀行的輸出，會帶來更高的價值。第三，元寶鋪可以幫銀行做獲客。通過現有服務體系積累的客戶和金融機構一起做交叉營銷，未來是公司會去探索的方向。