摘要：中國燃料乙醇產業起步較晚，但發展迅速，燃料乙醇在中國具有廣闊前景。近年來，我國燃料乙醇產量呈波動態勢，2020年我國燃料乙醇產量為274萬噸，到2021年，下降至257.26萬噸。2022年，我國燃料乙醇產量較2021年有所上升，產量達270萬噸。我國燃料乙醇行業目前市場集中度相對較高，且市場集中度主要集中在國有企業，燃料乙醇行業民營企業市場份額占比較少。未來，我國燃料乙醇行業市場規模將持續擴大，生產原料也將多樣化發展，生產加工技術持續創新發展。

一、定義及分類

燃料乙醇，一般是指體積濃度達到99.5%以上的無水乙醇。燃料乙醇是燃燒清潔的高辛烷值燃料，是可再生能源。乙醇不僅是優良的燃料，它還是優良的燃油品改善劑。燃料乙醇主要分為第1代燃料乙醇、第1.5代燃料乙醇、第2代燃料乙醇、第3代燃料乙醇等。

二、商業模式

1、采購模式

燃料乙醇生產企業采購模式主要為直接采購和集中采購。直接與原料供應商進行交易，購買所需的農作物原料，如玉米、甘蔗等。這種模式的優勢在于可以減少中間環節，降低采購成本，并且便于生產企業對原料質量進行直接把控。企業設立專門的采購部門或采購中心，統一負責原料的采購工作這種模式可以通過規模效應降低單位成本，增強議價能力，同時分散單一供應商風險。

2、生產模式

中國燃料乙醇生產企業的生產模式確實受到市場需求的影響，許多企業采取了以銷定產的策略。這種模式意味著企業根據市場的需求量來決定生產量，這樣做可以減少庫存積壓，同時也能更好地響應市場變化。由于燃料乙醇的生產成本較高，以銷定產有助于企業控制成本，保持市場價格的穩定性。

3、銷售模式

燃料乙醇生產企業主要銷售模式是以經銷為主、直銷為輔。這是因為燃料乙醇行業具有其特殊的市場需求和供應鏈特點。經銷商具有廣泛的市場覆蓋能力和銷售渠道，能夠將燃料乙醇產品有效地推向市場，滿足各類客戶的需求。通過與經銷商合作，生產企業可以更好地把握市場動態，降低銷售風險，并提高銷售效率。直銷模式雖然作為輔助手段存在，但也在特定情況下發揮著重要作用。直銷模式通常適用于大型企業或特定客戶群體的需求，通過直接與客戶建立銷售關系，生產企業可以更好地了解客戶需求，提供更個性化的產品和服務。

三、行業政策

1、主管部門及監管體制

燃料乙醇行業主管部門主要為國家發展和改革委員會和國家能源局。國家發展和改革委員會負責制定國家經濟和社會發展戰略、規劃以及重大政策，其中包括新能源和可再生能源的發展。國家能源局的主要職責包括起草能源發展和有關監督管理的法律法規送審稿和規章，擬訂并組織實施能源發展戰略、規劃和政策，推進能源體制改革，以及組織制定煤炭、石油、天然氣、電力、新能源和可再生能源等能源，以及煉油、煤制燃料和燃料乙醇的產業政策及相關標準。此外，國家能源局還負責審批、核準、審核能源固定資產投資項目，指導協調農村能源發展工作，并參與能源消費總量控制目標建議的研究。

燃料乙醇行業自律組織主要為中國燃料流通協會。中國燃料流通協會的基本任務包括制定、管理燃料流通行業的行規行約，維護行業整體利益和會員的合法權益，參與制定、修訂燃料流通行業各類標準，開展行檢、行評工作，協調會員單位的燃料流通價格，進行必要的指導、監督，調查整理分析燃料流通行業的情況，收集經濟、技術、市場信息，為會員單位提供信息服務，面向全社會開展信息咨詢服務、職業技能培訓，適時擴大對外交流與合作，以及承辦政府有關部門委托的事項。

2、相關政策

近年來，我國政府推出許多相關政策促進燃料乙醇行業的發展，如《“十四五”生物經濟發展規劃》，推動生物燃料與生物化工融合發展，為燃料乙醇行業帶來了更廣闊的市場空間。加快藻類生物燃料技術的研發和應用，將為燃料乙醇行業帶來新的原料來源和生產方式，有助于緩解原料短缺問題，提高行業的可持續發展能力。《產業結構調整指導目錄（2024年版）》，將生物質纖維素乙醇、生物燃油（柴油、汽油、航空煤油）等非糧生物質燃料生產技術開發與應用列入鼓勵類產業。這一政策為燃料乙醇行業提供了明確的產業政策支持，有利于行業健康發展。鼓勵生物質纖維素乙醇的生產技術開發與應用，將推動燃料乙醇行業從傳統的糧食乙醇向非糧生物質乙醇轉變。

四、發展歷程

中國燃料乙醇產業起步較晚，但發展迅速，燃料乙醇在中國具有廣闊前景。我國燃料乙醇行業主要分為三個階段，第一個階段為起步階段，“十五”期間，國家燃料乙醇產業政策落地。第二個階段為非糧化階段，“十一五”至“十二五”期間，我國燃料乙醇產業政策收緊和非糧化戰略。第三個階段為穩步發展階段，“十三五”期間，我國對生物燃料乙醇產業政策進行了調整，鼓勵生物質纖維素乙醇、生物燃料等非糧生物質燃料生產技術開發和應用。

五、行業壁壘

1、技術壁壘

燃料乙醇的生產涉及復雜的工藝和精細的操作技術，包括原料預處理、發酵控制、產品提純等多個環節，每一環節都需要專業的技術支持。技術的先進性直接影響到產品的質量和生產效率，因此技術壁壘是燃料乙醇行業的重要門檻。新進入者需要投入大量資源進行技術研發和人才培養，才能在技術上達到行業要求，提高生產自動化和智能化水平，降低能耗和排放，提升產品附加值。

2、資金壁壘

燃料乙醇生產線的建設和運營需要大量的資金支持，包括土地購置、廠房建設、設備采購、原料儲備等方面的支出。同時，由于技術研發投入大、回報周期長，新進入者需要有充足的資金儲備，以應對可能的市場風險和運營壓力。此外，燃料乙醇行業的技術研發、環保投入和市場拓展等也需要持續的資金投入。因此，資金壁壘是阻礙新進入者進入燃料乙醇行業的重要因素。

3、原材料壁壘

燃料乙醇的主要原材料是農業作物，如玉米、甘蔗、木薯等，這些原材料的獲取需要穩定的供應鏈和合理的價格。由于農業作物的生長受到氣候、土壤等自然條件的影響，原材料供應可能存在不穩定性。此外，隨著燃料乙醇行業的快速發展，原材料需求增加，可能導致原材料價格上漲，進一步增加生產成本。因此，原材料壁壘是影響燃料乙醇行業競爭格局的重要因素。

4、市場壁壘

燃料乙醇市場的發展受到現有能源市場結構的影響，燃料乙醇市場已經有一定的競爭格局，新進入者需要面對已有企業的市場份額、銷售渠道和客戶資源的競爭。此外，燃料乙醇行業的政策法規和環保要求也對市場參與者提出了更高的要求，新進入者需要適應這些要求并投入相應的資源和精力。因此，市場壁壘是阻礙新進入者進入燃料乙醇行業的重要因素。

六、產業鏈

1、行業產業鏈分析

燃料乙醇行業產業鏈的上游主要是生產原料，包括玉米、小麥、木薯、甜菜等農作物，以及海藻等。產業鏈中游則為燃料乙醇的生產制造。下游則是應用市場，包括汽車、飛機、貨車等。中國燃料乙醇行業產業鏈如下圖所示：

燃料乙醇行業產業鏈

玉米

黑龍江北大荒農業股份有限公司

中糧集團有限公司

中國儲備糧管理集團有限公司

黑龍江大董黑土地農業有限公司

小麥

江蘇農墾農業發展股份有限公司

北大荒農墾集團有限公司

中糧集團有限公司

中國儲備糧管理集團有限公司

木薯

北大荒薯業集團有限公司

江西佳佳福生物科技股份有限公司

湖南省客來寶生物能源科技有限公司

撫州雨帆生物能源有限公司

甜菜

呼倫貝爾晟通糖業科技有限公司

包頭華資實業股份有限公司

新疆冠農股份有限公司

中糧糖業控股股份有限公司

上游

中糧生物科技股份有限公司

山東龍力生物科技股份有限公司

吉林燃料乙醇有限責任公司

河南天冠企業集團有限公司

中游

汽車

飛機

貨車

下游

從上游來看：原材料成本占據了燃料乙醇生產總成本的很大一部分，因此原材料的價格波動直接影響到燃料乙醇的生產成本和企業的盈利能力。玉米、小麥、木薯、甜菜等農作物是燃料乙醇的主要原料，其種植面積、產量和價格波動直接影響到燃料乙醇的供應量和生產成本。不同的原料需要不同的預處理和發酵工藝，原料的品質高低會影響到發酵的效率和乙醇的產量，進而影響到燃料乙醇的產量和品質。

從下游來看：下游汽車、飛機、貨車等交通工具所需汽油需求量決定市場發展潛力，汽油是燃料乙醇的主要應用領域，其需求量和消費習慣對燃料乙醇行業有重要影響。隨著環保政策的加強和能源結構的調整，汽油中摻燒燃料乙醇的比例逐漸提高，為燃料乙醇行業提供了廣闊的空間。

2、行業領先企業分析

（1）中糧生物科技股份有限公司

中糧生物科技股份有限公司是國內規模、技術領先的玉米深加工企業之一，并致力于成為最優秀的營養、健康、低碳、環保的生化制品提供者。中糧生物科技資產規模超180億元，具有近700萬噸玉米加工能力，主要產品包括淀粉、變性淀粉、淀粉糖、燃料乙醇、食用酒精、酒精消毒液、味精、檸檬酸、聚乳酸等。近年來，中糧科技燃料乙醇類及其副產品營業收入呈波動態勢，2021年，中糧科技燃料乙醇類及其副產品營業收入達111.58億元，到2022年，營業收入有所下降，下降至89.68億元，同比下降19.62%。2023年1-6月，中糧科技燃料乙醇類及其副產品營業收入為42.74億元，同比減少15.27%。

（2）山東龍力生物科技股份有限公司

龍力生物是以玉米芯、玉米為原料，采用現代生物工程技術生產功能糖、淀粉及淀粉糖等產品，并循環利用功能糖生產中產生的玉米芯廢渣生產第2代燃料乙醇等新能源產品及木質素等高分子材料產品的生物質綜合利用企業。2012年，龍力生物獲得纖維燃料乙醇國家定點資格。2015年，龍力生物與中國科學院廣州能源研究所簽署《戰略合作框架協議》，涉足生物航空燃料領域。2017年，龍力生物“木質纖維生物質多級資源化利用關鍵技術及應用”項目，榮獲2016年度國家技術發明二等獎。2018年4月，龍力生物“玉米全株生物質綜合利用暨年產10萬噸纖維素燃料乙醇及系列衍生產品項目” 被列入山東省新舊動能轉換重大項目庫。2018年11月，龍力生物“非糧生物質原料的生物煉制技術”項目榮獲科技創新二等獎。

七、行業現狀

燃料乙醇是目前世界上應用最廣泛的可再生能源，也是我國重點培育和發展的戰略性新興產業之一，符合我國能源供給側結構性改革和能源發展戰略的方向。國家重點推廣的新型產業，是基于石油危機和控制大氣污染所產生的新興綠色產業之一，目前我國生物燃料乙醇主要生產方式分為糧食乙醇和纖維素乙醇。近年來，我國燃料乙醇產量呈波動態勢，2020年我國燃料乙醇產量為274萬噸，到2021年，下降至257.26萬噸。2022年我國燃料乙醇產量較2021年有所上升，產量達270萬噸。

八、發展因素

1、機遇

（1）國家產業政策的支持

近年來，我國政府推出許多相關產業政策促進燃料乙醇行業的發展，如《關于完善能源綠色低碳轉型體制機制和政策措施的意見》，支持生物燃料乙醇接入油氣管網，意味著生物燃料乙醇將被納入更廣泛的能源供應體系，有助于擴大燃料乙醇的應用范圍和市場需求。這將為燃料乙醇行業提供更多的商業機會，促進其快速發展。國家也在積極推動纖維素等非糧生物燃料乙醇的關鍵技術協同攻關及產業化，是燃料乙醇行業技術創新的重要方向。通過技術攻關和產業化示范，可以推動燃料乙醇行業向非糧生物質原料轉型，降低對糧食資源的依賴，同時提高行業的可持續發展能力。

（2）技術進步

近年來，我國在生物燃料乙醇生產技術方面取得了重要突破。例如，通過改進發酵工藝、提高酶活性等手段，可以降低生產成本、提高產量和質量。此外，非糧生物質燃料乙醇的研發也取得了重要進展，這為燃料乙醇的原料供應提供了更多的可能性。技術進步不僅降低了燃料乙醇的生產成本，還提高了產品的競爭力，為行業的可持續發展奠定了堅實基礎。

（3）國家能源結構轉型

隨著全球氣候變化的日益嚴重，各國都在尋求更加清潔、可持續的能源替代品。我國政府已經明確提出了“碳達峰、碳中和”的目標，并正在積極推動能源結構的轉型。燃料乙醇作為一種可再生能源，其燃燒過程中幾乎不產生溫室氣體排放，具有巨大的發展潛力。隨著我國能源結構的轉型，燃料乙醇的需求將逐漸增加，為行業的發展提供廣闊的市場空間。

2、挑戰

（1）原材料價格波動

燃料乙醇主要原料包括玉米、小麥、木薯、甜菜等農作物，這些農產品價格受氣候變化、市場供需關系、國際貿易政策等多重因素影響，容易出現價格波動。價格波動直接影響燃料乙醇的生產成本，進而影響企業的盈利能力和市場競爭力。當原料價格上漲時，企業未能及時向產業鏈下游轉移生產成本所帶來的壓力，則會影響企業營業收入及凈利潤情況；而原料價格下跌時，又可能影響企業的生產積極性。

（2）生產成本較高

燃料乙醇的生產過程涉及復雜的生物工程技術，包括原料預處理、發酵、蒸餾、提純等步驟，這些技術的應用和設備的投入都會帶來高昂的生產成本。同時，設備折舊、維護以及環保投入等也是成本的重要組成部分。此外，與傳統石油燃料相比，燃料乙醇的能量密度較低，導致運輸和儲存成本相對較高。高生產成本限制了燃料乙醇的市場價格競爭力，使得其在與傳統燃料的競爭中處于不利地位。

（3）技術瓶頸

技術瓶頸是制約我國燃料乙醇行業發展的關鍵因素之一。盡管我國在燃料乙醇技術研發方面取得了一定的成就，但在生產效率、產品質量、成本控制等方面仍存在諸多技術難題。例如，提高酶的活性和轉化率是降低生產成本的關鍵，但目前酶的性能仍不穩定，限制了生產效率的提高。同時，燃料乙醇的生產過程中產生的副產物處理也是技術瓶頸之一，需要尋找更加環保且經濟的處理方法。這些技術瓶頸的存在制約了燃料乙醇行業的規?；l展和市場競爭力的提升。

九、競爭格局

我國燃料乙醇行業目前市場集中度相對較高，且市場集中度主要集中在國有企業，燃料乙醇行業民營企業市場份額占比較少。燃料乙醇行業領先生產企業主要有中糧科技、龍力科技、吉林燃料乙醇、河南天冠集團、國投鐵嶺、鴻展股份、國投雞東等。其中中糧科技燃料乙醇產能135萬噸/年，吉林燃料乙醇產能為60萬噸/年，河南天冠燃料乙醇產能80萬噸/年，國投鐵嶺燃料乙醇產能30萬噸/年，國投雞東燃料乙醇產能30萬噸/年。

十、發展趨勢

隨著能源結構的調整和環保意識的提高，燃料乙醇作為一種清潔、可再生的能源，受到了越來越多的關注。且我國汽車保有量持續增加，對清潔燃料的需求也在持續增長，進一步推動了市場規模的擴大。在原料方面，傳統上，燃料乙醇主要以玉米、小麥等糧食作物為原料，但隨著糧食資源的緊張和環保要求的提高，非糧作物和廢棄物等新型原料的應用逐漸受到關注。秸稈、木薯、甜菜等非糧作物以及城市有機廢棄物等都可以作為燃料乙醇的原料，這些原料的利用不僅可以緩解糧食資源的壓力，還能降低生產成本，提高原料的利用率。此外，隨著生物技術的不斷進步，燃料乙醇的生產技術也在不斷創新和發展。生物催化技術、發酵工藝的優化以及廢棄物資源化利用等技術的應用將進一步提高燃料乙醇的產量和質量，降低生產成本。未來，我國燃料乙醇行業市場規模將持續擴大，生產原料也將多樣化發展，生產加工技術持續創新發展。