摘要：羽絨羽毛主要應用于羽絨服裝、羽絨寢具等羽絨制品領域，隨著全球羽絨制品消費升級，下游市場需求持續增長，2022年我國羽絨羽毛進口數量為2.5萬噸，出口數量達4.84萬噸，進口金額為1.79億美元，出口金額達8.8億美元；2023年我國羽絨羽毛進口數量上漲至3.17萬噸，出口數量下降至3.66萬噸，進口金額上漲至2.15億美元，出口金額下降至6.72億美元。目前我國羽絨羽毛生產加工行業已經形成了規模化的羽絨產業聚集區。羽絨羽毛生產加工廠商相對集中，主要分布在浙江蕭山、廣東吳川、廣西貴港、安徽六安、安徽無為、河南臺前等地及其周邊地區。

一、定義及分類

羽絨羽毛指生長在水禽類動物（鵝、鴨）腋下、腹部羽絨和羽毛的統稱，屬于上游鵝鴨肉食品工業副產品的綜合利用，是下游羽絨制品的填充料。根據國家標準，絨子含量≥50%的稱為羽絨，絨子含量＜50%的稱為羽毛。羽絨羽毛主要分為鴨絨與鵝絨以及鴨毛與鵝毛，具體分類如下：

二、商業模式

1、采購模式

羽絨羽毛生產加工企業采購主要包括原材料采購、能源采購和設備采購等，其中原材料主要為向供應商采購原料絨。羽絨羽毛生產加工企業根據銷售訂單、生產計劃、庫存儲備、原材料市場價格趨勢等因素制定原材料采購需求，并根據采購需求不定期向供應商進行詢價、比價，進而選定供應商并簽訂采購合同，執行原材料采購。

2、生產模式

羽絨羽毛生產加工企業主要生產高規格羽絨產品，主要工序包括水洗、分毛、拼堆等。原料絨經過水洗、分毛等工序制成半成品，系幾種特定規格的羽絨材料，羽絨羽毛生產加工企業一般綜合考慮發貨計劃、庫存儲備等情況，對半成品安排備貨生產。半成品經過拼堆等工序制成羽絨產品，羽絨羽毛生產加工企業通常根據客戶需求及客戶指定的技術標準組織生產。

3、銷售模式

羽絨羽毛生產企業銷售模式主要采用直銷模式，客戶類型主要為品牌商和代工廠。銷售模式主要為：客戶與公司簽訂銷售合同，相關貨物運至客戶或客戶指定工廠。銷售價格系參考市場價格，通過客戶詢價、企業報價、協商定價等流程，經市場化商業談判確定。還存在以下模式：品牌商與羽絨羽毛生產企業簽訂合作框架協議，約定采購的羽絨產品總量、不同規格羽絨產品的價格、產品質量要求等相關內容，還可能根據協議向羽絨羽毛生產企業支付備料支持金。之后品牌商指定代工廠根據品牌商指令在合作框架協議的基礎上與羽絨羽毛生產企業簽訂銷售合同，羽絨羽毛生產企業向代工廠發貨并收取款項。

三、行業政策

1、主管部門及監管體制

羽絨羽毛行業的主管部門包括國家發展和改革委員會、工業和信息化部和國家市場監督管理總局。國家發展和改革委員會主要負責組織擬訂綜合性產業政策，協調行業發展規劃和重大政策銜接，指導羽絨羽毛行業結構調整和投資綜合管理。工業和信息化部主要負責研究擬訂信息化發展戰略、方針政策和總體規劃；擬訂羽絨羽毛行業的法律、法規，發布行政規章；組織制定本行業的技術政策、體制和標準等，對行業的發展進行宏觀調控。國家市場監督管理總局主要負責市場綜合監督管理，起草市場監督管理有關法律法規草案，制定有關規章、政策、標準，擬訂并組織實施有關規劃，建立市場主體信息公示和共享機制，規范和維護市場秩序。

羽絨羽毛行業自律組織為中國羽絨工業協會。中國羽絨工業協會在政府職能轉變的情況下，承擔著原屬于工商領域或國家機關所承擔的部分職能。作為政府與企業的紐帶和橋梁，在羽絨羽毛行業發展的規劃、市場導向方面，在國家和行業標準的制修訂方面，在國際羽絨制品貿易糾紛的解決方面都發揮著重要作用。

2、相關政策

國家對羽絨羽毛生產加工行業出臺了一系列政策予以鼓勵和扶持，如《羽絨服裝》（GB/T 14272-2021）該標準規定了羽絨服裝的術語和定義、要求、檢測方法、檢驗分類規則等，適用于以羽絨為主要填充物生產的各種服裝。羽絨羽毛生產加工屬于禽業養殖屠宰廢棄物處理和資源化利用，是循環經濟發展模式的行業代表，《“十四五”循環經濟發展規劃》的發布，進一步推動羽絨羽毛生產加工行業的發展。《進一步提高產品、工程和服務質量行動方案（2022—2025年）》提出，大力推動羽絨制品等領域產品質量分級，促使行業整體的生產和質量控制水平得以提升，有助于淘汰落后產能，促進羽絨羽毛生產加工行業健康有序發展。

四、發展歷程

我國羽絨羽毛行業經歷了四個發展階段，20世紀50年代以前為初創階段，生產過程逐漸由手工勞動轉為半機械化生產，生產效率有了明顯提高。20世紀50年代-80年代末為初步發展階段，羽絨羽毛加工由半機械化逐步實現機械化和自動化。20世紀90年代-2010年為快速發展階段，國產羽絨洗滌設備在借鑒仿照進口設備的基礎上逐步改進，到21世紀初才真正達到行業高速發展時期，設備自動化程度逐步提高。2010年至今為全面規范化階段，羽絨羽毛行業國家標準、行業標準等不斷完善，規范化發展取得長足進步。

五、行業壁壘

1、生產工藝與檢測技術壁壘

下游羽絨服裝、羽絨寢具等制品領域的國家標準、行業標準不斷升級，對羽絨羽毛材料中絨子含量、蓬松度、清潔度、耗氧量、殘脂率、APEO含量等指標要求不斷提升。在下游消費升級的背景下，消費者對羽絨制品時尚性及功能性體驗訴求不斷的提升，在保暖的同時要做到輕薄，對羽絨制品的絨子含量和蓬松度都有較高的要求，這些都對羽絨羽毛產品的質量、生產工藝和檢測技術提出更高的要求。

羽絨羽毛材料的生產工藝和檢測技術并非一蹴而就，行業內領先企業無不是在長期的生產經營實踐中，結合國家標準和客戶企業標準等情況，逐步改進提升生產工藝和檢測技術，做到穩定、快速、持續輸出符合要求的羽絨羽毛產品。行業內的生產工藝，大到生產環節的安排，小到每批次水洗的時長、投料的多少、洗滌輔料的投入劑量等，均是在一批行業內長期從業者的經驗累積和不斷探索下向更成熟的方向發展；行業內的檢測技術，也是在長期檢測實踐中，通過人員素質水平不斷培養、規范化水平的運作等，達到市場要求。這些日積月累的生產工藝和檢測技術、水平熟練的生產與檢測人員對市場新入者構成進入壁壘。

2、環保要求與投入壁壘

近年來隨著《固定污染源排污許可分類管理名錄（2019年版）》《排污許可證申請與核發技術規范羽毛（絨）加工工業》《關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見》等法律、法規的出臺，羽絨羽毛生產加工行業的環保要求和運行標準不斷提高。環保監管的完善升級促使行業內企業通過改進清潔生產工藝、加大環保投入等方式滿足環保需要。

環保設施的投入是行業內企業開展業務的重要基礎設施。羽絨羽毛加工過程中水洗工序產生的富含有機物的廢水，需要通過廢水處理系統進行無害化處理后方能符合排放或繼續使用標準。行業內領先企業自建中水循環回用處理系統，該系統的良好運行不僅可以有效處理廢水、使生產符合環保要求，更可以節約用水、降低生產成本，該系統在設計建造、日常運行維護等方面需要持續不斷的投入。除了環保設施投入外，行業內企業也需要不斷提升清潔生產工藝以滿足不斷提升的監管要求，在源頭上降低污染物的產生量。

3、資金實力壁壘

從事羽絨羽毛生產加工行業對資金實力要求較高：一方面，存貨儲備的需要。羽絨羽毛具有多規格、多種類的特點，為了滿足向客戶及時供貨、保證兌現交期，也為了一定程度上規避原材料價格大幅波動的風險，規模化生產企業需要具備足夠規模的存貨，才能滿足下游客戶多樣化的需求；且羽絨羽毛價值高，因此要求行業企業具備一定的資金實力來儲備存貨。另一方面，營運資金的需要。羽絨羽毛加工行業對下游客戶的收款周期相對較長；對上游供應商的付款周期相對較短，收付款周期的不匹配導致本行業需要較大的營運資金需求。存貨儲備、營運資金的投入，加上環保、廠房等設施設備的投入，對市場的新進入者形成資金實力壁壘。

4、客戶認可壁壘

羽絨產品對下游客戶重要性較高，因此客戶對羽絨供應商的綜合要求較高。羽絨產品的質量直接決定了羽絨服裝、羽絨寢具等制品的質量，且羽絨產品價值較高，羽絨材料成本占羽絨服裝的成本比例達45%左右，因此羽絨產品是下游客戶的重要原材料。下游客戶對供應商的選擇通常需要綜合考察供應商的產品質量、生產規模、技術研發與檢測能力、品牌形象等多方面因素，因此進入下游客戶，尤其是知名品牌客戶的采購體系需要經歷一定時間的考察。已經進入客戶采購體系、取得客戶認可并保證供貨質量的供應商一般會與客戶形成穩定的合作關系，尤其是知名品牌客戶一般不會頻繁更換主要供應商。

六、產業鏈

1、行業產業鏈分析

羽絨羽毛行業產業鏈上游主要為水禽養殖及屠宰行業，作為鴨鵝養殖及屠宰業的副產品，我國的羽絨原料較為充足。產業鏈中游為羽絨羽毛的生產加工。產業鏈下游主要為羽絨制品。中國羽絨羽毛行業產業鏈如下圖所示：

羽絨羽毛行業產業鏈

水禽養殖及屠宰

溫氏食品集團股份有限公司

廣東壹號食品股份有限公司

江蘇立華牧業股份有限公司

河南華英農業發展股份有限公司

上游

安徽古麒絨材股份有限公司

柳橋集團有限公司

河南華英農業發展股份有限公司

六安市海洋羽毛有限公司

中游

羽絨制品

下游

從上游來看，中國是世界上鴨、鵝養殖量最大的國家，作為鴨鵝養殖及屠宰業的副產品，中國的羽絨原料較為充足，占據全球大部分份額，豐富的羽絨原料為中國羽絨行業提供了得天獨厚的發展優勢和升級空間。上游的規模化養殖保證了羽絨羽毛行業原料供應的穩定。羽絨羽毛行業上游為水禽養殖及屠宰業，水禽養殖數量直接影響原毛供應量和羽絨羽毛材料的成本。規模化養殖相比于小規模散養，具有生產效率高、標準化程度高、便于管理等優點，水禽養殖及屠宰規模化為羽絨羽毛生產加工提供了充分、優質的原毛供應。

從下游來看，隨著全球羽絨制品消費升級，下游市場需求持續增長，不斷擴大羽絨羽毛生產加工行業的市場空間；此外，下游行業對高品質羽絨羽毛材料需求的提升對羽絨羽毛生產加工行業的生產工藝、產品品質和研發檢測能力提出了更高的要求。隨著下游需求的增長，羽絨羽毛行業市場規模將逐漸擴大。

2、行業領先企業分析

（1）安徽古麒絨材股份有限公司

古麒絨材自2017年以來聚焦于高規格羽絨產品的研發、生產和銷售，主要經營羽絨精加工環節，向以粗加工為主的企業采購原料絨，主要生產不同規格、不同種類的羽絨產品。古麒絨材參與了《羽絨羽毛》《羽絨羽毛檢驗方法》國家標準的制定，古麒絨材也是羽絨羽毛生產加工行業中唯一一家參與了《羽絨服裝》新國家標準制定的企業。近年來，古麒絨材羽絨羽毛業務營業收入逐年增加，2022年羽絨羽毛業務營業收入達到6.56億元。

（2）河南華英農業發展股份有限公司

河南華英農業發展股份有限公司成立于2002年1月。華英農業的主營業務為種鴨/雞養殖、孵化、禽苗銷售、飼料生產、商品鴨/雞屠宰加工、凍品銷售、熟食、羽絨及羽絨制品生產和銷售，杭州華英新塘羽絨制品有限公司是華英農業的控股子公司，主營業務為羽絨羽毛及羽絨制品。從企業營收來看，2021年華英農業營業收入為31.92億元，到2022年華英農業營業收入下降至28.98億元。2023年1-9月，華英農業營業收入為26.57億元，同比增長18.96%。

七、行業現狀

隨著下游羽絨服裝、寢具等羽絨制品行業市場規模的增長，羽絨羽毛生產加工行業市場規模保持持續穩定增長。受氣候、消費水平以及追求高舒適度、天然、低碳、時尚生活的影響，羽絨服裝、羽絨寢具等制品在發達國家和地區受到歡迎，隨著國內消費升級趨勢不斷深入，高標準羽絨制品的國內需求也持續增長。近年來，我國羽絨羽毛行業進出口數量呈波動態勢。2022年我國羽絨羽毛進口數量為2.5萬噸，出口數量達4.84萬噸，進口金額為1.79億美元，出口金額達8.8億美元；2023年我國羽絨羽毛進口數量上漲至3.17萬噸，出口數量下降至3.66萬噸，進口金額上漲至2.15億美元，出口金額下降至6.72億美元。

注：海關統計口徑包括填充用羽毛；羽絨（海關編碼：05051000）以及帶羽毛或羽絨的鳥皮等，羽毛、羽絨及其制品（海關編碼：67010000）。

八、發展因素

1、機遇

（1）國家產業政策的支持

產業政策的支持對羽絨羽毛生產加工行業的發展具有指導意義。《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》作為指導我國未來一段時間國民經濟和社會發展的綱領性文件，提出壯大節能環保、清潔生產、清潔能源、生態環境、基礎設施綠色升級、綠色服務等產業，制定2030年前碳排放達峰行動方案。在這一綱領性文件的指引下，行業內領先企業將持續注重研發清潔生產技術、加強環保投入，滿足清潔生產和國家綠色轉型發展的要求，形成有序競爭、高質量快速發展的局面。

（2）羽絨制品市場需求的持續增長提升行業市場空間

國內羽絨制品居民消費市場普及率低，市場潛力巨大。羽絨羽毛是兼具“輕、柔、暖”三大特點的天然、環保的功能性保暖材料，隨著人民生活水平及對羽絨制品認識的不斷提高，以及羽絨制品功能和品質的不斷提升，羽絨制品的普及率將逐步提高，羽絨羽毛產品市場需求將相應地不斷提升，市場規模將持續擴大。特別是在消費升級的背景下，消費者對羽絨制品時尚性及功能性體驗訴求不斷提升，在保暖的同時要做到輕薄，消費需求的變化使得高規格羽絨產品成為未來市場需求的重點。

（3）行業標準的不斷完善帶動產業規范水平提升

近年來中國羽絨工業協會積極推動行業標準化建設工作，行業標準不斷升級。目前中國羽絨羽毛行業標準體系較為完善，并逐漸與國際接軌，為羽絨羽毛行業健康發展提供強有力的標準支撐。尤其是《羽絨服裝》國家標準完成修訂并于2022年4月實施，使得羽絨制品標準和羽絨羽毛材料標準趨于統一，上下游企業更好對接，對于行業規范發展具有重要意義。

2、挑戰

（1）專業人才的短缺

羽絨羽毛生產加工行業對生產工藝改進、產品檢測等具有較高的要求，對研發檢測人才和掌握核心生產工藝的人才需求較高，目前國內羽絨羽毛生產加工相關人才數量短缺、人員專業知識存在不足，直接影響了羽絨羽毛產品生產工藝的改進和檢測水平的提高，成為限制羽絨羽毛生產加工行業發展的重要因素。

（2）資金實力的制約

由于存貨儲備需要、營運資金需要，以及投資相應的環保系統、生產設備、檢測設備的要求，從事羽絨羽毛加工業務的企業需具備較高的資金實力。目前，羽絨羽毛行業內企業資金實力的相對不足是行業規模擴大和集中度提升的瓶頸之一。未來，隨著羽絨羽毛行業內企業對接資本市場，獲得更多金融支持，這一情況將得以改善。

（3）假冒偽劣產品泛濫

假冒偽劣產品在羽絨羽毛行業中是一個嚴重的問題。這些產品通常使用低質量的羽毛或羽絨，甚至可能摻雜其他物質，以次充好。這種做法不僅欺騙了消費者，還對整個行業的聲譽和信任造成了損害。此外，假冒偽劣產品的流通還會破壞市場的公平競爭環境。由于這些產品通常以十分低的價格出售，將會擾亂市場價格體系，使得正規廠商難以維持合理的利潤空間。長期下去，這可能導致優質產品生產商退出市場，進而影響整個行業的健康發展。

九、競爭格局

目前我國羽絨羽毛生產加工行業已經形成了規模化的羽絨產業聚集區。羽絨羽毛生產加工廠商相對集中，主要分布在浙江蕭山、廣東吳川、廣西貴港、安徽六安、安徽無為、河南臺前等地及其周邊地區。目前全球羽絨羽毛材料的產能集中于我國，中國羽絨羽毛材料的年產量約為40萬噸以上，占全球絕大部分市場份額，每年我國有大量的羽絨羽毛材料、羽絨制品出口，我國的羽絨行業在世界上占有重要地位。我國羽絨羽毛行業企業競爭梯隊中，處于第一梯隊的有柳橋集團以及華英農業等。第二梯隊企業有古麒絨材、海洋羽毛以及東隆家紡等企業。第三梯隊則為其他中小學羽絨羽毛生產加工企業。

十、發展趨勢

隨著消費者對環保和動物權益的關注度不斷提高，企業將更加重視動物福利，推動人道養殖和采集方法的普及；同時，倫理采購將成為行業的重要標準，企業將積極尋求符合倫理和動物福利標準的原材料供應商，并加強供應鏈的透明度和可追溯性。隨著科技的飛速發展，我國羽絨羽毛行業正經歷著重大的技術創新，一方面，企業正在研發更為先進的清洗和消毒技術，以確保羽絨產品的衛生安全；另一方面，新材料和新技術的應用也在不斷推動產品的性能提升。隨著消費者對品質和品牌的追求不斷提升，企業紛紛加強品牌建設，提升產品品質和設計水平，以滿足市場需求。同時，高端化也是企業提升自身形象和市場地位的重要途徑。通過研發高品質、高性能的羽絨產品，企業可以吸引更多的高端消費者，進一步提升品牌價值和市場影響力。