內容概況：在動力電池結構中，隔膜是關鍵的內層組件之一，主要作用是將電池的正、負極分隔開來，防止兩極接觸而短路，達到阻隔電流傳導、防止電池過熱的功能。近年來，在全球“雙碳”戰(zhàn)略的深入推進下，新能源汽車產業(yè)迎來爆發(fā)式增長，我國及主要發(fā)達國家相繼出臺多項扶持政策并明確燃油車退出時間表，為行業(yè)發(fā)展注入強勁動力。近幾年中國隔膜企業(yè)的全球供應能力不斷提升，鋰電池隔膜出貨量大幅增長。數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國鋰電池隔膜出貨量同比增長28.60%，達到227.5億平方米。未來，在新能源產業(yè)政策的推進落實下，下游新能源汽車將進一步放量，我國動力電池隔膜行業(yè)擁有廣闊的增長空間。

相關上市企業(yè)：恩捷股份（002812）、滄州明珠（002108）、星源材質（300568）、中材科技（002080）、盈博萊（839146）、中國石化（600028）、康隆達（603665）、沈陽化工（000698）、天茂集團（000627）、東材科技（601208）等。

相關企業(yè)：河北金力新能源科技股份有限公司、江蘇厚生新能源科技股份有限公司、河南惠強新能源材料科技股份有限公司、深圳中興新材技術股份有限公司、深圳市博盛新材料有限公司等。

關鍵詞：動力電池隔膜、鋰電池隔膜、出貨量、動力電池、聚乙烯、聚丙烯、產能、產銷量、裝車量

一、動力電池隔膜行業(yè)概述

動力電池隔膜是一層有孔薄膜，在動力電池中主要起到隔絕正負極防止短路，并提供微通道支持鋰離子的遷移作用。按照生產工藝，動力電池隔膜分為干法工藝隔膜以及濕法工藝隔膜兩大類。干法工藝是將聚烯烴樹脂等原料混合形成均勻熔體，擠出時在拉伸應力下形成片晶結構，熱處理片晶結構獲得硬彈性的聚合物薄膜，之后在一定的溫度下拉伸形成狹縫狀微孔，熱定型制得微孔膜。濕法工藝采用熱致相分離法，將液態(tài)烴或一些小分子物質與聚烯烴樹脂混合，加熱熔融后形成均勻的混合物，之后降溫進行相分離，壓制得膜片，再將膜片加熱進行雙向拉伸使分子鏈取向，最后保溫一定時間，用易揮發(fā)物質洗脫殘留的溶劑制備出相互貫通的微孔膜。

二、動力電池隔膜行業(yè)相關政策

在“雙碳”目標的支撐之下，我國迎來能源轉型的高峰期，近年來政府高度重視對新能源汽車產業(yè)的培育發(fā)展，陸續(xù)出臺配套產業(yè)政策，推動下游新能源汽車市場持續(xù)擴張。新能源汽車行業(yè)的蓬勃發(fā)展促進了上游動力電池隔膜行業(yè)的成長，使動力電池隔膜行業(yè)快速發(fā)展并在歷經早期的國產化后日趨完善，國產隔膜廠商技術研發(fā)及量產能力不斷增強。例如，2024年1月，國家發(fā)改委等四部門印發(fā)《關于加強新能源汽車與電網融合互動的實施意見》，加大動力電池關鍵技術攻關，在不明顯增加成本基礎上將動力電池循環(huán)壽命提升至3000次及以上，攻克高頻度雙向充放電工況下的電池安全防控技術。2025年4月，工業(yè)和信息化部印發(fā)《電動汽車用動力蓄電池安全要求》，新國標主要修訂5項內容，主要包括修訂熱擴散測試、新增底部撞擊測試、新增快充循環(huán)后安全測試、明確同一型式判定條件等。

動力電池隔膜也受到了貴州、重慶等地方政府的大力支持，扶持政策相繼出臺，將推動動力電池隔膜生產水平、制造工藝進一步提升。例如，2023年11月，重慶市人民政府印發(fā)《重慶智能網聯(lián)新能源汽車零部件產業(yè)集群提升專項行動方案（2023-2027年）》，提出要重點發(fā)展電池管理系統(tǒng)、電芯、正極材料、負極材料、隔膜、電解液、固態(tài)電解質、電池箱體等，大力發(fā)展高安全、全氣候動力電池和高倍率快充電池。2025年4月，黑龍江交通運輸廳印發(fā)《新能源城市公交車及動力電池更新工作實施細則》，提出更換后的動力電池應在2024年1月1日后生產，質保年限不低于5年，更換工作應符合《中華人民共和國工業(yè)和信息化部交通運輸部公安部商務部應急管理部市場監(jiān)管總局金融監(jiān)管總局國家消防救援局公告》（2024年第22號）相關要求。

三、動力電池隔膜行業(yè)發(fā)展歷程

由于動力電池隔膜技術壁壘較高，中國動力電池隔膜行業(yè)起步較晚，在2010年以前，中國動力電池隔膜企業(yè)屈指可數(shù)。新鄉(xiāng)市中科科技有限公司在2002年成為中國第一家進入動力電池隔膜領域的企業(yè)，于2005年成功研發(fā)出干法隔膜。2006年，星源材質自主突破并掌握濕法隔膜的關鍵技術，打破國外壟斷。隨后，在國家大力推動新能源汽車產業(yè)發(fā)展的帶動下，動力電池隔膜產業(yè)也得到了加速發(fā)展，動力電池隔膜企業(yè)逐漸增多，技術實力和工藝水平逐漸提升，部分動力電池隔膜品質達到國際領先水平。2014年，中國隔膜企業(yè)開始大批量為知名車企供貨，逐漸打開國際市場。隨著對海外市場的不斷拓展，我國動力電池隔膜行業(yè)進入快速增長期，國產化率進一步提升。至此，我國隔膜行業(yè)從技術落后、產能不足轉變?yōu)槿騽恿﹄姵馗裟す暮诵牧α浚壹夹g實力同步甚至領先國外企業(yè)。

四、動力電池隔膜行業(yè)產業(yè)鏈

動力電池隔膜產業(yè)鏈上游為原材料，主要包括聚乙烯、聚丙烯、PVDF、芳綸、添加劑等。其中，聚烯烴具有良好的機械性能、化學穩(wěn)定性、高溫自閉性能、成本低等優(yōu)勢，能夠滿足動力電池隔膜的性能要求和成本要求。當前，國內多數(shù)動力電池隔膜廠商的生產用料主要依賴海外進口。產業(yè)鏈中游為動力電池隔膜的生產制造。產業(yè)鏈下游為動力電池生產廠商，市場參與者通常為中大型企業(yè)，擁有較大的生產和銷售規(guī)模。

在動力電池隔膜材料方面，濕法隔膜多采用聚乙烯，而干法薄膜多采用聚丙烯材料。聚乙烯是乙烯經聚合而成的一種熱塑性樹脂，具有優(yōu)良的耐低溫性能，無臭，無毒，化學穩(wěn)定性好，能耐大多數(shù)酸堿的侵蝕（不耐具有氧化性質的酸）。近幾年，中國聚乙烯產能保持高速擴張，2020-2022年期間，國內聚乙烯年產能增速均在15%以上，聚乙烯進入油制、煤制、輕烴多元化發(fā)展新階段。2022年以來原油高位運行，成本居高不下，聚乙烯行情整體呈弱勢運行趨勢。2023年國內聚乙烯新裝置投產步伐有所放緩。截至2024年，中國聚乙烯產能達到3431萬噸/年，在全球聚乙烯產業(yè)格局中占據(jù)著舉足輕重的地位。

聚丙烯是丙烯通過加聚反應而成的聚合物，是一種性能優(yōu)良的熱塑性合成樹脂，為無色半透明的熱塑性輕質通用塑料。我國聚丙烯工業(yè)化生產始于1971年，起初通過從歐美及日本等多家企業(yè)引進相關工藝裝置，80年代后我國化工企業(yè)采用國產技術及催化劑進行了一批小規(guī)模聚丙烯裝置的建設，90年代后我國聚丙烯行業(yè)進入發(fā)展快車道。近年來，隨著大量聚丙烯裝置的投產，中國成為全球聚丙烯產能最大的區(qū)域，其投產規(guī)模、產能分布等方面也在不斷優(yōu)化發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2024年中國聚丙烯總產能達到4382萬噸。聚乙烯和聚丙烯產能的持續(xù)擴張，為動力電池隔膜行業(yè)提供了堅實的原材料保障。

動力電池隔膜下游應用領域為動力電池。近年來，隨著環(huán)保意識提升和能源結構調整深化，新能源汽車市場滲透率快速攀升，直接驅動動力電池需求增長。中國汽車動力電池產業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，中國動力電池產量從2018年的70.6GWh增長至2024年的1096.8GWh，年復合增長率為57.96%；銷量從2018年的62.3GWh增長至2024年的791.3GWh，年復合增長率為52.75%。2025年一季度，中國動力電池產銷量分別為247GWh和217.3GWh，同比分別增長54.72%和51.3%。動力電池裝車量從2018年的56.9GWh增長至2024年的548.8GWh，年復合增長率為45.9%。2025年一季度，我國動力電池裝車量為130.2GWh，同比增長52.8%。動力電池產銷量及裝車量的持續(xù)增長將帶動動力電池隔膜的發(fā)展。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國動力電池隔膜行業(yè)市場競爭態(tài)勢及發(fā)展戰(zhàn)略研判報告》

五、動力電池隔膜行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

全球鋰電池隔膜行業(yè)的發(fā)展歷程可追溯至20世紀70年代。日本在1992年啟動的十年鋰電池研究計劃，推動了完整產業(yè)鏈的形成。2000年后，日本東燃化學、旭化成和美國Celgard等企業(yè)快速發(fā)展，并在2009年開始產能擴張。2010年起，隨著中韓電動車市場的興起，以中國新鄉(xiāng)中科、星源材質和韓國SKI為代表的企業(yè)開始崛起，逐步搶占市場，傳統(tǒng)日美隔膜巨頭市場份額被不斷壓縮。2015年日本旭化成收購Celgard后，行業(yè)形成中、日、韓三足鼎立的競爭格局。當前在全球鋰電池隔膜市場上，恩捷股份已占據(jù)全球龍頭位置，日本旭化成、星源材質、中材科技、日本東麗、韓國SKI等發(fā)展成為全球前十的隔膜企業(yè)。近年來，受益于全球新能源汽車、儲能、消費電子產業(yè)的快速發(fā)展，全球鋰電池隔膜行業(yè)加速擴張。數(shù)據(jù)顯示，2024年全球鋰電池隔膜出貨量約為260億平方米，全球市場發(fā)展前景廣闊。

在動力電池結構中，隔膜是關鍵的內層組件之一，主要作用是將電池的正、負極分隔開來，防止兩極接觸而短路，達到阻隔電流傳導、防止電池過熱的功能。近年來，在全球“雙碳”戰(zhàn)略的深入推進下，新能源汽車產業(yè)迎來爆發(fā)式增長，我國及主要發(fā)達國家相繼出臺多項扶持政策并明確燃油車退出時間表，為行業(yè)發(fā)展注入強勁動力。近幾年中國隔膜企業(yè)的全球供應能力不斷提升，鋰電池隔膜出貨量大幅增長。數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國鋰電池隔膜出貨量同比增長28.60%，達到227.5億平方米。未來，在新能源產業(yè)政策的推進落實下，下游新能源汽車將進一步放量，我國動力電池隔膜行業(yè)擁有廣闊的增長空間。

從不同生產工藝隔膜出貨量來看，2024年中國鋰電池濕法隔膜出貨量達到174.9億平方米，同比增長35.16%；干法隔膜出貨量達到52.6億平方米，同比增長10.74%。其中，濕法隔膜在整個隔膜出貨量的占比提升至76.9%，較2023年的73.1%上升3.8個百分點，干法隔膜的出貨量占比下滑至23.1%。

六、動力電池隔膜行業(yè)企業(yè)格局和重點企業(yè)分析

目前我國動力電池隔膜行業(yè)競爭較為激烈。自2023年下半年以來，國內鋰電池隔膜企業(yè)大規(guī)模產能集中釋放，頭部企業(yè)通過擴產鞏固地位，二線企業(yè)加速擴張，導致行業(yè)內產能階段性供過于求，成本競爭與價格競爭激烈。當前，我國動力電池隔膜企業(yè)主要分為濕法隔膜企業(yè)和干法隔膜企業(yè)，其中，濕法隔膜主要代表企業(yè)包括恩捷股份、中材科技、星源材質、河北金力、江蘇厚生、滄州明珠；干法隔膜主要代表企業(yè)包括中興新材、星源材質、惠強新材、博盛新材、滄州明珠、盈博萊等。

1、云南恩捷新材料股份有限公司

云南恩捷新材料股份有限公司主要產品鋰電池隔離膜，作為鋰電池制造中不可或缺的核心組件，公司所處的新能源鋰電池產業(yè)鏈深受各國政府的重視與支持。公司通過多年積累建立了體系健全的研發(fā)隊伍，研發(fā)范圍覆蓋了隔膜和涂布生產設備、隔膜制備工藝以及原輔料的改進、涂布工藝、漿料配方、回收及節(jié)能技術，以及半固態(tài)及固態(tài)電池等前瞻性技術儲備項目的研發(fā)。公司首創(chuàng)的在線涂布技術進一步提升了涂布膜產品的質量和生產效率。同時，公司鋰電池隔膜研發(fā)團隊不僅可為下游客戶定制開發(fā)多種新產品，以滿足客戶多樣化需求。還與下游客戶聯(lián)合開發(fā)產品，增強客戶粘性。數(shù)據(jù)顯示，2024年恩捷股份鋰電池隔離膜產銷量分別為92.8億平方米和88.25億平方米，同比分別增長30.72%和42.33%。

2、滄州明珠塑料股份有限公司

滄州明珠塑料股份有限公司主要產品有PE管道、BOPA薄膜和鋰離子電池隔膜產品。其中，鋰離子電池隔膜產品應用于鋰離子電池，包括新能源汽車鋰電池、3C類鋰離子電池、電動兩輪車鋰電池、儲能及家用電器等。在鋰離子電池隔膜方面：為了跟上新能源汽車與儲能市場的快速發(fā)展速度，公司在蕪湖、滄州高新區(qū)投資建設的濕法隔膜和干法隔膜生產線。新建生產線盡快投產以彌補產能不足問題。數(shù)據(jù)顯示，2024年滄州明珠鋰離子電池隔膜營業(yè)收入為6.43億元，同比增長10.67%。

七、動力電池隔膜行業(yè)發(fā)展趨勢

1、技術升級與高性能材料研發(fā)

中國動力電池隔膜行業(yè)正加速向高性能化方向發(fā)展，干法、濕法工藝持續(xù)優(yōu)化，超薄化、高孔隙率成為技術突破重點。涂層技術（如陶瓷涂層、PVDF涂層）的廣泛應用顯著提升隔膜的熱穩(wěn)定性和電解液浸潤性。隨著固態(tài)電池技術發(fā)展，新型復合隔膜材料（如聚合物-無機物雜化膜）研發(fā)投入加大，行業(yè)逐步從單純追求產能規(guī)模轉向“高安全性+高能量密度”的技術路線，推動隔膜產品附加值提升。

2、產能擴張與產業(yè)鏈協(xié)同深化

頭部企業(yè)通過垂直整合戰(zhàn)略布局基膜、涂覆一體化產能，降低生產成本的同時保障供應鏈安全。區(qū)域產業(yè)集群效應顯現(xiàn)，四川、江蘇等地形成從原材料到隔膜成品的完整產業(yè)鏈。隨著隔膜設備國產化率提高，行業(yè)新建產能智能化水平顯著提升，但需警惕階段性產能過剩風險，未來競爭將更注重成本控制與客戶綁定能力。

3、全球化布局與標準體系建設

國內隔膜企業(yè)加速海外建廠步伐，通過技術授權、合資合作等方式突破貿易壁壘。行業(yè)積極參與國際標準制定，推動中國測試方法（如針刺測試標準）成為全球技術規(guī)范。環(huán)保要求趨嚴促使企業(yè)開發(fā)可再生材料隔膜，碳足跡管理能力將成為出口競爭優(yōu)勢。未來市場格局將從價格競爭轉向“技術輸出+本地化服務”的全球化運營模式。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發(fā)布的《中國動力電池隔膜行業(yè)市場競爭態(tài)勢及發(fā)展戰(zhàn)略研判報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。