摘要：隨著新能源、新材料等領域的快速發展，石墨及碳素制品的市場需求呈現出不斷增長的趨勢，行業市場規模也在不斷擴大。中國石墨及碳素制品市場規模已經超過千億元，未來市場潛力仍然巨大。從細分領域來看，石墨電極是其中規模相對較大的領域，而特種石墨等碳素新材料領域規模較小。近年來，我國石墨電極需求持續擴大，產量穩步增長，2022年我國石墨電極產量同比增長8%。

一、定義及分類

石墨及碳素制品制造是指以炭、石墨材料加工的特種石墨制品、碳素制品、異形制品，以及用樹脂和各種有機物浸漬加工而成的碳素異形產品的制造。石墨及碳素制品業包括冶金用碳素制品業（石墨電極類、炭電極類、炭塊類、炭糊類制品等），電工用碳素制品業（電刷、炭棒及密封料和其他電工用碳素制品制造）及其他石墨及碳素制品。碳素制品根據生產工藝特點和產品特性可分為石墨制品類、炭制品類和炭素新材料三大類，其中炭制品主要包括炭電極、炭塊、炭陽極和炭糊制品。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

石墨及碳素制品行業的監管采取行政監管和行業自律結合的方式，主管部門是國家發改委及工信部，行業自律組織為中國炭素行業協會和中國非金屬礦工業協會。其中，國家發改委承擔行業宏觀管理職能，主要負責制訂石墨及碳素制品產業政策、產業發展規劃等，指導整個行業的協同有序發展。工信部對石墨及碳素制品行業的發展具有推動傳統產業技術改造、促進中小企業發展的宏觀指導和綜合協調、加快推進信息化和工業化融合發展的作用。

中國炭素行業協會承擔行業引導及服務職能，主要負責石墨及碳素制品產業及市場研究、對會員企業的公眾服務、行業自律管理以及代表會員企業向政府部門提出產業發展建議等。中國非金屬礦工業協會主要負責配合政府作好宏觀調控政策的組織實施和跟蹤工作，積極推進石墨及碳素制品行業結構調整等。

2、行業相關政策

石墨及碳素制品是國家重要的戰略資源和關鍵材料，在國民經濟和國防建設中具有不可替代的作用。其廣泛應用于機械、電子、航空航天、核工業等領域，是國家重點支持和發展的產業。近年來，我國從產業結構調整與升級、標準與規范制定、技術創新與研發支持等多個方面推動石墨及碳素制品發展。如在《關于化纖工業高質量發展的指導意見》和《關于推動能源電子產業發展的指導意見》中，明確支持石墨及碳素制品行業的科技創新，鼓勵企業加大研發投入，推動產學研合作，加速新產品的研發和產業化。此外，在《鼓勵外商投資產業目錄(2022年版)》中，將石墨及碳素制品納入鼓勵外商投資產業目錄。這有助于吸引更多的國際先進技術和管理經驗進入中國市場，提升行業的整體競爭力。各類政策有序落實，將推動石墨及碳素制品行業的健康快速發展。

三、發展歷程

中國碳素工業起步較晚但發展較快。我國石墨及碳素制品業起步于國家“一五”期間建設的156項重點工程。引進前蘇聯技術的吉林炭素廠1952年籌建、1955年建成投產，成為中國碳素工業的搖籃。20世紀70年代到80年代，中國石墨及碳素制品行業經歷了一個穩定的增長期。這一階段國內企業引進國外先進技術和設備，加強技術研發和創新，逐步提高產品技術含量和附加值。20世紀90年代至21世紀初，隨著國內外市場需求不斷增長，行業規模不斷擴大，企業數量和從業人員不斷增加。在這一階段，國內企業逐步提高技術水平和產品質量，并積極參與國際市場競爭。進入21世紀，石墨及碳素制品行業面臨著資源環境壓力、市場需求變化、技術進步等多方面的挑戰。為了實現可持續發展，行業開始轉型升級，加強環保和安全措施，推廣節能減排技術，開發新型石墨及碳素材料，拓展應用領域。目前，中國已成為世界石墨及碳素制品生產大國之一，產值和產量均居世界前列。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

石墨及碳素制品具有工序復雜、技術要求高的特點。以特種石墨為例，合格的特種石墨一般要經過煅燒、磨粉和混捏、壓型、焙燒、浸漬、石墨化等多個工序，如對產品性能指標有較高要求，則需經過多次浸漬、焙燒等工序，工序之間環環相扣，每道工序對技術、工藝和操作人員經驗都有著較高要求，同時產品標準和性能要求也較高，任何一道工序出現差錯都會影響最終產品的質量甚至出現廢品，因此成品率是體現該行業競爭實力的一個重要指標。行業內企業均需要進行較長時間的技術儲備和經驗積累，才能不斷提高產品成品率。新進入企業很難在短時間內掌握關鍵技術，因此技術壁壘是阻止新企業進入的重要因素。

2、資金壁壘

石墨及碳素制品行業的投資需求較大，包括生產線建設、設備購置、技術研發等方面。以特種石墨為例，特種石墨材料的生產周期較長，周轉速度慢，因此特種石墨行業一般采用連續性大批量的生產模式，需要特種石墨生產企業具備較大的投資規模。特種石墨的生產設備價格昂貴，投資回報周期較長，屬于資金密集型行業，對企業的資金實力和資金流動性要求高。對于新進入者來說，前期投入和后期經營需要耗費大量資金，存在一定的資金壁壘。

3、人才壁壘

由于石墨及碳素制品生產步驟較多、工藝復雜，并對產品不斷更新和研發的需求較大，需要擁有專業技術水平高、實踐工作經驗豐富、協作能力強的研發生產技術團隊，能夠把握行業發展趨勢，不斷研發新的石墨材料，適應下游石墨制品行業對高質量原材料的需求，因此人才構成進入本行業的壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

經過多年發展，我國石墨及碳素制品行業的產業鏈比較完整。其中，上游主要包括石墨和碳素材料（包括無煙煤、瀝青焦等）的采掘和供應，原材料的品質和性能對最終產品的質量和性能有重要影響。中游主要包括石墨及碳素制品的生產和制造。根據不同的產品和應用需求，生產工藝和技術有所不同。下游主要包括各應用領域的需求方，如冶金、化工、電子、核工業、航空航天等。石墨及碳素制品行業產業鏈如下圖所示：

石墨及碳素制品行業產業鏈

石墨

貝特瑞新材料集團股份有限公司

深圳市翔豐華科技股份有限公司

南通星球石墨股份有限公司

江西紫宸科技有限公司

無煙煤

瀝青焦

上游

方大炭素新材料科技股份有限公司

平頂山東方碳素股份有限公司

河南五星新材科技股份有限公司

大同新成新材料股份有限公司

中游

冶金

化工

電子

核工業

下游

2、行業領先企業分析

（1）方大炭素新材料科技股份有限公司

方大炭素新材料科技股份有限公司成立于1999年，主要從事石墨及炭素新材料的研制、生產與銷售。公司擁有四大石墨電極生產基地，是中國最大的石墨電極供應商。方大炭素擁有多家炭素生產子公司與原料生產加工公司，地理布局合理，實現了資源共享、集中研發、優勢互補、統籌營銷的產業格局。近年來，方大炭素以市場為導向，堅持順應市場、創造市場，靈活調整銷售策略，穩固并開拓石墨電極市場，重點抓住各類炭磚市場、特種石墨等產品市場需求變化尋求增量，保障公司穩定運營。2023年上半年，方大炭素生產石墨炭素制品10.4萬噸（其中：石墨電極8.1萬噸，炭磚1.7萬噸），炭素制品業務收入13.39億元，同比增長1.15%。

（2）平頂山東方碳素股份有限公司

平頂山東方碳素股份有限公司創建于2006年，專業從事特種石墨材料的研發、生產和銷售的高新技術企業，主要產品包括等靜壓特種石墨材料、模壓細結構特種石墨材料和中粗結構特種石墨材料。公司擁有特種石墨新材料全產業鏈生產能力，具備年產1萬噸特種石墨的生產能力，同時特種石墨產品規格較為齊全，產品暢銷國內二十多個省市，遠銷韓國、印度、日本等十幾個國家。根據中國炭素行業協會統計數據，公司的銷量規模及市場占有率等方面均處于行業前列，是國內特種石墨行業產銷規模較大的企業之一。近年來，隨著光伏等行業快速發展，特種石墨需求穩步增加，公司收入也持續增長。2023年上半年東方碳素特種石墨產品銷售收入1.87億元，同比增長17.05%。

六、行業現狀

隨著新能源、新材料等領域不斷發展，石墨及碳素制品市場需求呈現出不斷增長的趨勢，行業市場規模也在不斷擴大。數據顯示，中國石墨及碳素制品市場規模已經超過千億元，未來市場潛力仍然巨大。從細分領域來看，石墨電極是其中規模相對較大的領域，而特種石墨等碳素新材料領域規模較小。近年來，我國石墨電極需求持續擴大，產量穩步增長。2022年我國石墨電極產量同比增長8%。這主要得益于新能源、新材料等領域的快速發展，尤其是鋰電池、光伏產業的需求拉動。2023年，隨著光伏產業的持續發展，石墨電極產量進一步擴大。

七、發展因素

1、機遇

（1）國家產業政策支持

石墨及碳素制品作為新材料行業的核心領域，在我國戰略新興產業中占據著舉足輕重的地位。近年來，隨著國家對新興產業的重視和支持力度不斷加大，石墨及碳素制品行業也迎來了前所未有的發展機遇。國家為了引導產業的健康、快速發展，出臺了一系列政策和規劃，為石墨及碳素制品行業提供了強有力的支持。特別是在《產業結構調整指導目錄（2024年本）》中，將石墨負極材料等材料列為鼓勵類產業，充分體現了國家對行業的重視和支持，為石墨及碳素制品行業提供了良好的發展環境。

（2）下游行業需求持續增長

石墨及碳素制品被廣泛應用于光伏、半導體、新能源電池、人造金剛石、冶金、化工、機械、電子等行業，是戰略新興產業不可替代的重要資源之一，終端應用行業的技術升級和新興應用領域的不斷拓展，為石墨及碳素制品提供了廣闊的市場空間。隨著全球能源結構的轉變，新能源市場的需求不斷增長，尤其是電動汽車、風能、太陽能等領域，對石墨及碳素制品的需求量逐漸增加。

（3）技術創新推動

石墨及碳素制品行業是一個技術密集型行業，技術創新是推動行業發展的關鍵因素。隨著科技的不斷進步和應用領域的拓展，石墨及碳素制品的生產技術和工藝不斷改進，提高了產品的質量和性能，同時也為行業發展提供了新的動力。此外，隨著環保意識的提高，石墨及碳素制品在環保和可持續發展領域的應用逐漸受到重視，為行業提供了新的增長點。

2、挑戰

（1）資源和環境壓力加大

石墨及碳素制品行業在生產過程中面臨資源和環境壓力加大的挑戰。在生產過程中，石墨及碳素制品行業會產生大量的廢氣、廢水和固體廢棄物。這些廢棄物中含有有害物質，如果處理不當，會對環境造成嚴重污染。此外，石墨及碳素制品的生產還需要消耗大量的能源，這不僅加劇了能源資源的緊張狀況，還產生了大量的碳排放，對氣候變化產生負面影響。隨著環保意識的提高和全球環保法規的日益嚴格，石墨及碳素制品行業也必須加強環保和安全措施的投入。

（2）技術創新能力不足

盡管石墨及碳素制品的應用前景十分廣闊，但目前企業普遍存在技術創新能力不足的問題，這使得它們難以滿足高端、定制化產品的市場需求。這種狀況已經對行業的進一步發展形成了制約。尤其是航空航天、核能等高新技術領域快速發展，對高端石墨及碳素制品的需求量正在持續增長，而國內石墨及碳素制品的質量和性能仍然不能滿足這些高端領域的嚴格要求，需要進一步提升。

（3）缺乏統一的標準和規范

目前，石墨及碳素制品行業缺乏統一的標準和規范。由于沒有統一的標準和規范，不同企業生產的產品質量參差不齊，有些產品的性能和質量難以滿足市場需求，甚至存在安全隱患。這不僅影響了石墨及碳素制品行業的整體形象，也給消費者的選擇帶來了困擾。此外，部分企業可能采取不正當手段降低成本，導致產品質量下降，擾亂了市場秩序。這種情況不僅損害了消費者的利益，也制約了整個行業的發展。

八、競爭格局

目前，我國石墨及碳素制品行業的市場份額比較分散，企業規模大小不一。大型企業通過技術創新和資源整合，逐漸擴大市場份額，而中小型企業則依靠專業化生產和特色產品占據一定市場空間。從重點細分領域看，由于長期以來受其他國家工藝技術和設備技術壁壘，目前國內碳素產品仍以傳統碳素材料為主，其中大部分產品為石墨電極，特種石墨占比較小。全國從事特種石墨生產的企業僅幾十家，且產業集中度相對較低，具備一定生產規模的企業較少。當前，方大炭素、寧新新材、東方碳素、新成新材等企業具備較強的技術研發和創新能力，在特種石墨領域具有較強競爭力。其中，方大炭素炭素制品綜合生產能力達到23萬噸，與此同時公司正推進3100噸碳纖維項目、3萬噸/每年特種石墨制造與加工項目、年產5.0萬噸超高功率石墨電極等項目建設。隨著國內特種石墨行業技術水平的提升，預計未來國內企業自主研發生產的特種石墨高端產品在國內所占的市場份額將會逐步擴大。

九、發展趨勢

技術創新是推動行業發展的關鍵因素，未來石墨及碳素制品行業將繼續加大技術研發和創新投入，提升高端產品的質量和性能。隨著技術的不斷突破，行業將開發出更多具有高附加值的產品，滿足航空航天、核能等高新技術領域的需求。其中，隨著技術的不斷進步和應用領域的拓展，特種石墨等碳素新材料在航空航天、核能等領域的應用逐漸增多，市場需求也在逐漸增加，特種石墨等碳素新材料領域將成為石墨及碳素制品行業的重要發展方向。目前，以成都炭材為代表的國產等靜壓石墨龍頭企業已成功打破國外等靜壓石墨企業在華壟斷局面。未來，隨著科技的不斷進步和產業政策的支持，特種石墨國產化進程將持續加快。