高瓴資本擬受讓隆基6%股份，將成為公司第二大單一股東。

    2020 年12 月20 日，隆基股份公告稱公司于2020 年12 月19 日收到李春安先生通知，李春安先生與高瓴資本于2020 年12 月19 日簽署了《股份轉讓協議》：李春安先生擬通過協議轉讓方式向高瓴資本轉讓其所持有的公司股份226,306,134股，占總股本比例為6%，轉讓價格為70 元/股，交易對價總額為158.4 億元，股份轉讓完畢之后高瓴資本將成為隆基股份第二大單一股東，預計成為公司長期股東之一；李春安先生持股比例降低至3.4%，但是不會導致公司控股股東、實際控制人發生變化。我們維持盈利預測不變，預計公司2020~2022 年EPS 為2.13、2.84、3.36 元，對應當前股價的PE 為36.5、27.3、23.1 倍，維持“買入”評級。

    組件出貨超預期劍指第一，硅片盈利優秀傲視群雄。

    在全球新冠疫情影響、重要原材料快速漲價等負面影響下，隆基股份于2020 年11 月提前完成年度20GW 的組件出貨目標，有望成為全球第一。與2019 全年8.4GW 的組價出貨量相比，公司實現大幅增長，主要得益于組件產品的安全可靠、長期積累的品牌優勢、以及對供應鏈安全性的快速反應力；硅片方面，公司目前市占率第一，保持優秀的盈利能力，近期硅料價格松動，但是硅片價格穩定，優質硅片依然供不應求。2021 年硅片行業雖然面對較大的供給壓力，但公司優秀的成本控制能力及領先的市場地位，依然可以傲視群雄。

    平價周期起點，單晶王者領軍邁入新時代。

    隨光伏進入平價時代，全球均為新能源吶喊，中、美、歐紛紛加碼新能源，提高減排目標和可再生能源占比。隆基股份作為一體化龍頭，從硅片到組件已大概率實現全球雙第一，將充分受益于平價時代紅利。在全球光伏質量并重的引導方向下，龍頭穩健的經營管理模式以及長期積累的優秀品牌口碑，成為隆基股份最強的競爭壁壘，我們持續看好隆基股份的卓越競爭力，繼續推薦。