摘要：在城鎮化率的穩步增長、污水提質增效、水環境治理下，“十四五”初期，污水處理設施建設會有一定的增幅，但“十四五”中后期增速會放緩，2015年我國城市及縣城污水處理量分別為428.83億立方米和78.95億立方米，至2022年增長為626.89億立方米和111.41億立方米。2022年城市污水處理率來到了98.11%，縣城污水處理率為96.94%。

一、定義及分類

水處理是指為使水質達到一定使用標準而采取的物理、化學措施，飲用水的最低標準由環保部門制定，工業用水有自己的要求。水的溫度、顏色、透明度、氣味、味道等物理特性是判斷水質好壞的基本標準。水處理包含了物理、化學、物理化學和生物的處理工藝和操作，去除廢水中的固體、有機物、病原菌，有時包括對營養物的去除。以過濾，沉淀等為主的為物理法；以中和，氧化反應等為代表的為化學法；和混合應用的吸附法，離子交換法等物理化學法和生物法。

二、行業政策

我國水處理行業相對發達國家起步較晚。面對我國仍普遍存在的水污染情況、水資源匱乏及飲用水安全隱患的擔憂，國家全面加大水環境治理力度。近年來，我國出臺了一系列水環境治理相關的法律法規和政策，“打好碧水保衛戰”作為落實“生態文明建設”等“五位一體”總體布局、贏得“污染防治攻堅戰”“建設美麗中國”重點規劃的任務，被提升至歷史性的戰略高度，對水環境治理行業的發展起到了良好的指導與促進作用。

“十一五”期間，國家開始實施“節能減排”戰略，全國水環境治理進程進入高速發展軌道。2015年起，隨著國務院出臺的“水十條”在全國范圍內的貫徹落實，水環境治理需求加速釋放。隨后國家相繼出臺了《長江保護修復攻堅戰行動計劃》、《國家節水行動方案》、《城鎮污水處理提質增效三年行動方案（2019-2021年）》、《關于推進農村生活污水治理的指導意見》、《關于構建現代環境治理體系的指導意見》、《全國重要生態系統保護和修復重大工程總體規劃（2021-2035年）》、《節約用水條例》、《關于加強礦井水保護和利用的指導意見》、《關于推進污水處理減污降碳協同增效的實施意見》等政策措施，刺激水務市場需求加速釋放，市場空間和產業規模不斷擴大。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

工藝過程涉及水的種類復雜多樣，如鋼鐵行業中有高爐軟水、高爐煤氣洗滌水、煉鋼轉爐除塵水、冷軋硅鋼廢水、連鑄二冷水等多種水質，需要針對特定的工藝過程和水質條件，提出有效的解決方案，因而對技術水平和專業性方面要求較高。化學品技術服務屬于KNOW-HOW，一般難以從市場上直接獲得，需要不斷進行新產品的研發和應用技術的研究與創新，才能保持競爭優勢。

2、經驗壁壘

水處理服務的下游客戶往往生產規模較大，且一般為連續生產，其生產過程中涉及大量的工藝過程用水、冷卻用水、鍋爐用水、廢水處理與中水回用，對水處理系統的水質穩定控制和水質管控要求很高。若因水處理不當，輕則導 致生產設備結垢、腐蝕，縮短壽命，產品出現次品，重則可能導致停產，甚至發生重大安全生產事故或導致環境大面積污染等事故。因此，這些下游的大型生產企業在選擇水處理服務提供商時，更偏重于選擇那些資質齊全、行業經驗豐富、有行業龍頭企業業績支持、市場口碑良好的企業進行合作，而新進入的服務商由于沒有行業業績和專業經驗的支撐，在競標時一般不具備優勢。

3、人才壁壘

技術和服務是水處理服務行業的核心競爭力。水處理技術涉及眾多學科。但長期以來我國水處理行業人才培養始終不足，既懂技術、又懂管理、能做好 服務的人才更少。為取得持續的競爭優勢，行業內的公司需要持續、大量的投入，以加強技術優勢，吸引和保留優秀的技術與管理人才。

4、資本壁壘

水處理服務的下游行業一般為鋼鐵冶金、石油化工、制漿造紙、電力等領域的大型企業，這些企業結賬周期往往比較長，對資金的占用比較嚴重。同時，隨著行業經營模式逐漸從產品銷售加服務轉向工程總承包、合同環 境管理等一體化轉變，對企業的資金實力提出了更高的要求。如在水處理工程 建設總承包項目進程中，由于總承包商對采購商、分包商結算時間和比例與客 戶對總承包商結算的時點和比例不同，總承包商常常需要占用大量的營運資金；客戶在選擇合作服務商時，會重點考慮總承包商的資金實力，以免延誤工期。煤化工、石油化工、電力等行業的水處理項目投資額大，對服務商的資金 實力要求較高。

四、產業鏈

水處理行業是全國各地區最重要的城市基本服務行業之一，是支持經濟和社會發展、保障居民生產生活的基礎性產業，具有公用事業和環境保護的雙重屬性，我國日常的生產、生活離不開城市供水和污水處理等。從整個產業鏈看，水處理行業是指由原水、供水、節水、排水、污水處理及水資源回收利用等形成的產業鏈，此外還包括再生水利用、污泥處理等與水處理有關的衍生行業。水處理行業是指由原水、供水、節水、排水、污水處理及水資源回收利用等構成的產業鏈，水處理行業產業鏈主要由供水和污水處理兩部分組成。

水處理行業產業鏈

水處理器械

安徽國禎環保節能科技股份有限公司

南京拜思特環保設備有限公司

南京蘭江水處理設備有限公司

昆山埃諾特水處理設備有限公司

水處理藥劑

鞏義市浩捷水處理材料有限公司

山東泰和水處理科技股份有限公司

神美科技有限公司

深圳市長隆科技有限公司

上游

江海環保股份有限公司

常州科威天使環保科技股份有限公司

上海多佳水處理科技有限公司

河南清水源科技股份有限公司

中游

供水服務

污水處理

下游

五、行業現狀

伴隨、近年來，我國城鎮的快速發展，“城鎮化”國家戰略的快速推進以及各類工業化 工單位的技術變革，城鎮污水排放量逐年增多。2022年我國城鄉污水排放量為638.97億立方米，同比增長2.22%，縣城污水排放量為114.93億立方米，同比增長5.14%。伴隨著污水處理設施建設的穩步增長，污水收集管網的有序規劃建設，污水處理量也在穩步提升。在城鎮化率的穩步增長、污水提質增效、水環境治理下，“十四五”初期，污水處理設施建設會有一定的增幅，但“十四五”中后期增速會放緩，2015年我國城市及縣城污水處理量分別為428.83億立方米和78.95億立方米，至2022年增長為626.89億立方米和111.41億立方米。年均復合增長率分別為5.57%和5.04%。2022年城市污水處理率來到了98.11%，縣城污水處理率為96.94%。

六、發展因素

1、科學發展帶來的進步

隨著水資源保護越來越受到社會的重視，水處理技術的發展也得到國家的大力支持。目前，我國水處理技術在物理處理和化學處理方面取得了很大的進步。未來，基礎處理技術層面的進步及行業與大數據、物聯網等數字孿生技術的深度結合，將進一步降低污水治理設施的投資成本和運營成本，從而積極推動水處理行業的良性發展。

2、“鄉村振興”國家戰略加速村鎮水處理建設

“十二五”規劃以來，我國污水治理行業實現跨越式發展，2020年城市污水處理率已超過97%，但農村污水處理仍有很大短板，2022年的處理率約為31%。自2017年10月以來，國家持續出臺關于扶持、加速村鎮污水治理建設的產業政策。依據2021年11月發布的《關于深入打好污染防治攻堅戰的意見》要求，到2025年我國農村生活污水治理率應達到40%，農村污水處理設施建設具有顯著發展空間。

3、三方治理實施，環境治理更專業化

環境污染第三方治理模式創造了排污者通過繳納或按合同約定支付費用，委托環境服務公司進行污染治理的新模式。《關于推行環境污染第三方治理的意見》（以下簡稱《意見》）指出，三方治理要堅持“排污者付費”、“市場化運作”、“政府引導推動”的原則，到2020年，環境公用設施、工業園區等重點領域第三方治理取得顯著進展，污染治理效率和專業化水平明顯提高，社會資本進入污染治理市場的活力進一步激發。排污企業治污責任通過合同方式向環境服務公司轉移，可以實現環境污染集中治理，使環保部門的監管對象大為減少，有利于執法成本的大幅降低。我國的第三方治理比重較低，尚處于環境污染第三方治理市場發展的初期階段，《意見》的出臺為污水處理行業發展帶來新的契機。

七、競爭格局

隨著行業市場化改革，業內呈現出多元化主體、經營機制轉變、區域經營三大特點。大型國有水務企業、國際水務集團以及區域性水務企業成為水處理行業的主要競爭者。大型國有水務企業：占據國內80%的供水業務，多為專業化水務環境綜合服務商，集投資、建設、運營、技術服務于一體；國際水務集團：占據國內10%的供水業務。憑借雄厚的資本、先進的技術和管理經驗，通過直接投資、BOT、合作經營、控股或收購等方式在華投資。區域性水務企業：占據國內10%的供水業務，當前行業市場化程度仍較低，集團化運營集中于大中型城市。

八、發展趨勢

1、市場化競爭激烈，行業集中度持續提高

近年來我國出臺了一系列水處理相關的法律法規和政策。在政府政策的引導下，國內水處理的市場化程度不斷提升，水處理地域壟斷正在被打破。目前，國內已初步形成了一批規模較大、實力雄厚、技術先進、產業鏈完備的綜合性水務企業，同時在水處理服務產品、工程服務、投資運營等細分領域形成了一大批技術、服務優勢突出的專業型企業。未來，產業市場競爭將更加激烈，行業洗牌趨勢將更加明顯，具有較強資金實力、資本運作能力和創新型企業將呈現巨大發展潛力，成為行業發展的主要力量，行業收入、利潤也更多向大型企業集中，而同質化競爭嚴重、缺乏核心技術和創新能力的企業將逐步淘汰退出，行業資源將得到進一步整合，市場化程度和市場集中度有望繼續提高。

2、第三方治理模式不斷推廣

自2002年建設部發布《關于加快市政公用行業市場化進程的意見》以來，有關部門在不斷促進市政公用行業的市場化進程，吸引民間資本進入，推動環境公用設施管理向獨立核算、自主經營的企業化模式轉變，實行投資、建設、運營和監管分開，形成權責明確、制約有效、管理專業的市場化運行機制。通過第三方治理模式的引入，有助于節約水處理成本、提高水處理的質量、提高城鎮水處理率與再利用率。同時，第三方治理也有利于相關環境執法部門進行監管，落實主體責任。

3、精細化管理要求推動行業智慧水務升級

水處理行業作為國家新興戰略產業之一，在行業監管的加強、人工成本的大幅度上升和企業自身盈利模式固化等多重因素的影響下，水處理廠建設、運營、管理等各個環節的發展得到重視，水處理自動化、信息互聯化及智能工業化技術的發展也迫在眉睫。隨著大數據技術、物聯網技術和人工智能的發展，水處理行業正走向生產智能化、工藝裝備化、設備集成化、監測數據化和管理信息化的智慧化發展道路。數字化、精細化、系統化解決環境問題是未來產業的重要發展方向，環境治理將更加重視源頭和過程管理。近年來，隨著物聯網、大數據等新興技術在環境治理領域的應用日益成熟，帶動水處理產業數字化、智能化升級，智慧水務環保業態開始涌現，成為大型環保企業投資和布局的重點方向。水處理行業與信息化的融合發展，將提升行業智慧化水平和整體效率，更好的支撐打好水處理防治攻堅戰。

4、項目統籌打包需求旺盛，綜合環境服務商涌現

當前，我國生態環境治理正逐步從單一細分領域的治理向追求系統性、全局性治理轉變，從控制單一污染源治理指標向追求整體環境治理效果轉變。污水治理業主方對市場參與者的技術實力、成本控制能力、資本運作能力等提出了更高要求。行業內優勢企業將朝著綜合化、集團化方向發展，其業務版圖將不再局限于某一細分領域，而是通過全程參與項目方案設計、模塊化建設及后期托管運營，為污水治理業主方提供打包式綜合服務。